Korrelasjon og Din Portfolio

Hva er korrelasjon og hvordan det effekter din portefølje

Du bare fikk på motorvei og går 65 miles per time. Plutselig du treffer noen trafikk. Du &'; re nå kjører 10 miles per time, og du bestemmer deg for å endre baner. Whoops – dårlig trekk. Kjørefelt du endre til bremser ned, og kjørefelt du bare igjen nå går raskere.

Så du bestemmer deg for å endre tilbake til den opprinnelige kjørefelt og det samme skjer med deg igjen. Du &';.. re virkelig frustrert og sint på deg selv fordi du bare gjort 2 dårlige beslutninger

Noen folk investerer som de kjører

De kjøper en fast lane fordi den har gjort det bra i tidligere, men da det bremser ned, og de enten don &'; t gjøre noen penger, eller de taper penger. Hva en stor buzz kill. Ergo, de jager ytelse. Er det deg

Investering doesn &';?. T nødt til å være en slik kamp

Investering doesn &'; t nødt til å være med å velge ett kjørefelt. Du kan ha en investering i mer enn ett kjørefelt. Det &'; s kalt diversifisering. Noen av banene jeg bruker med klienter er aksjer, obligasjoner, eiendomsaksjer, og råvarer. Historisk sett har de haven og quot; t beveges i samme retning samtidig. Noen har zigged mens andre har zagged. For eksempel kan aksjer går ned, men eiendomsaksjer og råvarer kan gå opp.

I hvilken grad 2 ting beveger seg i samme retning kalles korrelasjon. Korrelasjon i området fra 1,0 til -1,0. Et eksempel på en korrelasjon på 1,0 er hvis aksjer går opp med 5% og obligasjoner går opp med 5%. En ikke-korrelasjon er når aksjer går opp med 5% og obligasjoner går ned med 5%

Big tidspunkt – akkurat her!!! – Du vil ha ting i porteføljen din til sikk og sakk, og være ikke-korrelert. Det frustrerende er at korrelasjoner endring

For de siste 5 årene, råvarer og '; korrelasjon til aksjer har vært 0,62. Men for de siste 3 årene har korrelasjonen mellom aksjer og råvarer økte til 0,71. Det vil si i hvilken grad disse 2 baner beveger seg på samme måte har økt. Husk, høyere korrelasjon betyr mindre diversifisering for din samlede portefølje

En del av grunnen til økningen er at vi nå har en global økonomi, og mange land &'; økonomier er alle knyttet sammen

For eksempel, la &'; s. late som om du eier amerikanske aksjer og amerikanske eiendomsaksjer. Hellas er i trøbbel. Tenk om effekten at Hellas kunne ha på amerikanske eiendomsaksjer. Dersom Hellas forlater EU, kunne deres aksjemarkedet går ned og så kunne euroen. Hvis euroen går lavere, kan det ha en negativ effekt på Frankrike, Spania, Italia og Tyskland (andre land også) – . forårsaker disse aksjemarkedene til å gå ned

Den amerikanske økonomien er sterkt korrelert til Europa &'; s økonomi. For eksempel, Microsoft, Johnson &Co. Johnson, Coca Cola, Cisco og mange andre amerikanske selskaper får en vesentlig del av sine inntekter fra utlandet. Så hvis den amerikanske økonomien kontrakter på grunn av den europeiske økonomien, påvirker det den amerikanske kommersielle og industrielle eiendomsmarkedet. Det kan i sin tur føre oss eiendomsaksjer å gå lavere.

Hva hvis du har lagt en annen lane til motorvei portefølje?

Enter amerikanske statsobligasjoner. Korrelasjonen av amerikanske statsobligasjoner til amerikanske aksjer (for de siste 5 år) er -0,29. Det betyr at for de siste 5 årene, når amerikanske aksjer har kappe ned, har amerikanske statsobligasjoner gått opp. Så hvis du har lagt til amerikanske statsobligasjoner til din portefølje av amerikanske aksjer og amerikanske eiendomsaksjer, vil du bli mer diversifisert. Vanligvis, jo mer diversifisert du er, jo mindre risiko du vil ta. Søt!

Noen av disse banene er iboende risikabelt hvis du bare velge at ett kjørefelt. Men når du setter kjørefelt som en del av det samlede motorvei portefølje, kan det redusere den samlede risikoen for din portefølje og kutte ned ditt nivå av kvalme!

Noen ganger når du redusere risikoen for porteføljen din, din Avkastningen kan faktisk gå opp! At &'; s fordi du legger ikke korrelerte aktiva til din portefølje. Yay

Ergo: bygge en motorvei av ikke-korrelert ting. Ingen flere bakspeilet investere. Diversifisere din portefølje. På den måten du vant &'; t nødt til å føle at du må velge den beste kjørefelt. At &'; s bare gambling
.