4 År CD Goldman Sachs Style

Ny 4 År CD knyttet til DJ Industrial. Vil Wall Street noensinne lære?

Sjekk ut dette. Goldman Sachs er å selge en 4 års-CD som er knyttet til Dow Jones Industrial Average. Et annet produkt designet av Wall St. skal selges i stedet kjøpt av investorer.

Denne fire år CD er FDIC forsikret, og de garanterer deg en 2% total avkastning over 4 år. På oppsiden er at du også kan gjøre en avkastning som er knyttet til Dow Jones Industrial Average. Så vil du få samme avkastning som til hva Dow gjør, underlagt en CAP på 1,50%. Avkastningen vil være summen av alle månedlige avkastning på fire års periode, uten compounding av interesse.

Etter å ha jobbet på Wall St. i 13 år, forundrer det meg at etter alle skandalene, Wall St. fortsatt designe produkter som de tror publikum vil kjøpe. . . selv om produktet er kanskje ikke det beste for kunden.

Og med disse emballerte produkter, er det alltid en hake. Her er de 2 fangst av denne fire års CD:

1 – Hvis aksjemarkedet krasjer du vil få pengene tilbake, pluss en 2,00% Avkastning for 4 år. Hvordan ønsker du å kjøpe en 4 års CD for pensjon i IRA og være garantert å lage en heidundrende 2% totalt over de 4 årene? Det &'; s 0,66% per år, ikke 6,6%, som er litt over halvparten av en prosent. Sammenlign dette med noe annet fire år CD du kan i dag få som ville tjene ca 1,60% mens jeg skriver dette

2 – Ingen compounding av interesse. Du vil få summen av månedlige avkastningen på Dow, avkortet på 1,50% per måned med NO compounding. En av de beste måtene å tjene penger som investor er å ha pengene du gjør jobben for deg, år ut og år inn. Det vil si, hvis du faktisk kan tjene penger hvert år

3 – Din oppsiden er begrenset oppad til 1,50% per måned. Selv om Dow går opp med 8% på en måned, vil du bare få 1,50%.

Tenk på pengene dine være i 2 bøtter. Du har en trygg bøtte der du don &'; t ønsker å miste noe. Og da har du en risiko bøtte der du er forberedt på å ta litt volatilitet. Sett sikre penger i trygge ting som CDer, amerikanske statsobligasjoner, pre-refundert kommunale obligasjoner og FDIC forsikret penger markedet kontoer som ikke er knyttet til aksjemarkedet. Du kan enkelt gjøre mer enn 0,66% per år dersom du ikke var å investere i en egenkapital indeksert CD.

Sett risikoen penger inn i ting som har en oppside uten cap. Og sørg for at interessen kan sammensatte. Hvis du tar risiko, hvorfor ikke skyte for ubegrenset oppside?

Dette produktlansering virker som en total jinx for investorer. Aksjemarkedet hasn &'; t gode resultater i løpet av de siste 10 årene, og det &'; s grunn for måten måte bedre ytelse, selv 5-6% per år. Hvis det skjer, vil investorer som kjøper denne Goldman Sachs 4 år CD forlate stor moolah på bordet fordi deres oppsiden er avkortet og det er ingen compounding av interesse.

Hvem kommer til å tjene mer penger? Investor? Eller Goldman Sachs? Jeg er alt om kapitalisme og bedrifter å tjene penger, men dette er ridic. Jeg hadde passet på denne fire års CD
.