Rikdom Building & DIY Financial Planning: Å være din egen finansiell rådgiver .... A Good Idea

for lenge, for mange mennesker har overlatt ansvaret for sine investeringsbeslutninger nesten utelukkende til sine finansielle rådgivere. Dette er en dårlig idé. Ingen kommer til å forvalte egne penger, så vel som potensielt du kunne. Slik jeg ser det, noe du kan gjøre for å skape et bedre liv for deg selv og dine pårørende er fritt vilt. Så, bli økonomisk literate og redusere eventuell over avhengigheten av finansielle rådgivere er en del av denne overordnede målsetting.

Å bli økonomisk literate ikke bare gir deg og din økonomi, men setter en virkelig god, sårt tiltrengte eksempel for de rundt deg. Etter mitt syn, “ Å bli 100% økonomisk literate &"; er noe som garanterer å være på alles &'; s liste over topp levetid mål.

No Such Thing som en gratis lunsj
Har du noen gang lurt på hvordan din økonomiske rådgiver var få betalt? Du har sannsynligvis hatt en mistanke om noen finansinstitusjon ble smøring håndflaten hans. Vel, som det sies, det er virkelig ikke noe slikt som en gratis lunsj. Beneath the pin-stripete dress ligger tynt forkledd provisjoner og gebyrer struktur som har råtne finansnæringen til kjernen.

Selv nå, med finansinstitusjoner tungt regulert og tyngende på din finansielle rådgiver for å formidle til deg provisjoner og gebyrer de får betalt for en transaksjon, kan dette likevel føre til at du føler deg ukomfortabel og skeptisk, og la deg med en tydelig dårlig smak i munnen.

Etter den nylige globale finanskrisen er det et stort spørsmålstegn om gyldigheten, integritet og systemisk over-avhengighet av finansnæringen. Istedenfor å være forpliktet til å sette dine økonomiske interesser foran sine egne og skape den beste økonomiske plan for deg, er finansielle rådgivere kun lovpålagt ikke å selge deg noe som er helt uegnet. Dette kombinert med behovet for å tjene en slant kan noen ganger bety dine beste interesser aren &'; t alltid på hjertet. Som denne artikkelen viser, har det aldri vært en mer passende tid å bli økonomisk kyndige og gjennomføre prosessen med å bli din egen finansiell rådgiver.

Mange finansielle tjenesteytere er enten fokusert på a) provisjoner eller b) service avgifter. I sin tur gi de litt så som så økonomisk rådgivning og levere middels avkastning på investeringen. Provisjonsbasert “ finansielle rådgivere &"; jobber for provisjon utbetalt til dem av et meglerforetak, aksjefond selskapet, forsikringsselskap etc. Fee-baserte finansielle rådgivere selger sine ferdigheter og tid for hver time eller à la carte rate.

Av de to ulike tilnærminger, er gebyr-basert finansiell rådgivning det minste av to onder så å si. Imidlertid kan oppdrag-baserte tjenester meget vel være den mest egnet for en liten investor. Dette gjelder særlig i tilfelle av en mindre investeringsportefølje hvor det kreves mindre aktiv forvaltning. I dette tilfellet, betaler en og annen kommisjon er sannsynligvis ikke kommer til å være den ruin av porteføljen &'; s avkastning på lang sikt.

Mange finansielle rådgivere er nå det de kaller “ avgift basert &"; (dvs. de tjene sine skorpe fra begge avgifter betalt av deg og provisjon). Sanne gebyr-bare finansielle planleggere er fortsatt en sjelden rase. Dessverre en svært høy andel av finansielle planleggere ikke fungerer for deg, men er i hovedsak salg folk for finansinstitusjoner Flogging finansielle produkter for provisjon. De bevisst eller ubevisst vil tendere til å selge deg et produkt som betaler dem høyest provisjon. Så ofte deres agenda og ditt er helt annerledes.

