En nøkkel Missing Piece: Tidlig Tanker om Obama Plan for At-Risk Homeowners

Jeg er glad for å se Obama-administrasjonen forsøker – mye mer aggressivt enn Bush-administrasjonen har gjort – å hjelpe (3-4 millioner) utsatte huseiere bo i sine hjem gjennom en rekke lån modifikasjon tiltak og incentiver som er designet for å senke utsatte huseiere &'; utbetalinger til nivåer de har råd til å opprettholde fremover. Kreative og aggressive lån modifikasjoner er absolutt en viktig del av enhver godt utformet foreclosure forebygging og boligmarkedet stabilisering program, og Obama-teamet &'; s plan inkludert 2 ekstra elementer jeg likte:

1. Et klart uttalt definisjon av hvem planen ikke er utformet for å hjelpe: Spekulanter. Dette er viktig fordi den amerikanske skattebetaler ikke har råd til å hjelpe alle, og alle – spesielt spekulanter – doesn &'; t fortjener hjelp. Hvis noe, jeg skulle ønske administrasjonen hadde gjort en ytterligere differensiering i behandling av huseiere som brukte sine hjem som en sparegris (ved å ta ut kontanter og bruke den) vs. de som gjorde &'; t (disse siste låntakere er den mest ansvarlige gruppen av at- risiko huseiere)

2. Fokus på en tast praktisk problem – mangelen på standardisering (over Banks) på begge retningslinjene lån modifikasjon programmet (som Obama-planen sier de vil standard) samt dokumentasjon /former (som jeg antar de vil standardisere i tråd med de nye retningslinjene standard). Jeg kan ikke understreke hvor viktig en sak dette er, og vil fortsette å være fra en henrettelse ståsted. Bare i forrige uke, var jeg i en diskusjon med en Los Angeles non-profit fokusert på foreclosure forebygging, som har ansatte fortalte meg hva en barriere for å lykkes er det å ha ulike krav til dokumentasjon ved hver Bank.

I don &' ; vet ikke hvor godt programmene administrasjonen prøver å bli implementert vil fungere, men jeg vet du prøver dette er absolutt den riktige tingen å gjøre … og hvis administrasjonen og andre som er involvert i gjennomføringen forbli fokusert og fleksibel, vil de lære og tilpasse fra tidlige erfaringer å re-design eller forbedre programmene til å være mest vellykket.

Listen er sagt, tror jeg Obama plan som annonsert så langt ikke klarer å ta opp hva som ville skje med en kritisk, real og meget stort antall av utsatte ansvarlige låntakere: de som don &'; t kvalifisere for et lån modifikasjon for sin primære bolig selv under den utvidede ramme

Dette settet av låntakere ville bli særlig sterkt konsentrert i høye kostnader regioner som California der. Jeg bor, hvor markedet (i oppgangs dager) var sterkt avvikende og der som et resultat, refinansiere alternativene vil fortsette å være knappe til tross for Obama plan. Dessuten er det bare en masse folk, spesielt fra de finansielle tjenester, eiendom og boliglån bransjer som vil bare ikke gjøre den type penger de pleide å gjøre under høykonjunkturen dager …. Når som helst snart

Den rette Svaret på disse låntakere er ikke foreclosure; det er heller ikke å holde dem i boliger de ikke har råd lenger. Vi kan og bør hjelpe disse låntakere unngå foreclosure og tilpasse deres bokostnader /virkeligheten til sin nye økonomiske virkeligheten på en måte som er respektfull og grasiøs – ved aggressivt gjennomføre korte salg programmer som fungerer (den korte salgsprosessen for tiden praktiseres er ødelagt og må fikses).

For å kunne fungere, må en kort salg program være systematisk (akkurat som lån modifikasjon programmer er) &hellip ; med klare retningslinjer, krav til dokumentasjon og godkjenning /gjennomføring tidsrammer. Designet riktig, disse programmene redde bankene nok penger (i forhold til foreclosure opsjon) at bankene skal kunne gi hus en hjelpende hånd (cash) for å hjelpe dem med sine trekk og ny utleie.

Og den beste delen? Det &'; s ikke behov for ytterligere bailout pengene som trengs for å “ bro &"; og forhindre foreclosures selv for de ansvarlige huseiere som didn &'; t kvalifisere for et lån modifikasjon eller refinansiere
.