Dyrt Golden Star Resources Stock av Numbers

Tall kan lyve, men de er det beste første skritt i å avgjøre om en aksje er et kjøp. I denne serien, bruker vi noen velvalgte beregninger for å størrelse opp et lager sanne verdi basert på følgende hint:

De nåværende pris multipler
Først vil vi se på de fleste investorenes favoritt metriske P /E ratio. Den deler selskapets aksjekurs med sin inntjening per aksje (EPS) på lavere, jo bedre.

Deretter vil vi ta ting opp et hakk med en mer avansert beregning enterprise value til unlevered fri kontantstrøm. Dette deler selskapets enterprise value (i utgangspunktet, sin markedsverdi pluss gjelden sin, minus kontant) ved sin unlevered fri kontantstrøm (sin frie kontantstrøm, og legger tilbake renteutgifter på sin gjeld). I likhet med P /E, jo lavere dette tallet er, jo bedre.

Analytikere krangle om noe som er mer viktige inntjening eller kontantstrøm. Hvem bryr seg? Et godt kjøp ideell har lave multipler på begge.

Golden Star Resources har en P /E ratio på 51,8 og en EV /FCF andel på 18,5 i løpet av de etterfølgende 12 måneder. Hvis vi strekke og sammenligne dagens verdsettelse til fem års gjennomsnitt for inntjening og fri kontantstrøm, har Golden Star Resources negativ P /E og EV /FCF forholdstall.

En ett år ratio under 10 år for begge beregninger er ideelt. For en femårs metriske under 20 er ideelt.

Golden Star Resources er null for fire på å treffe de ideelle målene, men la oss se hvordan det sammenlignet mot noen konkurrenter og bransje mates.

Konsistensen av tidligere inntjening og kontantstrøm
En ideell selskapet vil være gjennomgående sterk i sin inntjening og kontantstrøm.

I de siste fem årene, Golden Star Resources 'nettoinntekt margin har variert fra -35 prosent til 23,6 prosent. I det samme tidsrommet, har unlevered fri kontantstrøm margin varierte fra -134,4 prosent til 17,6 prosent.

Hvordan disse tallene sammenlignes med de av selskapets jevnaldrende? Se selv

I tillegg, de siste fem årene, Golden Star Resources har telt opp tre år med positiv inntjening og to år med positiv fri kontantstrøm.

Neste, la oss finne ut

Hvor mye vekst kan vi forvente
Analytikere pleier å komisk overdrive sine femårige vekstanslag. Hvis du aksepterer dem til pålydende, vil du betaler for mye for aksjene. Men mens du bør definitivt ta analytikernes prognostications med en klype salt, kan de likevel gi et nyttig utgangspunkt når sammenlignet med tilsvarende tall fra bedriftens nærmeste rivaler.

La oss starte med å se hva dette selskapet har gjort i løpet av de siste fem årene. I denne tidsperioden, har Golden Star Resources sette opp noen tap som gjør sitt EPS vekst meningsløst. I mellomtiden, Wall Street analytikere forventer fremtidige vekstrater på 132 prosent
.