Den viktigste regelen for Kjøp og Selling

Hva er det viktigste trikset for kjøp og salg av aksjer? Hvis du bare kan lære en, så la det være dette:. Bare kjøpe en aksje når bevis på styrken presenterer seg selv, og selger kun ved symptomer på svakhet, og i andre tider, bare holde seg rolig

The Wheat Campaign.

Følgende historie av Jesse Livermore, en av de største handelsmenn noensinne, illustrerer poenget. En dag, da Livermore hadde lunsj med vennene hans, og en av dem spurte Liver om en siste handel han gjorde i hvetemarkedet, så Liverunderholdt dem med sin historie og sa:

« Jeg bare følte etterspørsel etter hvete i Amerika ble undervurdert, og prisen skulle stige. Jeg ventet på det jeg kaller min svært viktig punkt, og gikk inn og kjøpte fem millioner bushels hvete, om lag sju millioner dollar verdt

“. Jeg så markedet nøye etter kjøpet. Det lagged. Det var en kjedelig marked, men det falt aldri under der jeg kjøpte den. Så en morgen markedet begynte oppover, og etter noen dager økningen konsolidert, danner en annen av mine tyngdepunktene. Det lå rundt der inne for en liten stund, og så en dag det spratt ut på oppsiden med tunge volum &";.

Livermore tok det som et godt signal og satt i en ordre på ytterligere fem millioner bushels. Prisen ble stadig høyere og høyere, og Livermore var veldig glad, fordi det var tydelig at markedet var veldig bullish på den tiden. Trenden brølte sterk og prisen har steget jevnt i flere måneder i Livermore &'; s favør. Han endelig bestilt et overskudd på $ 2.5 millioner når prisen var 25 cents over hans gjennomsnittet.

Det så ut som at det var en vellykket handel, men i stedet Liverkommentert sin beslutning, “ Dette var en dårlig feil &"; Hans venner var forvirret

“. Hvordan i helvete kan det være en dårlig feil å lage et overskudd på to og en halv million dollar &"; spurte en av hans venner.

Liver forklarte at hans feil var at hvete futures markedet hadde vist noen svakhetstegn da han solgte den. “ Simple. Hvorfor var jeg redd for å miste sporet &'; s penger? Når jeg solgte, ble jeg rett og slett handler ut fra frykt. Jeg var i en for stor hast med å konvertere et papir overskudd til en cash gevinst. Jeg hadde ingen annen grunn for å selge ut som hvete, bortsett fra at jeg var redd for å miste overskuddet jeg hadde gjort, &"; sa Livermore, som innså at han hadde gjort en stor feil ved ikke å ha mot til å spille avtalen ut til enden før han fikk en real definitive salgssignal

«. Så &";?

“ Jeg reentered markedet og gikk tilbake til en gjennomsnittlig pris 25 cent høyere enn der jeg hadde solgt ut min opprinnelige posisjon. Den steg ytterligere 30 cent, og deretter det ga et faresignal, en ekte sterkt faresignal. Jeg solgte ut nær topp på $ 2,06 en skjeppe. Om en uke senere, den solgt til $ 1,77 en skjeppe &";.

Liver ferdig historien med den konklusjon at grunnen til at han solgte den første gangen var rett og slett mangel på mot, mens den andre gangen var annerledes. “ Neste gang jeg solgte hveten var det annerledes; Jeg kunne se klare symptomer på svakhet. Det ga ledetråder, hint, de avslørende tegn på topping ut. Tapen gir alltid god advarsel tid for den kunnskapsrike spekulant å ense, &"; sa Livermore.

Tenk Høyre og Sit Tight.

Du må ha mot til å spille sammen før svakhetstegn vises. Dette er den viktigste lærdommen at en trader kan lære noe, mange år senere, ble understreket av den store handelsmann igjen i sin biografi med denne berømte sitat:

« Etter å ha tilbrakt mange år i Wall Street og etter å gjøre og miste millioner av dollar jeg vil fortelle deg dette: Det var aldri min tenkning som gjorde store penger for meg. Det var alltid min sitting. Fikk det? Min sitter stramt! Det er ingen triks i det hele tatt å være rett på markedet. Du finner alltid mange tidlige okser i oksen markeder og tidlig bjørner i bear-markeder. I &'; ve kjent mange menn som var rett i akkurat rett tid, og begynte å kjøpe og selge aksjer når prisene var på det aller nivå som skal vise størst profitt. Og deres erfaring alltid passet meg – det vil si, de gjorde ingen penger ut av det. Menn som begge kan være riktig og sitter stramt er uvanlig. Jeg fant det en av de vanskeligste ting å lære. Men det er først etter en aksje operatøren har fast grep dette at han kan gjøre store penger. Det er bokstavelig talt sant at millioner kommer lettere til en handelsmann etter at han vet hvordan han skal handle enn hundrevis gjorde i dagene av sin uvitenhet &";.

Det er en svært viktig brikke i puslespillet, men selv tilsynelatende lett på første øyekast, ville noen som har prøvd å sette det ut i praksis synes det er ekstremt vanskelig. Akkurat som første gang Liver solgt i over historien, er disiplin av en trader som regel overkjørt av sin frykt for å miste når hans handelen er i fortjeneste. Det viser en merkelig menneskelig atferd som en trader er veldig utålmodig med en lønnsom handel, men nesten alltid forelsker seg i en tapende handel. Som et resultat av en trader vanligvis bare mister kontrollen, opptrer på hans impulsive følelser og glemmer denne viktige regelen helt.

Hold deg til din Metode

Hvordan kan. en trader takle dette problemet? USAs tidligere trading mester og markedsanalytiker Robert Prechter mente at den eneste løsningen er å ha disiplin til å holde seg til metoden. “ For å vinne spillet, sørg for at du forstår hvorfor du &'; re i den. De store trekk i markedene bare komme en gang eller to ganger i året. De er de som vil betale deg for alt arbeidet, frykt, svette og forverring av de tidligere elleve måneder eller elleve år. Don &'; t gå glipp av dem for andre enn de som kreves av objektivt definerte metoden, &" grunner; sa han.

I det hele tatt, utvikle din egen metode for å gjenkjenne styrker og svakheter i et marked, og få disiplin til å holde seg til den fantastiske regelen om å kjøpe bare på styrker og selge bare på svakheter, ellers bare sitte tight og gjøre ingenting. Hvis du er i stand til å gjøre dette, vil du ikke være veldig langt unna det lovede land av spekulativ rikdom.
.