6 Elementer av forsvarlig økonomisk Advice

Det er menneskets natur for investorer å fokusere mer på potensiell avkastning enn risiko. Dette gjelder spesielt etter en lang periode med markedet velstand. Det motsatte er sant etter store nedgangen, men. I dårlige tider, investorer ofte ønsker å trekke inn og unngå risiko. Ingen av disse ytterpunktene er sunt fordi det emosjonelle kurven for å investere en tendens til å jobbe mot oss som våre følelser fortelle oss til å selge etter avtar og kjøpe etter øker.

motgift til dette og andre relaterte utfordringer er å investere basert på grunnlaget for forsvarlig økonomisk rådgivning. Denne typen investeringer er ikke basert på gjetting, men på finansielle prinsipper støttet av lang observasjon og forskning. Investorer og deres rådgivere vil være godt tjent til å følge følgende 6 elementer av forsvarlig økonomisk råd:

(1) erkjenner at markedene fungerer

Det er viktig for investorer å forstå at kapitalmarkeds avkastning er ut av deres kontroll. Verdipapirprisene vil svinge som ny informasjon blir kontinuerlig evaluert av investorer og tradere, og skaper en likevekt i prisene som reflekterer en avveining mellom risiko og avkastning. Forsvarlig økonomisk rådgivning handler ikke om å gi en prognose som forsøker å forutsi det uforutsigbare. Investorer og deres rådgivere bør ikke fokusere på hva som kan skje neste i markedene, men i stedet plassere sine investeringer for å prøve å fange så mye av retur markedene gjør tilgjengelig som mulig. Investorer kan vippe sine porteføljer i retning av visse risikofaktorer for å øke forventet avkastning og re-balanse når det er nødvendig, men de bør motstå prøver å outguess markedet. Dette kan føre til redusert avkastning og økt sannsynlighet for en uønsket utfall.

(2) Administrere Investment Risk

Noen sier vi har blitt et samfunn vant til umiddelbar tilfredsstillelse og at vi ofte ønsker mer enn vi burde. Investorenes ønske om høyere avkastning har ført til utvidelse av mange nye og mer risikable investeringsprodukter. Noen formidlere av investeringer kjøretøy har skapt slike svært kompliserte strategier at risikoen er nesten umulig å forstå, selv av fagfolk. For eksempel, tidligere Fed styreformann Alan Greenspan sa nylig at selv med sin videregående opplæring i matematikk han ikke fullt ut forstår Collateralized Debt Obligations, en av de mest betydningsfulle problem eiendeler eid av problemfylte banker, pensjonsfond og finansinstitusjoner.

Forsvarlig økonomisk rådgivning handler om å håndtere risiko ved å utforme en investeringsportefølje som er svært diversifisert og eksponert for risiko knyttet til høyere forventet avkastning. Med andre ord, bare kloke investorer ta på seg en mengde risiko de føler er riktig for dem, og prøver å begrense sin eksponering til disse risikofaktorer som det ikke er en rimelig forventning om høyere avkastning.

(3 ) Fokus på utdanning

Investorer som forstår investeringer og hvordan markedene fungerer er bedre i stand til å sette pris på de viktigste elementene i forsvarlig å investere. Utdannede investorer har kunnskap til å ta smarte finansielle beslutninger, og det er mindre sannsynlig å falle byttedyr til unøyaktigheter, feilinformasjon, eller andre potensielt skadelige ideer de kan høre fra verdipapir selgere, den populære pressen eller andre investorer. Utdannede klienter er også bedre i stand til å dechiffrere støy fra informasjon og fakta fra mening. En godt utdannet investor er en mer selvsikker og mer vellykket investor.

(4) Hev Fiduciary Ansvar

Noen vil si at mye av investeringen bransjens tradisjonelle måte å drive virksomhet ikke tjener best interessene til investorer. Ethvert system som har inntekter i stor grad avhenge tale investorer til å handle og potensielt ta overdreven risiko er ikke sannsynlig å være fokusert på det beste for kunden. Et slikt system oppmuntrer kortsiktig trading og spekulasjon. Jeg kan også en tendens til å fremme utviklingen av investeringsprodukter designet for å tilfredsstille investor etterspørsel, som er ofte feilplassert, spesielt ved ekstreme markeds, heller enn å gi forsvarlig investeringsløsninger som passer for investorer.

Forsvarlig økonomisk rådgivning handler om strukturere en investeringsstrategi som er riktig for investor, ikke en som gjenspeiler hva en rådgiver prøver å selge, eller hva som vil tjene rådgiver flest gebyrer og provisjoner. Det bør være utformet for å matche hver kundes risikoappetitt, mens hjelpe dem å nå sine finansielle mål med bred diversifisering og god personlig service.

(5) Behold Åpenhet og integritet

De mange skandalene vi har sett i løpet av denne nedgangen illustrere uopprettelig kostnader som kan oppstå ved manglende åpenhet og integritet på en del av en samvittighetsløs rådgiver. Forsvarlig økonomisk rådgivning betyr opererer på en klar måte som sørger for sikkerheten til kundenes kapital først og fremst. Dette kan gjøres ved å investere i riktig regulert, børsnoterte kjøretøy ved hjelp av tredjeparts voktere å holde klientmidler og verdipapirer.

(6) Opprettholde investeringsprinsipper

For mange investorer har en tendens til å forlate sine investeringsprinsipper på akkurat feil tidspunkt. De kan enten ta for mye risiko når ting er velstående og dårlige hendelser synes usannsynlig, eller for lite risiko etter en større nedgang har skjedd, muligens glipp av en påfølgende oppgang. Investorer brukes til å fokusere på visdom av langsiktige investeringer fremfor dårskapen i kortsiktig spekulasjon. I den senere tid har imidlertid Wall Street og andre institusjonelle investorer har ikke klart å betrakte risiko riktig. I stedet for å håndtere risiko de forstørret det med enorme mengder spekulasjoner og innflytelse
.