Home Loan Modifikasjoner Explained

Kontinuerlig nedgang i USA &'; bolig verdier etter midten av 2000-tallet skyldes et økende antall låntakere å utforske lån modifikasjon prosessen i et forsøk på å unngå å miste sine hjem til foreclosure. Dessverre, et stort antall huseiere som forsøkte å få sine lån modifiserte ble forpurret av lange og upersonlige forhandlingsprosesser pålagt av långivere, låntakere og' manglende evne til å kvalifisere for modifiserte lån, og uvilje mot bankene for å endre lån til rimelige nivåer.

I tillegg, for mange av de låntakere som var i stand til å kunne navigere gjennom lån modifikasjon farvann senere lært at deres iherdige innsats ble til slutt forgjeves som USA Fylkesrevisjonen av valutaen rapportert at over halvparten av lånene modifisert i første kvartal 2008 gikk inn i standard innen seks måneder. For å hindre at lån modifikasjon prosessen fra begynnelse til ligne en fåfengt søken etter den hellige gral, er det viktig å undersøke noen av de viktigste spørsmålene rundt lån modifikasjoner.

Loan Modifikasjon Goals

Generelt sett er den primære grunnen til at låntakere søke å få sine boliglån endret for å redusere mengden av sine månedlige utbetalinger. Dette resultatet kan oppnås ved å redusere renten på lånet, utvide nedbetalingstiden på lånet, og hindrer en rente fra justering oppover, redusere rektor balanse skyldte, eliminere en negativ amortisering sikt, og legger ubetalte betalinger til balansen, eller en hvilken som helst kombinasjon av de nevnte. Det er ikke overraskende at endringen målet mest etterspurte av låntakere også skjer for å være forespørselen långivere har vært mest villige til å innrømme: rektor reduksjoner balanse. Selv om reduksjoner i balanserer skape betydelige tap for bankene, bør det også nevnes at huseiere har vært generelt uvillige til å fortsette å gjøre boliglån betalinger når de tror at deres hjem &'; s verdi ikke vil overstige det beløpet de skylder mot eiendommen. Derfor unnlatelse av å redusere balanserer via lån modifikasjon prosessen, kombinert med fallende boligverdier, kan forklare den amerikanske Comptroller av valutaen &'; s. Finne at flertallet av lån blir betalingsudyktig kort tid etter å ha blitt modifisert

Prosessen

Selv om lån modifikasjon prosedyrer og krav varierer fra bank til bank, begynner typisk prosess med en låntaker å kontakte banken &'; s tap mitigation avdeling for å be om et lån modifikasjon. Den utlåner vil da sende et lån modifikasjon programmet og skjemaer til låntaker å fylles ut og returneres til utlåner. Banken vil også kreve annen dokumentasjon som skal leveres av den som låner til støtte for søknaden. Denne dokumentasjonen kan inneholde kontoutskrifter, selvangivelse, betale stubber, en motgang brev og en avgrensnings eller megler &'; s pris mening å vise den nåværende verdien av eiendommen. Etter all nødvendig dokumentasjon er mottatt av utlåner, vil en bank representant eller forhandler slutt kontakt låner for å lage et forslag til nye lånebetingelser eller bare avvise den første modifikasjon søknaden helt. Låntakeren deretter enten godtar bank &'; s forslag eller forhandler nye vilkårene før en avtale er nådd og nye lånedokumenter er formelt gjennomført. Det er også lurt for de som låner til regelmessig kontakt med tap klimatiltak avdelingen gjennom hele prosessen for å sikre at all dokumentasjon er mottatt og at endringen forespørsel går i tide.

Hindringer modifisering

Den mest opplagte hinderet for å kunne endre et hjem lån er den som låner &'; s manglende evne til å kvalifisere seg til den nye modifiserte lån. Igjen, kan utlåner kvalifikasjonskrav for modifisering variere sterkt. Men Fannie Mae og Freddie Mae har implementert en strømlinjeformet Modification Plan for mer effektivt å svare på det økende antall lån modifikasjon forespørsler. Under denne planen, må låntakeren tilfredsstille følgende kriterier: 1) låntakeren har ikke arkivert konkurs; 2) låntakeren &'; s eksisterende lån ble oppsto før 1. januar 2008, 3) eiendommen sikre lån er eier-okkupert og en enkelt familie bolig; 4) låntakeren er minst 90 dager betalingsudyktig på eksisterende lån; 5) 90% eller høyere lån til verdi ratio er til stede med den eksisterende lån; 6) utbetalingene etter modifisering ikke overstige 38% av de som låner &'; s brutto månedsinntekt; og 7) låntaker må kunne gjøre 3 påfølgende månedlige utbetalinger etter modifisering for å demonstrere en evne til å betale før endringen er formalisert.

Også, långivere er vanligvis ingen juridisk plikt til å endre lån til låntakere. Derfor, hvis en modifikasjon forespørsel blir også koste uoverkommelige, bankene vil ofte ta sine sjanser med foreclosure prosessen i stedet. Långivere kan også ha utilstrekkelig bemanning til å håndtere det økende antallet modifikasjons forespørsler uten hyppig låner oppfølging. En låntaker &'; s eiendom kan også tjene som sikkerhet for mer enn ett lån, og det kan ofte være utfordrende å koordinere modifikasjons vilkår mellom flere banker. Videre, hvis lånet er solgt av banken på annenhåndslånemarkedet til en rekke potensielle investorer, det opprinnelige lånet vil ofte bli delt inn i ulike fragmenter før sammenslåing dem med andre deler av lånene som boliglånsobligasjoner. I dette tilfellet kan det være svært vanskelig å koordinere med de mange investorer å få godkjenning for endringen.

Til slutt låntakere bør være skeptisk til et stort antall falske selskaper som forsøker å hjelpe huseiere med lån modifikasjon prosessen . Bare det faktum at disse selskapene bruker tilsynelatende anerkjente tv-reklamer eller nettsteder som reklame medier bør ikke lindre en låntaker &'; s bekymringer. Den raskt økende antall lån modifikasjon scam-artistene har midlertidig tatt rettshåndhevelse av vakt, og det kan ta litt tid før disse gjerningsmennene blir pågrepet og deres frekke handlinger blir slått ned. I mellomtiden bør låntakere være spesielt forsiktig når du arbeider med selskaper som krever honorarer i forkant av eventuelle tjenester som skal leveres som denne praksisen i seg selv er forbudt av de fleste statlige lover.

For mer hjelp med lånet modifikasjon prosessen, er det lurt å kontakte en advokat eller din lokale eiendomsmegler ® ;. I tillegg, US Department of Housing og Urban Development har en liste over godkjente boliger rådgiving byråer på www.hud.gov. Når en låntaker forsøker å personlig modifisere et hjem lån, er det viktig å identifisere modifikasjons mål, forstå bestemt utlåner &'; s modifikasjons krav, ofte sjekke om status for søknaden &'; s behandling, og være veldig tålmodig
. &Nbsp. ;