Langsiktige amerikanske statsobligasjoner: Er de verdt risikoen

langsiktige amerikanske statssertifikater har alltid vært et relativt trygt sted for investorer å plassere sin kapital i flere tiår om gangen?. Det kan ikke lenger være tilfelle i de kommende månedene.

Utenlandske investorer står overfor en risiko for devaluert amerikanske valutaen, og utenlandske og innenlandske investorer både kjempe risikoen for inflasjon

Men denne risikoen isn &';. t stopper investorer, som snapper opp langsiktige statskasseveksler i posten tall. Faktisk er prisene på langsiktige statssertifikater nylig hoppet 19,9% i en enkelt måned. Det drastiske økningen er uhørt i form av statskasseveksler

For å sette det i perspektiv, bør du vurdere følgende:.

• Fed Reserve var bekymret for deflasjon tilbake i 2003, men obligasjoner hadde det da ble ansett som en enorm oppsving på 13,3% i to måneder
• Etter 9/11 angrepene, blant tanker at økonomien ville ta en nosedive, startet obligasjoner samlingspunkt. På toppen av det, avlyste regjeringen 30-års Treasury obligasjonsauksjoner under forutsetning at det å gjøre obligasjonene vanskeligere å få tilgang vil føre prisene å skyte i været, og de langsiktige rentene å stupe. Dessverre, men dette dristig trekk bare resulterte i en 9,8% gevinst i løpet av de neste 6 ukene.

Nå kan du se hvorfor den nylige statsobligasjons surge er en så stor avtale. For ikke å nevne at tilsvarende fall i rentene er enestående. Satsene på 10 års stats notater falt fra 4,08% i oktober til 2,67% denne måneden, en lav at hasn &'; t blitt sett siden midten av 1950-tallet

rush for statsobligasjoner allerede hadde vært på plass. etter den tid Fed annonserte sine planer om å lage enda mer penger ut av tynn luft og kjøpe langsiktig gjeld fra boliglånsgigantene Fannie Mae og Freddie Mac. Federal Reserve Chairman Ben Bernanke antydet at buyout planen kan inkludere statsobligasjoner på et tidspunkt; bare tiden vil vise.

Ikke alle er hopping på statsobligasjonsbandwagon, men. Ifølge Dan Seiver, en økonomiprofessor ved San Diego State University, “ Sjansene for å oppnå kapitalgevinster fra kjøper langsiktige obligasjoner akkurat nå er svært lav &"; Seiver baserer sin holdning til den forventede inflasjonen i løpet av de neste 30 årene, noe som trolig vil forlate investorer med liten eller ingen avkastning, når skatt er tatt i.

Spørsmålet om dagen er, hvor lenge kan dette obligasjonsmarkedet vare? Hvor lenge kan en regjering går på å trykke penger ut av løse luften, i hovedsak ødelegge sin valuta over tid, og kjøpe sin egen gjeld uten katastrofale konsekvenser? Og hvis denne planen er fail-bevis, hvorfor aren &'; t flere land gjør det?

Du kan satse på at utenlandske investorer har ingen intensjon om å sitte passivt og se på som den amerikanske regjeringen sakte ødelegger sin valuta, mens på samme tid prøver å drive prisene høyere. Nei, vil utenlandske investorer være raske til å hoppe skipet til fordel for sikrere investeringsmuligheter.

Moralen er denne:.. Hvis du befinner deg fristet til å sette penger inn i langsiktige amerikanske statsobligasjoner, kan det være lurt å tenke to ganger før du hopper