Financial Social Media og SEC

Erkjennelsen av at bruk av økonomiske sosiale medier er raskt akselererende, SEC utstedte sine observasjoner etter sin gjennomgang av saken. I sin uttalelse, bemerker SEC som etter konsulenter Act Rule 206 (4) -7, foretak som driver med finansielle sosiale medier bør vedta, og jevnlig vurdere effektiviteten av, retningslinjer og prosedyrer vedrørende finans sosiale medier i møte med raskt skiftende teknologi . Bedrifter og' bruk av finansielle sosiale medier må være i samsvar med ulike bestemmelser i verdipapirlover, inkludert, men ikke begrenset til, antifraud bestemmelsene, overholdelse bestemmelser og arkiv bestemmelser.

Mange bedrifter har retningslinjer og rutiner i sine compliance programmer som spesifikt gjelder bruk av økonomiske sosiale medier av firmaet; Men de ansatte observert variasjon i form og innhold av de retningslinjer og prosedyrer. SEC ansatte bemerket at mange bedrifter har flere overlappende prosedyrer som gjelder for reklame, kundekommunikasjon eller elektronisk kommunikasjon generelt, som kanskje eller kanskje ikke spesifikt omfatter økonomisk sosialhjelp mediebruk. En slik mangel på spesifisitet kan føre til forvirring om hvilke prosedyrer eller standarder gjelde for økonomisk sosialhjelp mediebruk. Mange prosedyrer var heller ikke bestemt om hvilke typer sosiale nettverk aktivitet er tillatt eller forbudt av firmaet, og mange tok ikke opp bruk av finansielle tjenester sosiale medier av advokater.

SEC bemerker at når man skal vurdere sine kontroller og compliance program, bør en fast først identifisere konflikter og andre compliance faktorer for tiden skaper risiko for firmaet og dets kunder i lys av firmaets spesielle operasjoner, og deretter teste om eksisterende retningslinjer og prosedyrer effektivt ta disse risikoene.

SEC tilbyr en ikke-uttømmende liste over faktorer som investeringsrådgiver bør vurdere når man skal vurdere effektiviteten av sin compliance program med hensyn til fast bruk av finansiell sosiale medier:

• Retningslinjer for bruk. En bedrift kan vurdere om det skal opprettes faste bruk retningslinjer som gir veiledning til Investment Advisory Representanter (IRR) og advokater på passende og upassende bruk av Financial Social Media. En bedrift kan også vurdere å ta opp aktuelle restriksjoner og forbud om bruk av sosiale medier nettsteder basert på fast &'; s analyse av risikoen til firmaet og dets kunder. For eksempel kan et firma velger å gi en eksklusiv liste over godkjente sosiale medier nettverk nettsteder for IRR &'; bruk eller forby bruk av bestemte funksjoner på et nettsted.

• Innhold standarder. En bedrift kan vurdere risikoen som innhold laget av firmaet eller dets IRR eller advokater impliserer sitt forvaltningsansvar eller andre regulatoriske forhold (for eksempel, for eksempel innhold som inneholder investeringsanbefalinger, informasjon om bestemte investeringstjenester eller investeringsresultater). Foretaket kan også vurdere å artikulere klare retningslinjer med hensyn til slikt innhold, og om å forby bestemt innhold eller innføre andre restriksjoner innholds

•. Monitoring. En bedrift kan vurdere hvordan du effektivt overvåke fast &'; s økonomiske sosiale medier nettsteder eller fast bruk av tredjeparts nettsteder, tatt i betraktning at mange tredjeparts nettsteder ikke kan gi full tilgang til en veileder eller etterlevelse personell.

• Frekvens Monitoring. En bedrift kan vurdere hvor ofte overvåker det IAR eller advokat aktivitet på sosiale medier eller en finansiell sosiale medier området. For eksempel bruker en risikobasert tilnærming, kan et firma konkludere med at periodisk, daglig eller sanntidsovervåking av innleggene på et nettsted er hensiktsmessig. Denne bestemmelsen kan avhenge av volumet og tempoet i kommunikasjon lagt ut på et nettsted eller natur, og sannsynligheten for å villede som finnes i, fagstoffet omtalt spesielt samtale bekker. Etter det faktum gjennomgang av strid innholds dager etter at den ble lagt ut på et fast &'; s nettsamfunn, avhengig av omstendighetene, kan ikke være fornuftig, særlig der sosiale medier innhold kan raskt og bredt formidlet til investorer og markeder.

• Godkjenning av innhold. En bedrift kan være lurt å vurdere hensiktsmessigheten av pre-godkjenningskrav (i motsetning til etter-the-faktum gjennomgang, som omtalt ovenfor).

