Market Leaders

Stole på den primære markedet indekser og studere deres daglige pris og volum samspillet er en av de best mulige metoder for å analysere markedet atferd og bestemme sin generelle retning og helse. Den nest beste metoden er å studere nåværende og nylig handling av markedslederne. Husk at historien viser tre av fire aksjer følger markedsdowntrends. Når du ser de beste og sterkeste bestandene rakne den ene etter den andre på tyngre enn gjennomsnittlig volum, er at å fortelle deg noe om markedet. Din jobb er ikke å finne ut hvorfor det skjer, men å erkjenne at det skjer, og vet hva du trenger å gjøre med det.

Hva definerer en markedsleder?

En markedsleder er et selskap som dominerer sin bransje i en rekke sentrale fundamentale og tekniske målinger. På grunnleggende side, vil det skryte sterk resultat og salgsvekst, høy avkastning på egenkapital eller fett fortjenestemarginer. Disse gevinstene er nesten alltid et resultat av et nyskapende produkt eller en tjeneste som tilfredsstiller et behov hos forbrukerne eller andre bedrifter.

Den andre siden av lederskap er teknisk, noe som betyr at selskapet lager ytelse. Per definisjon marketleading aksjer utkonkurrere de aller fleste andre verdipapirer. Enorme vinnere i løpet av 1990-tallet, for eksempel Cisco Systems og Microsoft, ble det bedre enn markedet gjennomsnitt, og minst 87% av alle andre aksjer, før de lanserte i sine massive kursoppgangen.

Legg merke til at i definisjonen av markedet ledere ikke inkludere "nummer én i navnet anerkjennelse eller merkekjennskap." Det er ikke en relevant faktor når man skal avgjøre en ledende lager. Alle vet og gjenkjenner merkenavn som Sears og Campbell Soup, men er deres fundamentale og tekniske ytelse tall som sier de er dagens ledere i sine respektive bransjer? Du bør ikke bli påvirket av hvor mange reklamer et selskap har, hvor mange magasiner har kjennetegnet selskapets administrerende direktør, eller hvor ofte du spiser mat eller kjøpe gass til bilen din. Når markedet treffer bunnen og opptog mot nye høyder, er det best å glemme de fleste av de gamle kjente navn. Historisk forskning viser at bare én av hver åtte tidligere ledere reasserts seg som en leder i neste bull fase.

Følg Hovedsakelig Nye ledere

Etter en entydig nedgangen, markedet vil prøve å samle på et tidspunkt. Men de første dagene av en forsøkte oppsving fortelle deg noe om utsiktene for å lykkes. I stedet vente på en oppfølging gjennom dagen, en kraftig bekreftelse av markedets nye uptrend. En oppfølging gjennom oppstår vanligvis mellom fjerde og tiende dag når en av de store indeksene viser en blomstrende gevinst på 1,7% til 2% eller mer på større volum enn dagen før. I denne typen marked oppfølging gjennom styrke, de første aksjer som flytter til ny høy bakken ut av lyd chart baser på store volum er vanligvis de nye lederne i neste bull fase. De vil sannsynligvis gå opp lenger og raskere enn andre aksjer, selv etter at de andre samle krefter.

Fordi disse nye ledere ikke møter opp og identifisere seg før markedet har definitivt truffet bunnen og snudde oppover med en bekrefter oppfølging gjennom dagen, må du være på tå hev, klar til å handle besluttsomt. Nye ledende aksjer vil stadig utvikle seg fra riktig mønstre for de neste tre månedene. I perioden som følger, identifisere bestandene ledende deres bransjegrupper. Legg dem på en observasjonsliste, og se hvordan de utfører. Se å se om de store aksjefond ledere går inn i disse bestandene. Investors Business Daily har en daglig liste, "Hvor store penger flyter", og også "52 ukers høyder & Lows" som skiller ledere fra markedet henger etter. Spore daglige pris og volum handling av lederne mot de store indeksene. Når du ser nye aksjer treffer pris høyder som markedet stiger også, indikerer det en sunn rally og generelt oppadgående trend. Samtidig, når de fleste av disse nye store ledere begynner å bryte ned, kan det være signalet til en ny samlet downtrend
.