One Trick Produkt Ponies
Ofte er det eneste produktet (s) en finansiell rådgiver forstår den han /hun selger. En forsikring agent vil fremme forsikringsprodukter entusiastisk mens din aksjemegler vil presse enkeltaksjer eller en kurv av aksjer. I begge tilfeller kan verken være klar over den fullstendige økonomiske situasjon og dermed er ute av stand til å gi deg råd. Den beste bruken av pengene dine på det tidspunktet kan være å redusere gjeld eller bygge opp en nødsituasjon fondet.

God finansiell planlegging er ikke så mye om å prøve å slå markedet eller multiplisere din formue. Det &'; s virkelig om å sørge for din portefølje er godt diversifisert, og at andre aspekter av din økonomi - budsjetter, kredittvurdering, forsikringsdekning, skatteplanlegging, eiendom planlegging og pensjon kontoer - er i best mulig form. Så forsvarlig økonomisk planlegging omfatter mer enn investeringer. Det bør også tillate deg å beskytte dine eiendeler, minimere din skatt, og ta vare på dine pårørende osv, alt mens voksende velstand over tid

Din gjennomsnittlige provisjonsbasert finansiell rådgiver isn &';. T sannsynlig å tenke på det store økonomiske bildet. På den annen side, gebyr-bare finansielle rådgivere er sannsynlig å være mer objektiv ved å analysere hele porteføljer.

Når skal få faglige råd
Hvis du kommer til å gjøre noen DIY økonomisk planlegging enn du trenger tid, utdanning, erfaring, objektivitet og tilbøyelighet til å oppnå samme kompetansenivå som tilbys av mange fagfolk. For å være ærlig, svært få gjennomsnittlig joe investorer har det i seg til å bli sine egne økonomiske rådgivere. De bare aren &'; t sånn tilbøyelig og er for opptatt å komme videre med sine dag-til-dag liv. Så må du være brutalt ærlig med deg selv om nivået på økonomisk kompetanse du har som du oppretter og implementere dine økonomiske planer. Du kan &'; t råd til å sparke over vekten din, gjøre kostbare feil og muligens lider et økonomisk knock-out!

Så, mens jeg tror det &'; s god idé å strebe etter å bli din egen finansiell rådgiver Jeg tror ikke det &'; s viktig å påpeke at jeg tror også det &'; s avgjørende å ha et team av Grade En finansiell fagfolk (økonomisk /skatt /juridiske eksperter) på plass som du kan slå til for kritisk råd.

Det er tider som du vil trenge en andre, mer erfarne mening enn din DIY Financial Advisory ferdigheter kan være i stand til. Her er en av bare noen få eksempler på når det &'; s nyttig å få faglige råd:
1. Når du &'; re overgangen fra en fase av livet til en annen (å bli gift, har barn, pensjon, får skilt, etc)
2. Noen store økonomiske transaksjoner som kjøp av en eiendom, kjøpe eller selge en bedrift, mottar arv, etc.
3. Når du er på et økonomisk uføre ​​eller lider av treghet og uklart om hva de skal gjøre videre.
4. Når du &'; re ute etter den beste måten å beskytte din familie i tilfelle en ulykke, sykdom eller død,
5. I tider med store økonomiske og markedsmessige endringer.

Konklusjon:
For å bli økonomisk literate vil kreve at du bli kunnskapsrik om de økonomiske krav /begrensninger du har og de strategier, verktøy og teknikker du trenger for å nå dine mål. Som du fordype deg i kompleksiteten i DIY økonomisk planlegging og bygging rikdom, vil du raskt forstå hvorfor det er en full-time okkupasjon for enda en gjennomsnittlig økonomisk planlegger. Spørsmålet er om du ønsker å bli en ekspert, eller om du foretrekker å hånd-off denne økonomiske ansvaret til noen andre ... noen andre som kan eller ikke kan ha din beste interesse helt i tankene. Uansett hvilken måte er dette en beslutning om ikke å bli tatt lett
.