Gratis penger i aksjemarkedet: Conversion

I aksjemarkedet, er alternativet en kontrakt mellom kjøper og selger av aksjen. Denne kontrakten inneholder avtalen om rett til kjøper og plikt for selger. Kjøperen rett er at han /hun har rett til å kjøpe aksjer til samme pris som hadde blitt avtalt med selgeren. Selgeren forpliktelse er at han /hun har å selge aksjen til kjøper til den prisen som hadde blitt avtalt med kjøperen. Alternativet i aksjemarkedet er bare en kontrakt mellom aksje kjøper og selger om transaksjonen aksjekursen innenfor en bestemt tidsperiode. Alternativet kan brukes til sikring av porteføljen eller beskytte posisjon akkurat som hvordan forsikringen gjør til eiendommen. Alternativet kan brukes til å beskytte dine penger som er investert i aksjemarkedet. I tillegg lager beskyttelse, ved å benytte alternativ, kan vi utføre arbitrage strategi, som kan tjene profitt uansett aksjekursen går opp, ned eller side måte. Arbitrage strategi er en risikofri strategi, og det kan la deg tjene fortjeneste uten medføre tap.

Konvertering er en av arbitrasje typer alternativ trading strategi. Denne strategien innebærer å kjøpe aksjer, selge kjøpsopsjon og kjøpe salgsopsjon. Disse tre trinn utføres samtidig. Ring og salgsopsjon innløsningskurs må være det samme, og hvor mye av pengene som er mottatt fra salg av kjøpsopsjonen må være nok til å kjøpe salgsopsjonen. Så, i denne strategien, det virke som du bare kjøpe en aksje bare fordi pengene det beløpet som har fått etter å ha solgt call opsjon er mer enn nok til å kjøpe salgsopsjon og vanligvis har det ekstra flere gjenværende etter å ha solgt kjøpsopsjon og kjøpe put alternativet. Kravet for denne strategien er at forskjellen mellom kjøpsopsjon kjøpskurs og salgsopsjon spør prisen har til å være mindre enn forskjellen mellom dagens aksjekurs og muligheten innløsningskurs. Ligningen som representerer kravet er som følger:

kjøpsopsjon tilbudsprisen - put opsjon kurs > nåværende aksjekurs – alternativ streik prissammenligning

Det er tre måter for oss å plassere for denne strategien. Vi kan bruke krage strategi, dekket ringe strategi ved å utløse et salgsopsjon og combo strategi ved å utløse én bestand. Alle bestillinger må plasseres ved hjelp av grensen. Etter gjennomføring av dette alternativet trading strategi, hva vi trenger å gjøre er bare forlatt disse stillingene frem til utløpsdatoen. Du kan lukke alle disse tre posisjonene en eller to dager før utløpsdatoen for opsjonen ved å kjøpe og selge for å lukke eller utøvelse av opsjonene.

Som et eksempel, selger vi CAT selskapet 60 kan kalle alternativet på USD 4,90 og vi kjøper 60 kan put opsjon på USD 3,10 og også kjøpe CAT selskapet lager på USD 61,35. Forskjellen mellom kjøps- og salgsopsjonskursen er 4,90 – 3,10 = 1,80. Forskjellen mellom aksjekursen og alternativet innløsningskurs er 61,35 – 60 = 1,35. Så, er forskjellen mellom kjøps- og salgsopsjonsprisen mer enn differansen mellom aksjekurs og muligheten innløsningskurs. Nettet av både forskjeller er vår fortjeneste som er 1,80 til 1,35 = 0,45. Hvis vi kjøper en kontrakt, er vår fortjeneste 0,45 x 100 enhet = USD 45. Men provisjon av transaksjoner for denne strategien vanligvis USD 90, avhengig hvilken megler fast tjeneste vi bruker. Så trenger vi å kjøpe minst tre kontrakter i orden at vi kan tjene penger.

Så, hvordan faktisk denne strategien fungerer? Når vi kjøper en salgsopsjon, vi faktisk beskytte aksje at vi har kjøpt. Det formål å selge call opsjon er å generere penger til å kjøpe salgsopsjon. Virke som etter å ha solgt kjøpsopsjon og kjøpe salgsopsjon, har det ekstra penger på kontoen. Men, faktisk, vi trenger fortsatt en mengde innskudd for å gjennomføre denne strategien. Så, etter gjennomføring av denne strategien, hvis aksjekursen faller, har vi satt alternativ beskytte vårt lager. Hvis aksjekursen virkelig har falt på utløpsdatoen, kan vi selge eller utøve salgsopsjonen å gjenopprette alle tap fra å kjøpe aksjen. Dersom aksjekursen har gått opp på utløpsdatoen, vi bare la både kjøps- og salgs alternativet utløper verdiløs. Men fordi vi selger kaller alternativ ved 60 strike pris, kan kjøperen av 60 kaller alternativet vil komme til oss og be om en aksje på USD 60, selv om dagens aksjekurs er høyere enn denne prisen. Fordi vi selger kjøpsopsjon på 60 innløsningskurs, har vi plikt til å selge aksjen til denne kjøperen på USD 60. Hvis vi ikke eier noen aksjer, må vi kjøpe aksjer fra markedet til høyere pris og deretter selge den til 60 mai alternativet kjøperen. Dette vil føre oss tapt penger. Men don &'; t bekymre deg, fordi vi eier aksjer, så hva vi trenger å gjøre er at vi bare selge aksjen på USD 60 til 60 kjøpsopsjon kjøperen. Selv om den nåværende aksjekursen er høyere, mister vi ikke noe fra denne strategien. Videre har vi fortsatt tjene en liten mengde profitt. Hvorfor dette kan skje skyldes avvik på aksjen og opsjonsprisen. Dette er fordi aksje og opsjonsprisen påvirkes av sine egne tilbud og etterspørsel. Det betyr at aksjen kan ha mer etterspørsel, men etter eget valg kan ha mindre etterspørsel.

Fordelen med dette alternativet, og aksjehandel strategi er at det er helt risikofritt. Uansett hvor aksjekursen endres, resultat fast. Den vant &'; t går unna. Den andre fordelen med denne strategien er at det kan bli multiplisert med å kjøpe flere kontrakter. Hvis vi tilfeldigvis ser en krone på veien siden, at alt vi trenger hvis vi plukke den opp og holde den. Men i aksjemarkedet, når vi ser dette avviket, vi kan multiplisere denne lille mengden ved å kjøpe mer enhet på lager. Imidlertid er det faktisk fikk mye ulemper i denne strategien. Den første ulempen er at overskuddet er svært lite, vanligvis 10 til 50 cent per enhet alternativet. Den andre ulempen er at bare høy pris bestandene har denne muligheten. Den tredje ulempe er at kommisjonen for å gjennomføre denne strategien er høy, vanligvis er USD 90 for hele transaksjonen. Imidlertid kan denne ulempen overvinnes ved hjelp av megler firmaet som belaster mindre provisjon. Den fjerde Ulempen er at stor kapital er nødvendig for å gjennomføre denne strategien. Dette er fordi noen kontrakter av høy pris lager må kjøpes i denne strategien
.