Strategic Investment Mixology - In Search Of The Holy Grail Cocktail

Så hva gjør din Investment Manager og ditt nabolag bartender har til felles, annet enn at du bruker mer tid med sistnevnte under markedet rettelser? Antoine Tedesco, i hans "The History of Cocktails" artikkel, lister opp tre ting som mixologists vurdere viktig å huske og å forstå når du gjør en cocktail: 1) basen ånd, som gir drinken sin viktigste smaken; 2) mikseren eller modifier, som passer godt med de viktigste ånden uten overveldende det; . 3) smakstilsetning, som bringer det hele sammen

På samme måte trenger din Investment Manager til: 1) sette sammen en portefølje som er basert på din økonomiske situasjon, mål og planer, og gir både en følelse av retning og et rammeverk for beslutningstaking; 2) Bruk en veldefinert og konsistent investeringsmetodikk som passer godt med den investeringsplan uten fører den i tangensiale retninger; 3) trening opplevde dommen i dag-til-dag beslutninger som bringer det hele sammen og gjør det vokse

Tedesco forklarer at nye cocktails er resultat av eksperimentering og nysgjerrighet; at de gjenspeiler stemninger av samfunnet; og at de endrer seg raskt både som bartendere og deres kunder oppsøke nye og ulike påfunn for å popularisere. Populariteten til de fleste newbies er flyktig; regimet til de gamle veteranene er historie --- med unntak kanskje av «Goat er Delight" og "Hoptoad". Men, være trygg, er den "gamle Tom Martini" kommet for å bli!

Det er sannsynlig at mange av produktene, derivater, fond, og eventyr som kommer fra Wall Street ble kastet sammen over "ti mange martunies "på Bobby Van s eller Cipriani, og akkurat som alkohol, vanedannende produkter laget i nedre Manhattan har ført mang en Hummer belastning av spekulanter ned de Holland rør. De finansielle produkter av dagen er selv et produkt av stemninger av samfunnet. Veiviserne eksperimentere ustanselig; kundenes søk etter den hellige gral cocktail er uendelige. Nysgjerrighet dreper mange pensjonsordninger.

Investeringsporteføljen mixology ikke skjer i smiley faced miljø som førte oss Cosmo og Kamikaze, men å sette en investering cocktail sammen uten risiko for vanedannende spekulasjoner, eller dårlig etter smak, er et verdifullt talent verdt å finne eller utvikle selv. Utgangspunktet bør være en tur til portefølje-tending skole, hvor følgende studier er inkludert i investerings Mixology Program:

(1) Forstå Investment Securities. Investeringer i verdipapirer kan deles inn i to store klasser som gjør planleggingen øvelse som heter aktivaallokering relativt grei. Formålet med aksjeklassen er å generere overskudd i form av kapitalgevinster. Bærende verdipapirer forventes å gi en forutsigbar og stabil kontantstrøm i form av utbytte, renter, royalties, leier, etc.

Alle investeringer i verdipapirer innebære noen form for risiko, men risikoen kan reduseres med passende diversifiserings disipliner og fornuftige utvelgelseskriterier. Likevel, uavhengig av dine ferdigheter i utvalg og diversifisering alle papirer svinge i markedspris og bør forventes å gjøre det med semi-forutsigbar, syklisk regularitet.

(2) Planlegging Securities Vedtak. Det er tre grunnleggende beslutningsprosesser som krever utvikling av retningslinjer og prosedyre disiplin: hva du skal kjøpe og når; når du skal selge og hva; hva du skal holde på og hvorfor.

(3) Market Cycle Management. De fleste verdipapirportefølje markedsverdier blir påvirket av semi forutsigbare bevegelser av flere inter-relaterte økonomiske sykluser: renten, IGVSI, den amerikanske økonomien, og verdensøkonomien. Sykluser selv vil bli påvirket av Mother Nature, politikk og andre kortsiktige bekymringer og forstyrrelser.

(4) Performance Evaluation. Historisk Peak-to-Peak analysen var mest populær for å bedømme resultatene av individuelle og aksjefond vekst i markedsverdi, fordi det kan være separat brukt til langsiktig syklisk bevegelse av begge klasser av investeringssikkerhet. Mer nylig kortsiktige svingninger i DJIA og S & P 500 blir brukt som benchmarks til fan emosjonelle frykt og grådighet av de fleste aktørene.

(5) Informasjon filtrering. Det er viktig å begrense informasjons innganger, og å utvikle filtre og synthesizere som forenkler beslutningsprosessen. Hva å lytte til, og hva du skal gi i beslutningsprosessen er en del av den erfarne ledere kompetanse. Det er bare for mye informasjon der ute, for det meste selvmotiverende, for å håndtere i tiden tillatt.

Wall Street investerings mixologists fremme en cocktail som har bred folkelig appell, men som vanligvis skaper en ubehagelig ettersmak i form av sprengning bobler, markedet krasjer, og aksjonær søksmål. Mange av de mest kreative finansielle nattklubber har blitt bøtelagt av regulatorer og banket opp av sinte mobs med terminalpocket kramper. Problemet er at deres påfunn har blandebatterier som overskygger og obskure grunn ånder investeringsporteføljen:. Kvalitet, diversifisering, og inntekts

Det er fire konseptuelle ingredienser som du trenger for å sug ut av din investering cocktail, og en å legge til: (1) Vurderer markedsverdi alene når analysere ytelse ignorerer sykliske natur verdipapirmarkedene og verdensøkonomien. (2) Bruke indekser og gjennomsnitt som benchmarks for å evaluere ytelsen ignorerer både tildeling av din portefølje og individualitet av verdipapirene du har valgt.

(3) Ved hjelp av kalenderåret som et måleinstrument reduserer investeringsprosessen til en kortsiktig spekulasjon, ignorerer alle økonomiske sykluser, øker den emosjonelle volatiliteten i investeringsmarkedet, og garanterer at du vil være fornøyd med uansett strategi eller metode du bruker. (4) Kjøp av noen type eller klasse av sikkerhet, råvare, en indeks eller kontrakt på historisk høye priser og selge høy kvalitet selskaper eller gjeldsforpliktelser for tap i sykliske rettelser til slutt forårsaker hårtap og kortpustethet.

Og en for å legge --- The Working Capital Model

Cheers
.  !;