Bankene Begynn Tapping sine beste Clients

Back før implosjon av subprime boliglån stakk et hull i eiendomsmegling boble, kredittkort holdere med plettfri kontoer og høy kreditt score enten cruiset sammen med faste priser på saldo eller ingen renter i det hele tatt hvis de betalte av sine balanser månedlig. Det handler om å endre på grunn av utilsiktede konsekvenser Credit Card Ansvarlighet, Ansvar og Disclosure Act, som ble undertegnet i lov av president Obama i mai. Formålet med loven er å dempe overdreven, ukjent sum, og vilkårlige turer i avgifter, straffer og renter belastet av kredittkortselskaper

Før nedsmelting av banker og '; balanser på grunn av boliglån krisen, ble mange av disse rente og avgiften øker rettet mot klienter med gjentatte brudd og høy risikoprofil. Frøene av endringen ble plantet da som banker med pant eksponering begynte å heve prisene på sine flytende rente kunder, selv de med sterling banerekorder. Til tross for renteøkninger i de variable kontoer klientene som har fastrente fortsatte å ri sammen uforstyrret mens “ betale hele beløpet &"; Publikum syklet en enda jevnere banen null interesse og ubetydelig kostnad

Den nye loven, som er ment å spare kortholdere og '; penger, er å ha den motsatte effekten som bankene heve avgifter og priser i forkant av gjennomføringen av loven &'; s restriksjoner. Noen av de største endringene vil treffe utstedere &'; beste låntakere hardest. Den første av disse endringene har bankene stille endre vilkårene for millioner av kredittkortkontoer i reaksjon på tøffe nye restriksjoner som vil begrense renteøkninger. Fordi den nye loven ikke begrenser renteøkninger på kort med variable priser, millioner av kortholdere blir varslet om at deres faste renter ikke lenger eksisterer, og at de nå er variable konto klienter. De to første bankene å varsle sine innehavere av endringen i vilkårene er Chase og Bank of America.

Bank of America forsøker å dempe sjokk for noen kunder ved å starte de variable priser på samme nivå som deres tidligere faste priser. De fleste av de variable priser har en formel basert på prime rate pluss en prosentandel. For B til A, er variabel rente beregnet på prime pluss 6,65%, noe som betyr at med prime rate på 3,25%, vil variablene starter på 9,9%. Det &'; s alt bra bortsett fra det faktum at med Fed Funds rente på 0,25% og prime rate på 3,25%, prisene er på sitt laveste nivå i historien og i hovedsak har ingen steder å gå, men opp. Mindre enn to år siden Fed Funds hastigheten ble rettet mot 5,25% og prime priser kjørte på 8,25%, noe som betyr at med B av A &'; s nåværende variable formel kredittkortet priser ville være tikkende sammen på rundt 15%. Under samme scenario, ville et annet aspekt av den nye variabelen formel satt kontanter forhånd priser på rundt 30%.

En annen motivasjon for bankene å endre sine fastrente kontoer til variabler er at den nye loven forbyr også banker fra å heve prisene på eksisterende balanserer på den tiden loven trer i kraft. For variabel rente kontoer loven doesn &'; t gjelde

“. Betale hele beløpet &"; Publikum er i for en overraskelse også på grunn av eliminering av nåde perioder for interesse. Det &'; s nå svært sannsynlig at bankene vil begynne å lade interesse fra kjøpstidspunktet, i motsetning til dagens politikk med lading interesse bare på balanserer overført til neste måned

Både Chase og B til A er skylden. markedsforhold og det nye regelverket for å tvinge dem inn i de handlingene de nå tar. Deres viktigste tema er at uten evne til å redusere risiko via renter og gebyr turar på sine risikable låntakere de blir tvunget til å heve avgifter og priser på alle sine kunder, i kraft, tvinger sine beste kunder til å betale regningen for de som er stadig i trøbbel. Hvor høyt og hvor raskt disse økte kostnader vil være uten gjennomføring av Credit Card Ansvarlighet, Ansvar og Disclosure Act er ukjent, men det &'; s gitt at avgifter og priser skulle høyere over tid under alle forhold. Hva blir klart er at den nye loven kommer til å gjøre ting dyrere i stedet for mindre så over på kort sikt, og kan ikke gjøre så mye av en forskjell for kortholdere over lang tid
.