Tid for å lese små bokstaver Kommer fra ditt kredittkort Company

Starter 20 august en av de viktigste bestemmelsene i regningen President Obama inngått i mai trer i kraft. Mens de fleste bestemmelsene i Credit Card Ansvarlighet, Ansvar og Disclosure Act ikke i kraft før neste år, er kravet til forhåndsvarsel del av den første fasen av regelverket legger frem i regningen. Tidligere kunne kredittkortselskaper heve renten med bare 15 dagers varsel, men med aktivering av kravet forhåndsvarsel, må kortholdere gis en advarsel minst 45 dager før renten kan bli hevet.

Det er noen unntak fra bestemmelsene, som er grunnen til at du &'; ll ønsker å holde et øye med e-posten kommer fra kredittkortselskapet. En dispensasjon gjelder for variabel rente kort pegged til en benchmark som prime rate eller London Interbank Offered Rate (LIBOR); hvis du har en utsteder doesn &'; t trenger å gi deg forhåndsvarsel dersom henge referanse endringer. Av den grunn, er bankene bytter fastrente kontoer til variabler.

Den variable rate belastet kortet holder beregnes ved å legge en margin til referanseindeksen. For eksempel, med prime rate for tiden på 3,25%, ville en margin på 6,7% resulterer i en sats på 9,95%. Skulle prime renteøkning til 4,25%, ville renten belastet kortholdere stige til 10,95%, noe som er en annen grunn bak utstedere skiftende fra fast til flytende rente kort; med renten på historisk lave, utstedere don &'; t ønsker å låse inn priser på lave nivåer når det er egentlig ingen steder for dem å gå, men opp. De kredittkort Act &'; s bestemmelser krever en 45 dagers varsel dersom margin belastet over referansen økes med utsteder

Mange utstedere gjør endringer (økning) i priser og avgifter før til 20 august for å unngå. restriksjoner som vil gjelde fra og med denne dato. Kortholdere har fem alternativer når de mottar en melding fra deres utsteder om renteøkninger, eller andre gebyrøkninger:

1) betale av balansen – Hvis du har flere kredittkort, sørg for at høyeste saldo er på kortene med lavest rente. Hvis en full Utbetalingen av kortene dine med de høyeste tallene er mulig, betale dem ned. Sørg for å la nok penger på hånden for å leve på, bør du oppleve en jobb tap eller sykdom. Don &'; t anta at tilgjengelig kreditt vil være der hvis du trenger det senere. Utstedere har vært kutte kredittgrenser over hele linja for å redusere risikoen

2) Fortsett å foreta betalinger med den nye hastigheten. - Hvis prisene blir hevet på en konto med en lav balanse, økningen i den månedlige betalingen kan være tålelig. I så fall kan du opprettholder dine betalinger og holde kontoen åpen, noe som kan være gunstig mot kreditt score

3) Overføring til en lavere kostnad utsteder – Hvis kreditt score er solid, se hvor du kan få best mulig avtale med en annen utsteder. . Sørg for å få kjent med alle vilkår med det nye kredittkortet

4) Opt out – Etter 20 august til 45 dagers varsel vil være i effekt, men det er ingen øvre grense på hvor mye som prisene kan økes. Det vinduet vil tillate kredittkortselskaper til å gjøre store renteøkninger på sine kontoer. Hvis en stor renteøkning går mot en større balanse og overføre isn &'; t et alternativ, er utstedere kreves for å tillate kortholdere til å fortsette å betale på dagens sats til kortet er betalt i sin helhet. Ingen ytterligere kjøp er tillatt, og kontoen vil bli stengt så snart den er betalt av

5) Gjeldsordning – Mange kortholdere sliter med å foreta innbetalinger under gjeldende forhold. Sett på som den høyeste risikokomponenter utstedere &'; porteføljer, mange av rente og gebyr turar blir pekt på de som er i den mest sårbare posisjon. Chase, for eksempel, er å heve minste utbetalinger på sine høyere kontoer risiko fra 2% til 5%. At økningen alene kommer til å føre til store problemer for et stort av sine kortholdere. Bør minimumsbetaling kravet være sammen med renteøkninger, vil problemene bli enda større. På det tidspunktet gjeldsordning blir et levedyktig alternativ, ikke bare for kredittkort, men for andre usikret gjeld også. Medisinske regninger, varehus gjeld og signatur lån er blant de mange andre typer kontoer som kan rulles inn til en gjeldsordning. Umiddelbar lindring gitt kommer i form av en reduksjon på ca 50% på den månedlige utbetalinger for kontoer som har blitt rullet inn i oppgjøret. På lengre sikt fordelen er at regnskapet blir vanligvis avgjort med en rabatt på 40% til 60% av det opprinnelige beløpet, noe som åpner for en full Utbetalingen av alle kontoer i løpet av en tidsperiode som strekker seg fra 18 til 48 måneder.

For kortholdere sliter med gjeld, de to siste alternativene er sannsynlig å være de beste valgene, men hver må vurderes på sine egne meritter. For eksempel kan utmelding med den ultimate nedleggelse av kontoen skade din kreditt score på grunn av noe som kalles en "credit utnyttelsesgrad". At forholdet er beregnet basert på hvor mye kreditt du bruker som en prosentandel av det totale av tilgjengelig kreditt. En lav kreditt utnyttelsesgraden er ønskelig, mens et høyt tall kan utpeke deg som en risikabel låntaker og skade din kreditt score. Ved å stenge en konto og miste tilgjengelig kreditt knyttet til det, kan din ratio øke.

På grunn av de mange variabler som kan møte sliter individer, noe som gjør det beste valget avhenger av omstendighetene i hver situasjon. Hvis en stor kjøper knyttet til en kredittgrense eller boliglån er i nær framtid, iverksette tiltak som kan redusere kreditt score før transaksjonen kan resultere i høyere renteutgifter eller ikke-godkjenning. For huseiere som søker om et lån modifikasjon, redusere den månedlige gjeld belastning ved hjelp av en gjeldsordning kan gi positive resultater på grunn av det faktum at kreditt score er ikke en viktig faktor i beslutningsprosessen for godkjenning. Mange huseiere, faktisk, er ansette advokatfirmaer er kjent med begge prosesser for å synkronisere sine gjeldsordninger med sine hjem lån modifikasjoner

Hvis du allerede bærer en lav kreditt score, opt out prosessen vant &';. T gjøre betydelig skade på kreditt score. Det samme kan sies om å inngå en gjeldsordning. For mange låntakere, tar defensive tiltak for å holde maten på bordet er en mye høyere prioritet enn å bekymre tillegg eller subtraksjon poeng på en kreditt poengsum. I begge tilfeller, ved å bo for å planlegge og betale av de tilknyttede balanserer, være deg i stand til å gjenoppbygge kreditt score på et tidspunkt i fremtiden under mindre stressende omstendigheter
.