Trend Trading - Hvordan Været kan påvirke de finansielle markedene

Det har vært lenge kjent at solskinn, eller mangelen på den, kan påvirkninger humør og stemning forme atferd. Er det da rimelig å si at været kan påvirke markedene? Etter at alle finansmarkedene blir ofte sett på som en integrert av økonomisk humør og stemningen i markedet. I mange år har forskere i finans søkt psykologiske studier i søk etter atferds innflytelse på markedspriser. De forskningsartikler av Saunders, Hirshleifer og Shumway, og Kramer og Runde, er for å nevne noen få dokumentert arbeid i å studere denne merkelige og mystiske forholdet mellom vær og finansmarkedene. Faktisk sine verk synes å være en av de mest direkte bevis hittil som lager handels gjennomgang prisene er ikke rasjonell refleksjon av verdi bare, men er i stedet sterkt påvirket av investorer og' emosjonelle tilstander. I denne artikkelen prøver vi å kapsle avledet generell slutning om hvordan været endrer seg kan påvirke de finansielle markedene.

Staten atmosfæren på et sted og tid som hensyn til vanlige klimatiske tiltak, som for eksempel varme, skydekke, fuktighet, sol, vind og regn, kan skape et tiltalende eller skjemmende respons fra folk i regionen. Dette svaret er majorly reflektert i sine følelser og stemninger, som igjen gjenspeiles i deres atferd. Nedenfor har jeg listet opp noen viktige tips til slike atferdsteorier:

1. Folk som er i godt humør antas å tjene mer optimistiske valg og vurderinger enn folk i dårlig humør.

2. Dårlig humør kan ha en tendens til å stimulere folk til å engasjere seg i detaljert analytisk aktivitet, mens godt humør er ofte forbundet med effektiv faktainnsamling andless kritiske moduser av informasjonsbehandling.

3. Investorer og' subjektive parametere, slik som grad av risikoaversjon, dømmekraft faktorer, etc variere over tid som følge av endringer i humøret

4. Folk i godt humør er mer mottakelig for svak samt sterke argumenter

Det &'; s. Sant at denne listen over teorier kan fortsette for alltid, men er poenget her for å gi deg en idé om hvordan stemningen kan påvirke investorer og' atferd. En viktig del av mange teorier om affektive tilstander er at slike tilstander gi informasjon, kanskje ubevisst, til enkelte om miljøet. I de fleste grunnleggende begreper, mange forskere kategorisk hevdet at en solfylt dag i regionen der aksjemarkedet coaching ligger, utgjør vanligvis kan forventes en positiv investor humør og høyere markedsavkastning. De fant også bevis for at bestandene avkastningen vært lavere på overskyete dager.

Basert på diskusjonen ovenfor, må det bemerkes at været kan skape svingninger i mood.and i prosessen, påvirker beslutninger av investorer. Som et resultat, vi observere effektene i likevekt av markedspriser. Imidlertid vil noe i takt med masse forventning ikke genererer betydelige atferdsendring. En begrensning til de fleste av disse studiene er at været på børsen er ofte ikke det samme som været oppleves av investorene som sender inn bestillinger til sentralen. Derfor, med mindre situasjonen omhandler noen særhet orextremes, er det mindre sannsynlig at markedet atferd kan tilskrives vær-responsanalyse. For eksempel vil en varm dag i vinter være uventet butwould begreatly velkommen av de fleste – dermed kan føre til en plutselig positivitet til investor humør. På den annen side vil en mild storm dag i den samme sesongen ikke skape noen effekt, slik det er normalt forventes.

utvetydig, ekstreme eller uberegnelige værforhold bidra til endringer i finansmarkedet på flere måter enn investor humør eller atferd. Dette innebærer som regel en drastisk hendelse der en eller flere selskaper, eller en betydelig viktig region har blitt påvirket av plutselige klimaendringer. Det er fem slike potensielle globale klimasjokk, som påpekt av Lawrence J. Oxley i sin siste bok, nemlig .:

1. Overflødig snø og is
2. Floodingmines
tre. Jordbruksland tørke, oversvømmelser og frost
fire. Orkaner og tornadoer
5. Timber branner

Sikkert nok, trenger disse ikke krever mye av en forklaring, som ethvert selskap, direkte eller indirekte, utsatt for disse handlinger av naturen ville observere noen dramatiske pris handling.

For å konkludere, er det en rekke studier i psykologi som har etablert folk &'; s stemning og dommer påvirkes av eksponering for sollys. Forskerne i finans har utnyttet slike funn. De avledede teorier bevise at sol, skyer, regn, etc. er signifikant korrelert med daglige aksjeavkastning. Videre kan ytterpunkt av været (for eksempel en naturlig katastrofe) ta markeder ved overraskelse, i hvilket tilfelle eventuelle tilknyttede sektor eller industri kan oppleve sterke pris handlinger, og ikke minst den økende etterspørselen av trygg havn i perioden. Dette ville signifyincrease i investor frykt som det avhenger faktisk tap thanmere sentiment buildup. Av den grunn, den geografiske og /eller økonomisk betydning av katastrofen rammet regionen spiller en viktig rolle. Så som bunnlinjen: det er sant at været kan påvirke finansmarkedene både positivt og negativt, men det er ganske usannsynlig at man ville regne det inn i hans eller hennes svært avanserte ligninger til en ekstrem forandring er observert, i så fall det er vanligvis en negativ katalysator
.