Disability Insurance Trap

En av fire amerikanere vil savne minst 90 sammenhengende dager med arbeid på grunn av en skade eller sykdom i alderen 35 og 65. Uføreforsikring kan bidra til å forhindre slike medisinske katastrofer fra å bli økonomiske katastrofer.

Men uføretrygd er vanligvis oppnås gjennom dypt mangelfulle gruppen politikk tilbys av arbeidsgivere. Ansatte med slik gruppe dekning ofte ikke er tilstrekkelig beskyttet.

Her er hva du skal se opp for og hvordan du får best dekning ...

PROBLEMER MED foretaksplaner

arbeidsgiver-sponset uførhet politikk hvor hele eller deler av premien er betalt av arbeidsgiver, vanligvis hevder å erstatte 60% eller 70% av den ansattes inntekt når han /hun er deaktivert utover typiske 90 eller 180 dagers eliminasjon (eller venter ) perioden. Men disse løftene er tomme og villedende. Forsikringsselskapene har lov til å redusere de fordelene de betale dollar for dollar for noen fordeler funksjonshemmede arbeidstakeren mottar fra sine statlige arbeidstakere kompensasjon program ... Social Security funksjonshemming program ... statens funksjonshemming program ... og enda kontantoppgjør mottatt for smerte og lidelse hvis den ansatte ble skadet i en ulykke som forårsaket hans funksjonshemming

Enda verre:. Eventuelle penger disse forsikringsselskapene betale ut til gruppe uførhet forsikringstakere beskattes. Begunstigede ende opp med bare en liten brøkdel av hva de trodde de var forsikret for

Andre ulemper ...

-.. En arbeidsgiver kan eliminere sin funksjonshemming plan når som helst

- En arbeidstaker kan ikke være i stand til å ta dette uførhet politikk med ham hvis han slutter eller blir sparket

-. Hvis et krav er slutt nektes, skal en ansatt i gruppen plan anke fornektelse i tide måte, deretter saksøke i føderal domstol for å gjenopprette bare hans forfalte fordeler, noen renter og advokatutgifter dersom retten tillater. Gru gruppen funksjonshemming søksmål er at det er ingen rettssak med jury, ingen utvinning for emosjonelle plager og ingen mulighet til å søke straffe skader under Employee Retirement Income Security Act (ERISA). Transportøren er pålagt å betale bare det som skyldte - dette er som å rane en bank og returnere pengene år senere uten noen straff eller fengsel

FORDELER AV enkelte dekning

Det er best å. kjøpe din egen individuell uføredekning gjennom en forsikring agent, uansett om du er dekket gjennom arbeidsgivers gruppe plan. Du vil få maksimal nytte du skylder, tax free, selv om du får andre former for kompensasjon for skaden din ... du, ikke din arbeidsgiver, ha kontroll over dekning ... og hvis det er nødvendig, kan du ta selskapet til retten, får en rettssak med jury og søker ikke bare fordeler skyldte, men også straffende erstatning hvis staten tillater.

Ulempen er prisen. En 55-år gammel mann i god helse kan bruke $ 280 per måned for et godt designet uførhet politikk som erstatter 60% av lønn opp til $ 4000 i måneden etter at en 90 dagers ventetid. En 55 år gammel kvinne kan bruke rundt $ 325 (kvinner er mer sannsynlig å bli deaktivert, og dermed deres dekning vil koste mer). For en 45-år gammel mann, kan kostnadene bli $ 199 i måneden. For en kvinne, kan det være $ 281 i måneden.

To måter å kutte kostnadene for dekningen ...

* Øk ventetiden fra 90 til 180 dager. Dette bør redusere premiene med ca 20% sammenlignet med en 90-dagers ventetid, men denne strategien er fornuftig bare hvis du har råd til å leve et halvt år uten inntekt. Med en seks måneders ventetid, du begynner å løpe betales fordeler i den syvende måned, og vil få en sjekk på to hundre og tjuefemte-dag (sju og en halv måned) mark

-. Kvinner bør spørre sin agenter for å sjekke om unisex politikk er tilgjengelig. Disse kan koste 10% til 20% mindre.

Må-ha FUNKSJONER

Forvent en forsikringsgiver å tilby dekning for opptil to tredeler av din nåværende lønn, ikke skal overstige $ 15.000 per måned.

Tre bestemmelser som du også bør insistere på å ha ...

- "Eget okkupasjon" beskyttelse. Uten denne bestemmelsen, kan selskapet ditt redusere fordelene ved beløpet du er i stand til å tjene, selv i en bransje som ikke appellerer til deg

. Eksempel: Et hjerneslag gjør det umulig for en kvinne å fortsette sin karriere som kirurg. Uten "eget yrke" beskyttelse, kanskje hennes funksjonshemming selskapet hevder at hun fortsatt kunne jobbe som vaktmester og deretter redusere sine fordeler av $ 2000 i måneden hun kunne tjene på den jobben. Med "eget yrke" beskyttelse, får kvinnen henne fullt utbytte så lenge hun ikke kan utføre kirurgi

-. Non cancelable og garantert fornybar alder 65. Med denne klausulen i kontrakten, forsikringsselskapet kan ikke si opp dekningen før du slår 65, selv om din helse forverres. Garantert fornybar politikk også har faste premiene

-. Total uførhet og delvis uførhet dekning. Enkelte retningslinjer gi både totalt og delvis uføretrygd

. Eksempel: En kvinne har et hjerteinfarkt, men fortsatt kan jobbe 20 timer per uke. Hvis hennes Forsikringen dekker bare total uførhet, vil hennes selskapet ikke skylder henne en krone. Med total og delvis dekning, vil hun bli kompensert basert på prosentandelen av hennes inntekt som hun har mistet

Anbefalt funksjoner

-. Cost-of-levende justeringer. Denne funksjonen øker det månedlige ytelser etter uføre ​​streiker for å holde tritt med inflasjonen. Det er sterkt anbefalt for de yngre enn 40, men ikke avgjørende for de over 50 - inflasjon vil ikke ha så mye tid til å utarme verdien av sine fordeler. Forvent en politikk som gir en årlig 3% til 6% økning i ytelser til å koste 8% til 12% mer enn uførhet politikk som ikke gir en slik økning

-. Økning alternativet. Det er fornuftig å legge på mer uføredekning i løpet av karrieren din til å holde tritt med dine økende lønninger. En fremtidig økning alternativet gir deg rett til å kjøpe mer dekning på den første kontrakten rente, selv om helsen din synker. Denne bestemmelsen er vanligvis ikke tilgjengelig siste 50 år

Hva skal unngås

- "Unntatt svindel" bestemmelsen. Hvis en "unntatt svindel" klausulen er skrevet inn i kontrakten, kan forsikringsselskapet forsøke å ta bort politikken når som helst ved å hevde at du vesentlig feilinformasjon medisinsk, økonomisk eller yrkesstatus når du søkte om dekning. Forsikringsselskaper bruker noen ganger denne klausulen å nekte fordeler til ærlige forsikringstakere når de finner den minste snev av en feil på søknaden

Bedre:. Be om en "to-års contestability policy" i stedet. Etter kontrakten har vært i kraft for to år, kan forsikringsselskapet ikke bestride noen uttalelser i programmet
.