401 (k) investeringer og IGVSI

Smack, helt opp ved siden av hodet. 401 (k) investeringsprogrammet forverret seg raskt som aksjemarkedet og økonomien svekket. Hvem ville trodd at det var så mye risiko for tap i de verdipapirfond, og ETFer? Heldigvis er smertene som oftest forbigående, men tidspunktet for oppgangen kunne endre enkelte deltaker avgang tidsplaner og fordeler --- ikke å nevne de heftige inndragning nivå pensjonister kan regne med fra onkel Sam.

Populariteten selvstyrt 401 (k) baserte pensjonsordninger er forståelig. Ansatte vanligvis få en umiddelbar gevinst fra sjenerøse arbeidsgiver målrettet innsats, en rekke investeringsprodukter å velge mellom, og portabilitet mellom jobber. Men fordelen til arbeidsgivere er langt større --- en enkel, billig, lønnsplan med nesten ingen ansvar for sikkerheten av investeringene, og ingen levetid forpliktelse til å dra nytte betalinger. I noen tilfeller skjønt, er ansatte pålagt å investere en for stor del av sin konto i selskapet lager --- en situasjon som har forårsaket store problemer i det siste (Enron, for eksempel).

401 (k) planer har nesten erstattet private pensjonssystemet, og i prosessen, har overført total investering ansvar fra bobestyrer kaliber fagfolk til hundrevis av millioner av investerings amatører. Ansatte får litt faglig veiledning med hensyn til å velge en passende blanding av investerings biler fra glossies tilbys av 401 (k) fondstilbyderne. Få Employee Benefit Avdelings rådgivere har grader (eller hands-on erfaring) i økonomi, investere, eller økonomisk planlegging, og ender opp med å bruke de "objektive" rådgivningstjenester av fondenes selgere. Hvor praktisk for dem. Interessant, de fleste selgere har heller ingen hands-on investering erfaring enten --- gå figur.

Tilsvarende økonomisk planlegging og regnskaps samfunn synes å ha liten bekymring om slike grunnleggende investerings prinsippene som QDI (kvalitet, diversifisering, og inntekt). Hvis de gjorde det, ville det aldri være tilfeller der private investorer mister alt i deres ett fond, ett lager, eller one-eiendomsinvesteringsprogrammer. QDI er brann forsikring av investeringsplan, men noen 401 (k) deltakerne høre om noe utover: siste markedsverdiytelsestall, fremtidige resultater anslag, og lignende. De er vanligvis ikke klar over risikoen som ligger i sine investeringsprogrammer.

Det er her en forståelse av investment grade verdi lager (IGVS) investere, den IGVSI og relaterte markedet statistikk blir viktig å 401 (k) deltakere, Selskapet baserte avdelinger, regnskapsførere og andre finansielle fagfolk. IGVS investere er perfekt for langsiktig, regelmessig-deposit-engasjement investeringsprogrammer.

Somehow, har vi å få 401 (k) investorer å forstå rammene av en investering /avgang program, og deretter Vi må få deltakere og /eller deres profesjonelle rådgivere for å se inni de produktene som tilbys. Så mye som jeg hater tanken på one-size-fits-all investeringsprodukter, de er generelt akseptert som den beste måten å håndtere større arbeidsgiver 401 (k) programmer --- de fleste arbeidsgivere ikke engang vet at mer personlige tilnærminger eksistere.

Bare når noen form for virksomhet, sektor eller økonomien smelte ned oppstår, gjør hodet skrape (og undersøke) begynne. 401 (k) deltakere må forstå at de ikke er immune mot tilfeldighetene markedet, økonomiske og rente sykluser. Sammen med sin lønnsplan gjelder totalansvar for langsiktige resultater av investeringen /pensjonisttilværelse program. Er du i gode hender?

Historisk IGV aksjer svinger nok (både generelt og etter sektor) for å tillate for aksjefond og ETF investorer til å velge mindre risikable tilbud fra blant 401 (k) produkt menyen på de mest fordelaktige ganger --- men alle individuelle investorer trenger å lære å identifisere risiko og for å lære å håndtere dem. Typisk 401 (k) deltakere kjøpe høyere priset, siste år best resultater, og varmt sektor tilbud mens de selger eller unngå de ulike produktene de føler har "under fremførte" markedet.

Ikke noe annet sted i livet gjør de vedta en slik pervers strategi. Og ingen andre steder i sin tenkning ville de blindt godta premisset om at enhver tallet representerer det som er, eller bør være, skjer i deres personlige investeringsporteføljer. Risikominimering begynner med kvalitet, er forbedret gjennom diversifisering, og er forsterket med realisert inntekt.

De to første trinnene krever forskning, grådighet kontroll og disiplin. Inntekten delen bare krever disiplin, så det burde være mye lettere å administrere. Hvis du ikke kan identifisere og forstå de enkelte verdipapirer innenfor et investeringsprodukt, og vurdere den generelle kvaliteten (økonomisk levedyktighet og risiko beskyttelse), ikke investere i det. Hvis du har mer enn 5% av porteføljen i ett individ sikkerhet, eller 15% i noen sektor (industri, geografiske, sosiale, politiske, etc.), gjøre noen endringer.

Siden 401 (k) planer er nesten utelukkende aksjefond kjøpesentre, er det vanskelig å vurdere den inntekt eller kontantstrøm komponent av risikominimering funksjonen. Produktbeskrivelser, eller din fordeler representant, bør gi svarene. Du kan holde deg unna produkter som nekter å dele inntektene med deg, men den beste måten å dra nytte av et fond basert ytelsesplan er å etablere selger mål for de produktene du velger. Hvis Blind Faith Fund Enhet Verdi stiger 10%, selge hele eller deler av det og gå inntektene til en annen mulighet som er ned 20%. Profittaking er den ultimate risiko minimizer.

Så lenge vi er i et miljø hvor pensjonsordning inntekt (og rektor i tilfelle av alle private planer) er gjenstand for inntektsbeskatning, 401 (k) deltakere ville være .. klokt å etablere en inntekt etter skatt porteføljen investert i skattefri verdipapirer --- eller til å stemme mer egoistisk