Markedet er som markedet Does

For å være svært nøyaktig på noen forfølgelse, må du nøye observere og analysere objekt for hånden. Aksjemarkedet er ikke annerledes. Ideen kan virke enkelt nok, men selv med sine hardt opptjente penger på linjen, vil du bli overrasket over hvor ofte folk argumentere med fakta som er rett foran dem. Mange investorer er ofte villedet av shouting av meninger og prognostications. Lytte til meninger om markedet er en av de mest risikable ting du kan gjøre som en individuell investor. Du vil ha fakta, ikke personlige meninger. Hvis det er en lekse de lærte fra 2000 treårig bear marked, er det at kranglet med fakta og bare håper på det beste er den enkleste måten å miste skjorta. La oss starte med å dissekere markedsaktivitet og snakke om hva den prøver å fortelle deg

Samspillet mellom pris og volum

Aksjemarkedet er styrt av de samme kreftene som enkeltaksjer:. Forsyning og etterspørsel . Gjennom historien har den beste måten å finne markedets helse og retning vært å vise den daglige pris og volum handling av de tre store indeksene: Dow, S & P 500 og Nasdaq. Volum bursts i disse viktige indeksene viser hvor fond og andre institusjonelle investorer, den største driveren av aksjekurser, er i bevegelse.

I en opp-trend i markedet, du normalt vil se priser og handelsvolum stige noe i tandem. Dette viser en markedet under oppbygging, med mer positiv volum enn å selge volum: et godt tegn. På ned dager, i de fleste tilfeller vil du se volumet minske. Dette viser en mangel på noen betydelig selger et annet godt tegn. Men legg merke til dager da markedet skyter opp i pris til nye høyder på lysere volum. Dette viser en mangel på institusjonell kjøper, som kan være et faresignal.

Selv i den beste av alle oksen markeder, vil det være dager på vei opp når selger plutselig overgår kjøper når en indeks stenger ned for dag på tyngre volum enn dagen før. Dette viser fordelingen, og det er en potensiell røde flagg hvis den type handling vedvarer. En dag for distribusjon er ikke nok til å slå et samlingspunkt markedet nedover, det er heller ikke nødvendigvis føre til alarm. Snarere ta det som et signal om å begynne å se på markedet nærmere for å se hva som skjer videre. Markedet sykluser i løpet av de siste 50 årene viser at det vanligvis tar tre til fem distribusjon dager over en periode på inntil fire uker for å slå markedets uptrend i en downtrend. Hver store markedet topp i de siste 100 årene har avdekket dette negative pris-og-volum handling før markedets downtrend.

Mange tenker på det store krakket i 1929 som en plutselig, uforklarlig hendelse. Ikke så. I slutten av 1929, like før Dow banet vei for en selger snøskred, indeksen lagt ut en kave ned dager, hver på tyngre volum enn den forrige økten, alle av dem sa til investorer: "Kom deg ut". Denne aktiviteten peikt masseflukt av institusjonelle eller profesjonelle investorer hjertet og sjelen av markedet. Du kan spørre hvordan et marked hendelse nesten 80 år siden forteller oss noe om dagens marked. Svaret er at i aksjemarkedet, som i mange ting, gjentar historien stadig seg selv fordi den menneskelige natur ikke endres.

Nasdaq blinket lignende advarsel skilt i løpet av våren 2000, selv om nesten alle gikk glipp av det fordi de ble fanget opp i spådommer og hysteri i øyeblikket. Innen 30. mars, hadde markedet logges en rekke tunge distribusjon dager, et tegn på at en rekke fond, pensjon eller andre store aktører solgte lager. Investors Business Daily marked kolonnen "The Big Picture" advarte folk til å gå av margin, begynne å heve kontanter og bare forbli investert med ekstrem forsiktighet ikke på grunn av hva vi trodde markedet skulle gjøre, men fordi vi leser hva markedet var faktisk forteller oss dag for dag. Det fortalte investorer: "selge".

En investor som fortsatt er lite fleksibel under et bekreftet markedsnedgangen og argumenterer med markedet fakta vil vanligvis ta konsekvensene. Navnet på spillet er å bevare overskuddet du har bygget opp i et bull marked i stedet for å gjøre narr av dem tilbake ned gjennom et bear marked periode
.