Hvem er kredittkortet loven prøver å hjelpe?

En ny undersøkelse fra den New York-baserte nonprofit forskning og advocacy gruppe Demoer viser at før boliglån meltdown fikk inn sin full gang, og økonomien gikk dypt inn i resesjon, amerikanere i lav og middels inntekt parentes ble bruke sine kredittkort til å dekke grunnleggende levekostnader, medisinske kostnader, og andre daglige nødvendigheter, og bygge opp sitt mellomværende i prosessen. Plast ble brukt til å dekke grunnleggende levekostnader som husleie eller boliglån betalinger, dagligvarer og verktøy med mer enn en tredel av husholdningene i undersøkelsen. Og tre av fire personer som deltok sa de brukte sine kort for viktige utgifter som bilreparasjoner, hjem reparasjoner og college utgifter.

Mer enn halvparten av de i undersøkelsen, som stilte spørsmål til folk som bar balanserer i minst tre måneder, sa medisinske utgifter bidratt til sin gjeld. Dette gjaldt særlig for eldre amerikanere, som så sine kredittkort gjeld økte med 26% i løpet av de tre foregående årene til et gjennomsnitt balanse mellom $ 10,235. '' Med litt over halvparten av gjeldstyngede husholdninger siterer medisinske utgifter som bidrar til sine kredittkort gjeld, er dette helt klart et problem ikke bare for de uforsikrede, men forsikret også, '' sier Tamara Draut, Demos 'visepresident for politikk og programmer.

Undersøkelsen fordriver noen av de forestillinger om hvordan kredittkort balanserer samle og hvordan de kommer ut av kontroll. '' En av de største mytene om økningen i kredittkort gjeld er at det er et resultat av fjollete utgifter, sier forsker Jose Garcia, førsteamanuensis direktør for forskning og politikk for Demos. Garcia la til at i god tid før den verste resesjonen kom kortholdere brukte kortene sine som et sikkerhetsnett, og for å gjøre opp for inntekstbortfall

Demos Studien bekreftet også hva andre studier har avdekket også; at lav og middelklassen lønnsmottakere betaler de høyeste kredittkortet priser i landet. Nesten 25% av kortholdere i undersøkelsen at de har betalt minst 20% på sine utestående beløp. For svarte og Latino familier, andelen betale mer enn 20% på fordringer økte til 33%

Over 50% av huseiere i studien hadde forsøkt å betale ned kredittkortgjelden ved hjelp av kontanter ut refi &'; s. , andre boliglån eller hjemme egenkapital linjer med kreditt. Thomas Shapiro, professor ved Brandeis University Heller School for Social Policy and Management, sa at funn betyr at disse menneskene brukt '' sin største reservoaret av besparelser '' for å dekke tidligere forbruk. '' Det store spareform for middels og lav inntekt familier er noe som har blitt avbrutt for mange amerikanere, sier han. '' Det er som å spise din såkorn, noe som du har lagret for fremtiden, for å betale ned forbi forbruk. ''

Det mest urovekkende aspektet av data knyttet til disse inntektsgrupper er at studien endte godt før kredittkortselskaper begynte å bevege seg aggressivt mot vandre priser, avgifter og betalinger på sine risikable kategorier av låntakere. Med den første fasen av bestemmelsene skal tre i kraft på den nye kredittkort regningen i slutten av august, vil kortholdere som de i undersøkelsen trolig være føler varmen av økte renter, senket kredittgrenser, og økt minimum betalinger. For de som bærer tunge vekter, vil økningen være en enda tøffere pille å svelge som, for eksempel, er minimum månedlige utbetalinger med visse utstedere satt til å øke med 250%.

Alle som ser på slike betalingen øker har å lure på hva administrasjonen hadde i tankene da de dro ut for å beskytte kredittkort holdere. Outsmarted av utstederne, kan politikerne bare sitte og se på som smutthull de forlot vidåpne utnyttes på bekostning av de menneskene de var ment å hjelpe. For kortholdere som kan &'; t holde tritt med de øker, vil den beste løsningen for gjeldslette være å engasjere et advokatfirma for å forhandle om en gjeldsordning med sine kredittkortselskaper. Andre usikret gjeld som medisinsk regninger, ubetalte verktøy og varehus gjeld kan også bli rullet inn i oppgjøret. Kortholdere får umiddelbar lindring med en 50% reduksjon på månedlige utbetalinger knyttet til regnskapet rullet inn i oppgjøret. Den langsiktige fordel for gjeldsordning ligger i den fulle gevinsten av kontoer etter at de har blitt forhandlet ned med 40% til 60%, i løpet av 48 måneder.

Mens kredittkortselskaper sloss godkjenning av Credit KORT regningen, advarte de at kostnadene vil gå opp over styret hvis de couldn &'; t øke kostnadene på sine risikable låntakere. Det er blitt klart at utstedere vil treffe deres høy risiko låntakere så hardt som de kan før forbrukeren beskyttelse i kraft, og deretter la chips falle der de kan. Den gode nyheten for sliter kortholdere er at i stedet for en levetid på sliter med å gjøre minimum betalinger de nå har makt til å eliminere deres usikret gjeld innen fire år med en gjeldsordning
.