Vi har mistet vår måte - Del A: The 'Wealth Management »moniker

Siden dukker opp nær et tiår siden, uttrykket '; Wealth Management &'; har blitt en slags standard moniker for et stort utvalg av finansielle tjenester og tilbud, mye som " klimaendringer og ' ;, " fettredusert &' ;, og " sosiale nettverk &' ;. Uttrykket har blitt brukt (og misbrukt) av mange kommentatorer på vår bransje, til tider som om det beskrevet hva alle finansielle tjenester fagfolk gjør for en lever. Jeg tror finansielle planleggere desperat trenger en bedre moniker

Dessverre, i øynene til folk flest, kommentatorer og til og med deltakere fra bransjen, kjernen forslaget om ". Formuesforvaltning &'; har kommet til å representere den endeløse og tidvis sirkulær jage av økt finansiell avkastning.

Wealth Management er mye mer enn å ha de beste økonomiske avkastning og anskaffe løsninger til den billigste mulige prisen.

Til tross for den tilsvarende mengder kapital blir investert på finansielle produkter, de aren &'; t liker motorkjøretøy eller egenskaper vi kjøper fordi de don &'; t svekke seg i henhold til bruk. I stedet finansielle produkter svekke avhengig av de kjente og ukjente endringer i våre liv, og i henhold til de usynlige påvirkninger av lovgivning, markeder, og også en aktiv produktutvikling produksjonslinje som er sikkert oppjaget sammen med smarte aktuarer stapper ekstra fortjeneste fra bedre produkter.

Kjernen løfte om formuesforvaltning må være levering av større økonomisk sikkerhet, i motsetning til å anskaffe i dag &'; s minst kostbare eller topp resultater produkter. Får vel holdte produkter til konkurransedyktige priser kan være svært viktig, men bare fra den sammenheng at de innbetalte premier og produkter levert levere kjøpere med økt sikkerhet i deres økonomiske liv.

I opp kommende avdrag av denne serien av innlegg Vi &'; ll snakke om:

· hvorfor produktpriser og forestillinger er ikke nok for formuesforvaltning (del 2);

· hva anstendig finans spesialister virkelig gjøre (del 3); og Selge

·.. hva slags ny moniker behovene finansiell rådgivning markedet (del 4)