*** Harnes Stock Market Volatility

Hvis du skulle Google "Stock Market Volatilitet", vil du finne et bredt spekter av observasjoner, samtaler, rapporter, analyser, oppskrifter, kritikk, spådommer, alarmer, og årsaks forvirring. Bøker har blitt skrevet; indekser og måleverktøy er opprettet; begrunnelser og konklusjoner er blitt fremkastet. Likevel forblir volatilitet.

statistikere, har økonomer, regulatorer, politikere og Wall Street-guruer adressert volatiliteten problemet i en måte eller en annen. Faktisk er hver dags gyrations forklart, rapportert på, registreres for senere ekspertanalyser, og hodet ripete om.

Det eneste spørsmålet jeg fortsette å ha om alt dette komiske ståhei er hvorfor ikke y'all bare slappe av og nyte det. Jon Methuen spikret det i hans 15 august 2011 parodi av den finansielle verden er latterlig besettelse med "volatilitet". "En rimelig guide til Stock Market Volatilitet" er en må se --- men bare for modne voksne med en semi-syk sans for humor.

For flere tiår siden, en navnløs college statistikk professor førte meg ut av en semi -comatose stat med en observasjon om statistikere, politikere og økonomer. "I den virkelige verden", sa han, "det er løgnere, jævla løgnere, og et medlem av gruppene bare nevnt". En økonom eller en politiker, bevæpnet med et batteri av statistikk, er en illevarslende kraft faktisk.

Vel, nå alle økonomer og statistikere har høy drevet datamaskiner og evnen til å analysere volatilitet med samme grad av sikkerhet ( eller er det arroganse) at de har utviklet med hensyn til individuelle lager risikoanalyse, økonomiske og geografiske sektor korrelasjons dynamikk, og fremtidig prediksjon generelt.

Men volatiliteten (og usikkerheten det enten årsaker eller resultater fra, avhengig av ekspert du lytter til) vedvarer.

Moderne datamaskiner er så kraftig, faktisk, at økonomer og statistikere kan nå beregne investeringsutsiktene for omtrent alt. Så rik på statistikken er disse mestere av sannsynligheter, Alpha, betaversjoner, korrelasjonskoeffisienter, og standardavvik at den finansielle verden i seg selv har blitt, dagligdagse, kjedelig, og lett å håndtere. Høyre?

Siden de kan forutsi fremtiden med en så høy grad av sannsynlighet, og sikring mot eventuelle usikkerhet med enda en høy grad av sannsynlighet, hvorfor er da den finansielle verden i en slik kronisk tilstand av uro? Og hvorfor-o-hvorfor gjør volatilitet og usikkerhet, forblir

Hvorfor Volatilitet og usikkerhet Remain

Jeg regner med at du venter en mening? - - enda en mening --- på hvorfor volatiliteten er så uttalt som det ser ut til å bli sammenlignet med tidligere år. Jeg skal gjøre det neste. Men, først en setning eller to på "usikkerhet" --- spillefeltet av NFL (National Financial League). Et usikkert miljø er den eneste "ekte" sikkerhet du noensinne vil oppleve i å investere. Hver investering har noen form for risiko og usikkerhet.

Volatilitet, på den annen side er rett og slett en naturkraft --- en som du trenger for å omfavne og håndtere konstruktivt hvis du skal lykkes som investor.

Men denne nye naturkraft, denne ekstreme volatiliteten som vi har vært inne nylig har blitt forstørret av de mørkeste kreftene i Dismal Science og de endringer som det har oppmuntret i veien finansielle fagfolk vise makeup av den moderne investeringsporteføljen.

På den lyse siden, forbedrer forbedret markedsvolatilitet kraften i aksje- og inntekt sikkerhetshandels disipliner og strategier innenfor Market Cycle Investment Management (MCIM) metodikk --- en tilnærming til markedet virkeligheten som omfavner markedsuro, og seletøy volatiliteten i markedene for resultatene som forlater de fleste fagfolk enten målløs eller i fornektelse.

Men, med ingen statistiske data nødvendig (eller tilgjengelig) for å støtte følgende mening, bør du vurdere dette forenklede begrunnelsen for hyper-volatiliteten i dagens aksjemarked.

Volatilitet er en funksjon av tilbud og etterspørsel for felles lager av et endelig antall skitne, onde, grådige, forurensende, kongress korrupt, jobb å lage, produkt og tjeneste som gir, innovasjon og rikdom utvikling, foundation støtte, gave å gi, tax-innsamling selskaper til å finansiere sin vekst og utvikling.

"Tax samle" heve et øyenbryn? Se på en leiebil uttalelse eller ditt neste hotellregningen. De grådige selskaper samle inn mer penger for statlige og lokale myndigheter enn de skattemessige samlere --- men det er en helt annen sak.

De av oss som handel vanlige aksjer generelt, IGVSI aksjer i særdeleshet, skylder takknemlighetsgjeld til de virkelige volatilitets skaperne --- de hundretusener av avledede produkter som bringer en helt spekulativ slags indirekte tilbud og etterspørsel til verdipapirmarkedene.

Generelt sett er det grunnleggende, følelsesmessig, politisk , økonomiske, globale, miljømessige og psykologiske krefter som påvirker aksjemarkedet priser har ikke endret seg vesentlig.

kortsiktige markedsbevegelser er like ikke-forutsigbar som de noen gang har vært --- de fortsetter å føre til usikkerhet du trenger å forholde seg til ved hjelp av utprøvde risikominimaliseringstiltak teknikker som aktivaallokering diversifisering og handel.

Nøkkelen endring, den nye gutten på blokken, er virkningen av derivative betting mekanismer på endelig antall aksjer tilgjengelig for handel . Hver dag på New York Stock Exchange, er tusenvis av aksjer omsatt, en milliard aksjer skifte hender. Den gjennomsnittlige andelen er "holdt" for bare noen minutter.

På toppen av derivathandel i reelle ting som sektorer, land, bedrifter, varer, og bransjer, har vi en myriade av indeksen betting enheter, kort-lang selskapsspill, opsjonsstrategier, etc. Hva er en enkel sunn andel av Exxon å gjøre?

Market Volatilitet er kommet for å bli --- minst fram multi-level og multi-directional derivater flyttet til Las Vegas markeder der de hører hjemme
.