• Firm Resources. En bedrift kan vurdere om det har viet tilstrekkelige ressurser compliance å tilstrekkelig overvåke IAR eller advokat aktivitet på sosiale medier nettsteder eller finansielle sosiale medier nettsteder, inkludert muligheten til å overvåke aktiviteten til mange IRR eller advokater. Foretaket kan også vurdere å ansette samtale overvåking eller lignende tjenester fra eksterne leverandører, hvis du for eksempel har firmaet mange IRR eller advokater som bruker sosiale medier nettsteder. En bedrift kan vurdere å bruke sampling, spot sjekke, eller leksikon-baserte eller andre søkemetoder, eller en kombinasjon av metoder, for å overvåke sosiale medier bruk og innhold.

• Kriterier for godkjenning Deltakelse. I å analysere risikoeksponering for en fast og sine kunder på grunn av bruk av et nettsamfunn, firmaet &'; s prosedyrer compliance kan vurdere, uten begrensning, omdømmet til nettstedet, området &'; s retningslinjer for personvern, evnen til å fjerne tredjeparts innlegg, kontroller på anonym posting og annonsering praksis av alle sosiale medier nettsted som firmaet eller dets IRR eller jurister bruker til å drive forretninger.

• Training. I å etablere eller å gjennomgå eventuelle krav til opplæring av sine IRR, kan en fast vurdere å gjennomføre opplæring knyttet til finansielle tjenester sosiale medier som søker å fremme etterlevelse og for å forhindre potensielle brudd på føderale verdipapirlover og firmaet &'; s interne retningslinjer.

• sertifisering. En bedrift kan vurdere om det skal kreves en sertifisering av IRR og rådgivende advokater bekrefter at de individene forstår og er i samsvar med firmaet &'; s sosiale medier retningslinjer og prosedyrer.

• funksjonalitet. En bedrift kan vurdere funksjonaliteten av hvert regnskapsår sosiale medier området godkjent for bruk, herunder løpende forpliktelse til å løse eventuelle oppgraderinger og modifikasjoner til funksjonalitet som påvirker risikoen for foretaket eller dets kunder. Slike hensyn er spesielt viktig gitt den raskt utviklende natur denne nye medier. For eksempel, et firma som velger å være vert for finansielle tjenester sosiale medier på et nettsted som inneholder en funksjonalitet eller engasjerer seg i en praksis som eksponerer en klient-brukeren &'; kan s privatliv, som praksis eller politikk kan ikke deaktiveres eller endring, må vurdere om firmaet &'; s deltakelse er hensiktsmessig.

• Hjemmeside /profesjonell områder. En bedrift kan vurdere om det skal vedta retningslinjer og prosedyrer for å løse et IAR eller advokat drive firmaet virksomhet på personlig (non-business) eller tredjeparts sosiale medier nettsteder. For eksempel kan et firma velger å spesifisere hva slags firma kommunikasjon eller innhold er tillatt på et nettsted som ikke er operert, overvåket eller sponset av firmaet. Mens et firma kan fastslå at det er hensiktsmessig å tillate visittkort informasjon om en bestemt personlig område eller tredjeparts nettsted, kan den velge å forby drive firmaet virksomhet på dette området.

• Information Security. En bedrift kan vurdere om tillater sine IRR å ha tilgang til sosiale medier utgjør noen informasjon sikkerhetsrisikoer. Beskytte informasjon og informasjonssystemer mot uautorisert tilgang, bruk, avsløring, avbrudd, modifisering, gjennomlesning, inspeksjon, opptak eller ødeleggelse er en viktig risikofaktor møtt av alle bedrifter. Selv om hacking og andre brudd på informasjonssikkerheten kan stilles på flere måter, bruk av finansielle sosiale medier, spesielt tredjeparts sosiale medier nettsteder, kan utgjøre forhøyet risiko. Bedrifter kan vurdere å vedta retningslinjer for etterlevelse og prosedyrer for å lage passende brannmurer mellom sensitiv kundeinformasjon, samt firmaet &'; s egen proprietær informasjon, og alle sosiale medier området i den grad at firmaet gir tilgang til slike områder ved sine IRR.

• Enterprise Brede nettsteder. En RIA som er en del av et større finansielle tjenester eller andre bedriftens virksomhet kan vurdere om du vil opprette retningslinjer for bruk rimelig utformet for å hindre at annonsering praksis av en fast-wide sosiale medier området fra brudd på konsulenter loven.

SEC har også gitt veiledning om andre forhold knyttet til økonomisk sosialhjelp mediebruk, herunder bruk av tredjepartsinnhold og arkiv
.