Når Konvensjonell Råd om pengene ikke vil Do

Det er ingenting som en finanskrise for å få frem de "talking heads" i media. Som markeder kaste vilt opp og ned, er folk på jakt etter informasjon og svar, så finans historier har hoppet ut av virksomheten deler og på toppen av nyhetene. Men, for mange eksperter langt er lister de reelle problemstillingene og gir oss bare "fasitsvar" som ikke tilfredsstiller de virkelige personlige bekymringene til folk som deg og meg.
Nylig, en journalist som dekker finanskrisen bedt om å intervjue meg. I forberedelsene, ga hun meg dette settet av spørsmål:

• Hva vil du råde kundene til å gjøre med investeringer? Stå løpet ut? Flytter fra aksjer til T-regninger?

• Hva om fast eiendom? Er det best å forsøke å betale ned et boliglån raskere enn planlagt?

• Hvordan gjør en individuell investor vurdere oppturer og nedturer i markedet?

• Hva slags råd vil du gi en baby boomer? En yngre person?

De er typiske spørsmål som vi tror vi burde spørre en finansiell rådgiver, men de hver viser feil og misforståelser som gjennomsnittlig person mener å spørre når det kommer til pengene sine. Problemet med disse slags spørsmål er at de setter scenen for stress ved å fokusere på ting vi can.t kontroll, som avkastning. I mellomtiden, de ignorerer hva vi bør bry seg om det meste: våre livsmål.

Det er bare ikke god nok når finansielle fagfolk stoppe kort for å avdekke de virkelige målene for sine klienter, og foretrakk i stedet for å fremme "komme seg ut av gjeld og spare en stor haug av penger til pensjonisttilværelsen" tilnærming til økonomisk planlegging . Det er som en lege forteller deg å gå på en diett vet bare din høyde og håndleddet måling. Uten en underliggende, verdibaserte mål, du absolutt ikke vil sette i arbeid for å oppnå det, uansett om du jobber for en sunn vekt eller livsvarig økonomisk sikkerhet.

Når jeg lære folk om penger, jeg nesten alltid si at min tilnærming er "baklengs og opp ned" til tradisjonell penger undervisning. Det er fordi fra en verdibasert perspektiv, tradisjonelle penge lærere har våre prioriteringer bakover og opp-ned. Hva er vitsen med det å snakke om avkastning på dine investeringer når du ikke engang har diskutert når eller hvordan du har tenkt å bruke pengene de investeringer er ment å være å skape for deg? Hvorfor skulle betale ned et boliglån med en 5% rente være mer fornuftig enn å bruke noen av som egenkapital til å finansiere en 7% investering (og ja, de er tilgjengelige - selv i bear-markeder)?

Spør deg selv, hvorfor jeg ønsker å samle en stor haug med penger? Hvorfor ønsker jeg å være gjeldfri? Hva ønsker jeg å gjøre med livet mitt som krever meg ikke til å bære noen gjeld? Disse idealene bare fornuftig hvis du forventer å leve utelukkende på din sparing og investeringer på et tidspunkt i fremtiden.
Hvis du i stedet nærmer deg din økonomistyring med sikte på å skape løpende inntekt, og bygge et stort reir egg for "en dag" blir mindre viktig. For å skape inntekter, må du vite hva du jobber med - hva finansielle og ikke-finansielle eiendeler har du? Tilgjengelig kreditt er en stor ressurs? det er en grunn til at jeg ikke anbefaler nedleggelse tilgjengelige veier for kreditt.

Alle pengene dine spørsmål skulle komme ned til dette grunnleggende: hva inntekten trenger du i dag, og hva vil du trenger for å støtte din livsstil når du ikke jobber for et levende, aka pensjonert? Hva er din større formål, og hvorfor? Når du vet svarene på disse spørsmålene, strategier du trenger for å oppnå dem vil begynne å falle på plass
.