Trading strategier for en bjørn market

I min forrige artikkel jeg skrev om trading strategier du kan bruke i et bear marked. Vi hører mye i det siste om å være "bearish" i disse aktuelle markedene, men det er verdt å vurdere hvordan du kan bruke trender for å hjelpe deg med dine trading beslutninger, selv under disse tøffe handels tider.

I min siste artikkel jeg skrev om trading strategier du kan bruke i et bear marked. Vi hører mye i det siste om å være "bearish" i disse aktuelle markedene, men det er verdt å vurdere hvordan du kan bruke trender for å hjelpe deg med dine trading beslutninger, selv under disse tøffe handels tider.

Secular bull vs sekulært bear marked

Først av alt, det &'; s verdt å merke om vi &'; re i en sekulær versus en syklisk trend. Dette vil gjøre en forskjell fordi mens en syklisk trend kan vare år, kan en sekulær trend vare i flere tiår.
Fleste analytikere tror vi er i et sekulært bear marked. Det betyr at vi kan se en nedadgående trend som kan skje over flere tiår

Men det &';. Er ikke alle undergang og tungsinn. Selv innenfor denne sekulære bear marked, vil vi trolig se en rekke sykliske bull og bear trender. Og det &'; s hvor du kan finne muligheter i de kortere sykliske trender å gjøre noen penger. Du må bare vite hvordan man skal identifisere trender.

Så til oppsummering, er en sekulær trend stor lang trend og en syklisk trend er kortere trend innen primær sekulær trend.

US   ; markeds- og sykliske bear-markeder

Det &'; s verdt å se på historiebøkene for å se hvordan kortere trend sykliske bear-markeder panorert ut

Det største sykliske bear marked var 1929-32 som så. . en nedgang på rundt 90% i Dow Jones Industrial Average (DJIA)

Det ble også bære markeder i følgende perioder som så tap på rundt 50% for DJIA:

1937- 38

1981-1982

2007-09

1973-1974.

Den lengste bjørnen markedet var 1946-1949 som så tap på rundt 25% .

Og for året mellom 1973-1974 så vi en interessant bear marked. Dette var en tid hvor inntjeningen hvert kvartal vokste og likevel aksjemarkedet tanket 56%.

Japan historien og den sekulære bear marked

En annen interessant lærdom fra historien var den japanske erfaring på 90-tallet . At &'; s hvor vi så en langsiktig sekulært bear marked

Fra toppen av aksjemarkedet i 1992 til de siste nedturene i 2011, vi &';. Har sett Japan miste 80% i verdi i sin sharemarket. Selv om dette er en tankevekkende statistikk, har det også vært potensial for enorme gevinster. Her &'; s hvordan …

Dra nytte av de sykliske okser

Under langsiktige sekulære bear-markeder, en kjøp og hold strategi fungerer sjelden. At &'; s fordi over den tiden, kan markedet gå ned 80% i verdi som det gjorde i Japan på 90-tallet. Men selv i den sekulære bear marked, var det store sykliske bull markeder. I tilfelle av Japan for eksempel, den største rally var en imponerende 125% fra 2003-2007.

For å dra nytte av de sykliske bull markeder, er nøkkelen til å ha en metode for å identifisere disse bull vendepunkter.

vendepunkter ved hjelp av glidende gjennomsnitt

En lengre sikt glidende gjennomsnitt, som den 200 dagers glidende gjennomsnitt, er et nyttig verktøy for å identifisere vendepunkter. Denne indikatoren gir bare gode signaler i en trend i markedet (hvor markedet er på vei opp eller ned). Det fungerer ikke i en ikke-trend i markedet (hvor markedet beveger seg sidelengs).

Du kan identifisere en sidelengs eller ikke-trend i markedet ved hjelp av visuelle metoder, det vil si ved å se på pristopper rundt de samme nivåene .. og trau rundt de samme nivåene

Alternativt kan en trippel glidende gjennomsnitt system brukes

Triple glidende gjennomsnitt

For å identifisere et vendepunkt med trippel glidende gjennomsnitt indikatorer , for eksempel, kan du kartlegge en 50 dagers 100 dag og en 200 dagers glidende gjennomsnitt.

Hvis alle tre tidsperioder vise prisene beveger seg i samme retning, markedet er trending. Hvis ikke, så er det &'; s ikke en god idé å bruke en trendindikator for eksempel 200 dagers glidende gjennomsnitt.

200 dagers glidende gjennomsnitt

Men i tilfeller som akkurat nå, hvor du kan se en klar nedadgående trend, deretter en 200 dagers glidende gjennomsnitt kan hjelpe.

Når prisen linjen beveger seg over 200 dagers glidende gjennomsnitt linje, det vanligvis signaliserer et kjøpssignal. Hvis prisen linjen beveger seg under 200 dagers glidende gjennomsnitt linje, det vanligvis signaliserer et salgssignal.

Bare husk, i likhet med andre teknikker, inkludert fundamental analyse, er teknisk analyse ikke en eksakt vitenskap, men det kan være nyttig å bruke sannsynlighet for å gå inn og avslutte posisjoner.

Slå punkter som bruker P /E forhold

I løpet av en sekulær bull marked, en høyere P /E ratio er forventet. Men under et sekulært bear marked, P /E forhold bunnen ut på depresjon-lignende nivåer.

Den gjennomsnittlige P /E-forhold på den australske sharemarket i siste sekulære oksen markedet fra 1982-2011 var 15,1. P /E ratio nådde 22,8 i 1994.

I løpet av den siste sekulære bear marked i Australia fra 1969-1982, historisk P /E forhold bunn på 5,4 i 1974. Den gjennomsnittlige P /E ratio for den australske markedet var 8,4 fra perioden 1974-1981.

Så mens kommentatorer er opptatt sier at kursene er billig for markedet, må du vurdere at ja, de kan være billig hvis markedet var i en sekulær bull marked . Men hvis du tror vi &';. Re i et sekulært bear marked, da kursene er faktisk ganske dyrt

Selv for langsiktige fundamentale investorer, blir det viktig å finne ut hvilken type markedsforhold som dominerer for å finne ut hvilke er riktig gjennomsnittet til å søke. Og akkurat nå, vi må bare vente og se hvilken vei ormen vil slå
.