Vanlige Livsforsikring feller og hvordan unngå Them

Pass opp disse vanligste fellene laget med livsforsikring som kan redusere sin verdi til din familie ... eller la deg betale en bunt til skattemyndighetene

Trap. Eie for mye livsforsikring, for lenge. I løpet av de årene du jobber og heve en familie, trenger du sannsynligvis en betydelig mengde livsforsikring å beskytte familien mot mulig tap av inntekt

Men som senior år tilnærming -. Med barna vokst, boliglån nedbetalt og pensjon kontoer finansiert -. forsikring behov kan bli kraftig redusert

For mange er begrunnelsen for å eie livsforsikring å finansiere eiendom skatter. Men dette behovet er redusert med siste skatterettslige endringer som øker eiendom og gave skattefritak beløp for enkeltpersoner til $ 1 million.

Ved å betale for unødvendige forsikring beskyttelse, passerer du opp muligheten til å skaffe seg høyere investeringer avkastning.

STRATEGI

Gjennomgå forsikring behov i lys av endringer i dine personlige forhold og i din eiendom skatt eksponering. Hvis du finner ut at du eier for mye forsikring, bør du vurdere ..

* Bytte livsforsikring for en skatte-utsatt livrente utstedt av et forsikringsselskap for å få en økt avkastning. Dette kan ordnes gjennom en tax-fri utveksling, som gjør det mulig å unngå skattepliktig gevinst ved disponeringen av forsikringen.

* Donerer din forsikring til veldedighet. Du vil få en skattemessig fradrag for kost i policy-regel, mengden av premiene du har betalt inn i den.

* Lage en gave av politikken til ditt barn eller barnebarn. Politikken fordel vil være skattefritt for mottakeren, noe som gir barnet en verdifull forsprang på økonomisk trygghet. Gaven også vil fjerne politikk fra skattepliktig eiendom, forutsatt at du overleve tre år etter at gaven.

Du kan unngå å betale gave skatt på overføring ved å utnytte din årlige utestenging gave skatt (for tiden $ 10.000 per mottaker, eller $ 20 000 når gavene er laget av et ektepar) og, om nødvendig, å bruke en del av din eiendom og gave skattefri beløp.

* Cashing i politikken. Dette vil sette penger i lomma, men du vil innse skattbar inntekt i den utstrekning det mottatte beløp for politikken overstiger det du har betalt inn det gjennom premier

Estate skatteplanlegging. Hvis du finner du fortsatt trenger noen livsforsikring å finansiere potensielle eiendom skatter, vurdere å bruke en andre-til-dør politikk som dekker både du og din ektefelle og betaler sin fordel på død den overlevende.

Godset skatt ekteskapelig fradrag lar alle én ektefellens eiendeler passere eiendom skattefritt til gjenlevende ektefelle, så det er på død gjenlevende ektefelle som en parets eiendom skatt forfaller.

En andre-til-dør politikk kan gi midler til å finansiere en slik eiendom skatt regningen på betydelig mindre kostnader enn for å kjøpe to forsikringer for å dekke hver av ektefellene hver for seg.

feller

* Eie forsikring på ditt eget liv. Dette kan føre til forsikringsoppgjør å være gjenstand for eiendom skatt ved hastigheter på opptil 55%, fordi når du dør eie en policy på ditt eget liv inntektene inngår i skattepliktig eiendom.

Unngå denne fellen ved å ha politikken mottakeren eier den, eller ved å opprette en livsforsikring tillit for å holde politikk og fordele inntektene etter dine instrukser.

Du kan fortsatt finansiere premiene på politikken ved å lage gaver til politiske eieren (mottaker eller stoler), ved hjelp av årlige gave skatt utestenging til ly gaver fra skatte

Fordel:.. Når forsikring på livet ditt er eid av den begunstigede, vil forsikringsoppgjør være eiendom og inntekt tax free Anmeldelser

Related feil å unngå ...

* Eie forsikring på ditt eget liv og navngi din ektefelle som din mottaker. De forsikringsoppgjør vil unnslippe eiendom skatt på død på grunn av ubegrenset ekteskapelig fradrag - men hvis din ektefelle dør eie inntektene; . de vil være skattepliktig i hans /hennes eiendom

* Eie forsikring på en persons liv og navngi en tredje person som begunstiget

. Eksempel: En ektefelle eier forsikring på den andre ektefelles liv, og Navnene et barn som begunstiget.

Fellen her er at fordi den politiske eieren kontrollerer betegnelse for mottaker, er utbetaling av utbytte til mottaker anses som en skattepliktig gave gjort av politiske eieren.

Igjen, unngå denne fellen ved å ha den begunstigede eier livsforsikring, eller ved å ha en livsforsikring tillit eier politikken

. Viktig: Dersom du oppretter en livsforsikring tillit til egen forsikring Vær sikker på at tilliten er utarbeidet av en spesialist i området. Trust dokumenter utarbeidet av nonspecialists kan lett inneholde feil dårlig språk som ikke overholder tekniske krav, og dermed forårsaker tillit til å mislykkes.

* Låne mot livsforsikring. Det kan være fristende å låne mot livsforsikring, fordi politikk lån kan gi et skattefritt kilde til kontanter og bære en lav rente.

Men et par feller kan skyldes låne mot forsikring ...

* Når du låne mot forsikring du redusere forsikring fordel for som du antagelig kjøpt forsikring, forlater familien din mer utsatt for finansiell risiko

Dangerous scenario:. Vanligvis renter på et lån mot forsikring er ikke betalt i kontanter, men er ladet opp forsikringen. Dersom lånet ikke blir tilbakebetalt, og interessen forbindelser, kan lånet vokse til den er lik politikken verdi. Da politikken vil opphøre, og du vil innse skattbar inntekt i mengden av det ubetalte lån (en "tilgitt gjeld") minus din basis i politikken selv om du ikke får noen kontante inntekter som å betale skatt.

* Hvis du låne mot forsikring og deretter overføre politikken til en annen person, politikken fordel kan bli gjenstand for inntektsskatt

Wby. Når en politikk som har blitt lånt mot overføres ved gave, mottakeren anses å ha kjøpt den politikken ved å anta utestående lån forpliktelse, med mengden av det antatt lånet blir kjøpesummen.

Og, under Tax Code, når en eksisterende livsforsikring er kjøpt politikken fordel blir skattepliktig inntekt til kjøperen dersom kjøpesummen overstiger donor basis i politikken

. Eksempel: En forelder eier en $ 500000 forsikring på hans /hennes eget liv som har en $ 100000 pengeverdi. Han har en kost på $ 60.000 i politikken. Han låner $ 90,000 fra politikken for å redusere sin pengeverdi til $ 10.000, gjør deretter en gave av politikken til et barn.

Resultatet er at barnet anses å ha kjøpt den politikken ved å anta at $ 90,000 lån forpliktelse . Derfor $ 410,000 av politikken fordelen vil være skattepliktig inntekt for barnet når de betales ut, i stedet for å være skattefritt

Ergo:. Lån føre til problemer, så det er best å ikke ta opp lån mot livsforsikring

Hvis du allerede har tatt opp lån mot livsforsikring, vurdere dem med en ekspert for noen uventede problemer de kan forårsake
.