Viktigheten av planlegging for Wealth Transfer

Hvert år i Canada, er milliarder av dollar i eiendeler overført ved døden. Hvis du planlegger å overføre alle eller noen av dine eiendeler til dine arvinger, vil du sørge for at pengene går til de personene du valgte på den måten du hadde tenkt. Dessverre, formue overføringer don &'; t alltid skje som planlagt. Skissert nedenfor er noen vanligste feilene folk gjør når du prøver å overføre rikdom.

HVIS DU IKKE HAR EN VIL

En grunnleggende og altfor vanlig feil er å unnlate å ha en vilje. En vilje kommuniserer dine intensjoner og lar deg – og ikke regjeringen – å bestemme hvordan dine eiendeler vil bli fordelt etter din død. Å ha en vilje forenkler administrasjonen av din eiendom, og kan hjelpe deg å spare skatt. Den lar deg også velge utøver av eiendommen din maur verge (r) av dine barn.

BEHANDLING LIKE BEGUNSTIGEDE ujevnt

Ofte, når splitting eiendeler, er intensjonen å dele dem likt blant beneficiaries- for eksempel likt mellom tre barn. Men hvis du ikke klarer å ta hensyn til de skattemessige konsekvenser, rikdom Overføringen kan ikke være like. Ta et enkelt eksempel der du har tre eiendeler: et registrert Retirement Savings Plan (RRSP), et hjem og en ikke-registrert aksjefond portefølje. Hver ressurs er verdt $ 1 million. Du navnet ditt første barn som mottaker av dere RRSP, og i ditt vil du forlater huset til andre barn og verdipapirfond til ditt tredje barn. Du tror du forlater $ 1 million til hvert barn, men realiteten er at det tredje barnet, som mottar verdipapirfondene under vilje, kommer til å få sin andel redusert med eventuelle skatte din eiendom betaler på RRSP og verdipapirfond. Forutsatt en 40 prosent effektiv skattesats, vil din eiendom betale $ 400.000 i skatt på RRSP, i tillegg til eventuelle skatter på ansett disponering av fond, som vi &'; ll antar er $ 100.000. Som et resultat, vil det tredje barnet sitte igjen med $ 500,000- betydelig mindre enn $ 1 million første og andre barn hver mottatt, og ikke hva du hadde tenkt.

Spousal PROBLEMER

Et annet eksempel for ikke å vurdere skatte implikasjon ofte involverer andre ekteskap eller separert og fraseparerte ektefeller. For eksempel, la &'; s si you name din ektefelle som mottaker av din RRSP eller RRIF å gi ham eller henne etter din død, og du nevne dine barn (kanskje danne et tidligere ekteskap) som stønadsmottakere under din vilje til å arve resten av din eiendom. Du anta at din ektefelle vil rulle over din RRSP eller RRIF til hans av hennes egen RRSP eller RRIF, og betale skatt på alle uttak. Men hva hvis din ektefelle doesn &'; t gjøre dette? I stedet, bare tar han eller hun kontanter. Vel, vil din eiendom være ansvarlig for eventuelle avgifter på RRSP av RRIF, som effektivt betyr at pengene kommer ut av dine barn &'; s arv. Under disse omstendigheter, er det mulig at den rettslige representant for boet å gjøre en ensidig valget til å trekke beløpet betalt form den RRSP eller RRIF i boet. Dette overfører effektivt inntekten inkludering til gjenlevende ektefelle. Alternativt, hvis du har en RRIF, bør du vurdere å navngi din ektefelle som etterfølger annuitant eller Joint Life. Dette vil automatisk overføre RRIF til din ektefelle på en skatt utsatt basis.

MINDRE BEGUNSTIGEDE

Det er viktig å vurdere alderen til den enkelte you name som nyter godt. Husk at generelt død fordelene ikke kan betales direkte til mindreårige, så hvis du nevne et barn som begunstiget midlene må ofte betales i retten eller til offentlig bobestyrer. I tillegg, når en mindreårig når myndighetsalder, vil han eller hun ha rett til midlene, uten noen restriksjoner.

Hvis du vil død fordel å gå til en mindreårig, anbefales det at du oppretter en tillit til å motta midler på vegne av den mindreårige. Vilkårene for tilliten kan sette ut hvordan du ønsker at midlene skal investeres og når utbetalingene er å bli gjort til fordel for en mindreårig. Hvis det gjøres riktig, kan tilliten kvalifisere som en testament tillit og nytte av å bli skattlagt på uteksaminerte skattesatser.

HVIS DU IKKE nevne BENEFICIARY PÅ forsikringer og kontrakter

Med mindre det er en spesifikk Grunnen til å ha eiendeler flyte gjennom din eiendom, slik som å gjøre bruk av skattemessige underskudd eller fradrag eller å anvende eventuelle spesielle instruksjoner i viljen, kan det være en bedre idé å nevne mottaker direkte på en forsikringsavtale der det er mulig. Hvis din vilje er sendt inn for tinglysing, blir det et spørsmål om offentlig registrering, tilgjengelig for alle å se. Dette kan forsinke fordelingen av boet etter uker måneder eller år hvis viljen er utfordret.

Når en mottaker annet at din eiendom er navngitt på en forsikring eller investering kontrakt (for eksempel et segregert fond kontrakt) , omgår død fordel din eiendom og derfor unngår skifte avgifter (og potensielt andre eiendom gebyrinntektene). Inntektene blir betalt direkte til mottaker, vanligvis innen to uker etter at alle nødvendige dokumenter. Ved å unngå din eiendom, kan død fordel også unngå påstander fra kreditorer i boet og utfordringer til gyldigheten av viljen.

UBRUKT veldedige donasjoner

Hvis du har planer om å gjøre en betydelig veldedig donasjon ved døden, skal det treffes tiltak for å sikre at din eiendom vil være i stand til å bruke hele donasjon kvittering. Mens grensen for å hevde donasjon kvitteringer på døden er 100 prosent av netto inntekt i året for død og året før døden, er det fortsatt mulig for at det skal være ubrukte kvitteringer. Enkeltpersoner som gjør ekstremt store donasjoner i forhold til deres årlige inntekt, som dør tidlig i kalenderåret som nevne veldedighet som mottaker av deres ikke-registrerte investering eller livsforsikring nave en større risiko for å ha ubenyttede veldedige skattefradrag. Navngi en veldedig organisasjon som en mottaker av en RRSP eller RRIF er vanligvis ikke et problem fordi veldedige kvitteringer van brukes til å kompensere for skatt på inntekt form rrsp eller RRIF. Hvis du har en ektefelle med tilstrekkelig inntekt, kan han eller hun hevder også ubrukte veldedige kvitteringer for de neste fem årene.

Hvis du er bekymret for at du kan ha ubrukte veldedige kvitteringer ved døden, vurdere å gjøre noen veldedige donasjoner i løpet av din levetid og redusere skatter betales nå.

Som du ser, er det mange grunner hvorfor det er viktig å planlegge for et vell overføring hvis du don &'; t har en vilje, ordner du advokat for å forberede en. Gjennomgå vilje og mottaker betegnelser regelmessig, spesielt etter en livsendrende hendelse, for å sikre at de fortsatt gjenspeile dine ønsker – og endre eller oppdatere dem etter behov. I tillegg møte med din rådgiver for å diskutere dine ønsker for rikdom overføring. Han eller hun vil være i stand til å bidra til at dine eiendeler er fordelt som du ønsker
.