THE BEST SKATTETIPS ... EVER

THE BEST SKATTE TIPS …! EVER

Joe X (Ekte mennesker og hendelser, men ingen virkelige navn brukes, selvfølgelig) er en executive med en velkjent nasjonalt selskap. Joe trodde dette ville være et godt tidspunkt å kjøpe den sommerhus hans familie hadde alltid ønsket, så han utøvet sine opsjoner på ett år. Seks måneder senere på skatt tid, oppdaget Joe at trener disse opsjoner utløses en AMT (Alternative Minimum Tax) ansvar til melodi av $ 67,000. Den eneste pause Joe fikk i hele denne saken er at han ikke hadde &'; t kjøpte huset ennå, så han hadde penger tilgjengelig for å gi til skattemyndighetene …. .instead På å kjøpe sommer sted

Irene Y hadde en livrente hun &'; d kjøpte i banken for noen år tilbake. Banken selger fortalte henne at det hadde “ utløpt &"; og hun skal selge den og kjøpe fond. Irene sa OK. Kommer april 15 året etter Irene fant ut at skatteplikten på den spesielle delen av banken salesmanship ville koste henne litt over $ 20.000 i skatt. Siden da hennes aksjefond hadde falt med nesten 20%. Mellom at tap og skatt på grunn, Irene hadde mindre penger enn hun startet med, nesten åtte år siden. For å legge fornærmelse til skade henne bank selger ble nå jobber på en annen gren og hennes erstatter viste liten interesse for Irene &'; s vanskelige situasjon siden ingen nye oppdrag ville være imøtekommende. I virkeligheten var det lite de kunne ha gjort på det tidspunktet. Det &'; s. Som bremsene etter kollisjonen

Scott Z. fikk en telefon fra sin megler som sa det var nye regler for å konvertere sin tradisjonelle IRA til en Roth og hans firma var tilby en “ spesiell forholde &"; for en begrenset periode. Scott gikk med avtalen. Sommer og høst passert, nyttår kom og før du vet ordet av det Scott var å få en stor del av dårlige nyheter fra sin revisor. $ 29,500 av inntektsskatt på grunn

Bill ZZ var pensjonere seg i år og eying opp en pensjonisttilværelse leilighet i Florida. Leiligheten var en stor avtale, men huset i Miller Place ville ta en stund å selge. Bill didn &'; t vil et boliglån så han rullet over hans IRA og senere innløses i halvparten av det og kjøpte leiligheten. Det var et år senere i midten av mars, så varme brisen vasket over Gulf of Mexico og solen strålte ned på Bill &'; s avgang leiligheten som han fikk nyheten som viste magen: $ 41 000 på grunn skattemyndighetene og $ 12000 for NY State. Bill avviklet med et boliglån tross alt, og inntektene alle gikk for skatt.

Joe, Irene, Scott og Bill, alle hadde forskjellige problemer, men resultatet var det samme. Joe fant ut at innløsning av opsjoner ikke bare skape skatt, både statlige og føderale på høyeste hastighet, men også utløse en AMT ansvar på toppen av alt annet
Irene lært at livrenter ikke “.. Utløpe &"; Straffen perioden bare ender, spørre banken selger for å gjøre et salg. Den andre tingen som Irene lært er om de innebygde skattepliktig gevinst. Årsavgiftene er pensjonisttilværelse kjøretøy, aldri ment å være kjøpt og solgt. Bruke dem på denne måten misbruker et godt verktøy, liksom som prøver å banke inn en spiker med en sag. Den vant &'; t arbeid, men det spiller &'; t bety sagen er ikke bra
Scott lært at uansett hvor stor avtale fra megling var, skattelovgivningen fortsatt gjøre en Roth konvertering fullt skattepliktig.. Klart det &'; s lettere nå, og i visse tilfeller det &'; s fortsatt en smart ting å gjøre, men ikke alltid. I Scott &'; s tilfelle, det klart wasn &';. T
Som for Bill, løp han opp mot det uunngåelige. Utdelinger fra en IRA er alltid skattepliktig. Sure straff 10% forsvinner i en alder 591/2, men du &'; ve fortsatt fikk skatt parentes opptil 28% føderale og 7% New York State (Etter 20% fritak – ja, klarte NY å gi oss en pause der .) Problemet var at etter Bill lagt hans og hans kone &'; s W-2 &'; s fra hans siste år med arbeid, og hans etterlønn, akkumulert syke dager og ferietid, hans inntekt var ganske høy dette året. Kast i en større distribusjon fra hans IRA og Bill er ridning lokomotivet på en skatte-vraket.

Nå kan du lurer på, at disse er alle forskjellige skatt problemer hvis løsninger er like forskjellige som hockey er fra baseball. Selv om dette er sant, fører det til den største skatten tips noensinne:

Aldri gjøre et økonomisk trekk uten å forstå de skattemessige konsekvenser

Å gjøre slike økonomiske trekk uten å vite skatten virkningen er som å gå med bind for øynene. gjennom en skog fylt med feller. Før eller senere du &'; re kommer til å få spikret. Her &'; s en enkel to-stegs prosess for å holde seg ute av skatt problemer:

1. Før du gjør en økonomisk trekk alltid konsultere med en kunnskapsrik skatterådgiver. Finn ut hvor mye skatt vil dette koste deg både statlige og føderale (hvis du bor i New York City eller Yonkers, faktor dem i tillegg.) Se alternative strategier. Joe kunne ha strukket sine opsjoner senke sin AMT ansvar. Irene kunne bare ha forlatt henne livrente alene, det wasn &'; t så ille, eller kanskje tatt mindre utdelinger over flere år. Scott kunne ha gjort det samme med å konvertere sin IRA til en Roth og Bill burde ha tatt ut et boliglån og betalt det med månedlige utbetalinger fra hans IRA dermed strekke hans skatteplikt og unngå de høyere parentes.

2. Vær at skatterådgiver du konsultere forstår problemene. Ikke alle skatte preparers kan håndtere komplekse skatte problemer som opsjoner, annuitet distribusjoner, Roth konverteringer og mange andre. Økonomiske og skatterådgivere bør ha legitimasjon som CPA, EA, eller skatt advokat. Titler som “ Finansiell rådgiver &"; “ kundeservicerepresentant &"; eller “ konto Førstekonsulent &"; betyr ingenting og testene de tar for å få lisenser har fint lite å gjøre med skattelovgivningen. Enda verre, don &'; t få råd fra golf partnere, klubb venn eller “ vannkjøler kameraten &"; med mindre disse velmenende menneskene er også CPA &'; s, EA &'; s eller skatt advokater, deretter gjøre en avtale og betale dem for sin tid, det vil være vel verdt det

Patrick P. Astre, CFP, EA. er RFC en økonomisk forfatter, rådgiver, og registrerte agent som representerer skattebetalrettighetene før skattemyndighetene. Hans kontor er på Rt 25A i Shoreham og han gjerne dine spørsmål og kommentarer. Du kan nå ham på hans kontor 631-744-9100 eller sin nettside www.prosperousboomer.com og abonnere på nyhetsbrev hans gjennom nettstedet
.