En Primer på Subprime Mortgages

Begrepet “ subprime boliglån &"; har hoppet fra forretnings sider til forsiden overskrifter. Men ikke mange folk forstår hva det betyr og hvordan det førte den amerikanske økonomien til å falle.

Hva er Subprime boliglån?

Enkelt sagt, boliglån er kalles subprime fordi de er under prime status. Dette er lån gitt til låntakere som normalt wouldn &'; t være gitt lån i første omgang. De anses høy risiko låntakere fordi de har tvilsom kreditt historie, noe som betyr at de enten kan &'; t bevise sin inntektskilde eller de har tatt lån før at de gjorde &'; t lønne seg.

Problemet begynte da bankene, som hadde for mye kontanter på hånden, begynte å konkurrere med hverandre for å tilby lån til publikum. De ble slurvet og ga lån til alle som ville ta dem, uavhengig av deres evne til å betale tilbake.

Som forventet, subprime låntakere tok lån. Hvem ville ikke &'; t ønsker å få midler til å kunne kjøpe et hus uten forskuddsbetaling? Lånene ble brukt til å enten kjøpe nye boliger (derav betegnelsen subprime boliglån) eller brukes til å nedbetale andre lån mot den økte verdien av eksisterende boliger. Tross alt, ble huset verdier skal alltid gå opp. Hensikten var å tilby låntakere en måte å kjøpe en bolig mens de er på jakt etter en jobb eller mens du prøver å reparere sine kreditt-historie.

Hva skjedde med subprime boliglån?

For å komplisere saken, banker solgte boliglån til investeringsbanker, som kombinerte dem inn i et nytt instrument som kalles collateralized gjeld forpliktelse eller CDO &'; s. Disse CDO &'; s ble deretter solgt til hjemme kredittforetak Fannie Mae (Federal National Mortgage Association) eller Freddie Mac (Federal Home Loan Corporation), som videre solgte dem til investorer, nå med statsgaranti.

Siden statsgaranti gir trygghet for at investeringen vil være nedbetalt, de ble solgt til lave renter. Dette til tross for høy risiko forbundet med CDO &'; s., Siden resultatene av disse instrumentene vil avhenge av om subprime låntakere ville betale sine boliglån

Boliglån långivere, fra globale finansinstitusjoner som AIG og Citigroup til små lokale banker, alle er avhengige av Freddie Mac og Fannie Mae etter tilgjengelige boliglån midler. De kjøpte CDO &';.? S siden Freddie Mac og Fannie Mae eier omtrent halvparten av $ 12 billion boliglånsmarkedet

Hvordan virker subprime boliglån påvirke økonomien

Problemet begynte da subprime låntakere begynte å misligholde sine lån. Det var noe som var bundet til å skje en gang gitt sine dårlig kredittverdighet. Repossessions og mislighold dratt gjennom amerikanske boliger system med en svimlende hastighet. Det var så mange boliger lagt ut for salg uten kjøpere. Fannie Mae og Freddie Mac måtte betale ut sine investorer ut av sin økonomi, lamme dem, for å møte sine forpliktelser. Ligner på dominoeffekt, ble hele bransjen rammet fordi nesten alle finansinstitusjoner hadde eksponering for disse giftige gjeldsinstrumenter

Det &'; s. Vanskelig å tro at den nåværende finanskrisen stammet fra det faktum at folk tok opp lån de couldn &'; t råd til (og bankene ga lån til folk som couldn &'; t råd til dem), men det er hva som skjedde. Dette er en lærepenge for alle, spesielt banksystemet, at lån skal håndteres på riktig måte. GP
.