En laddered obligasjonsporteføljen kan redusere Nausea

Bill Gross er bindingen konge. Han forvalter den største aktivt forvaltet obligasjonsfond kalt Pimco Total Return, med $ 240 milliard i forvaltningskapital. Dette er en av de første årene i lang tid at han har gjort det dårligere sin referanseindeks. Fra 1 januar 2001 gjennom 9/30/2011, er hans fondet opp 1,90%, sammenlignet med sin benchmark som er Barclays US Aggregate-indeksen (kilde pimcofunds.com). Han gjorde en innsats som amerikanske statsobligasjoner skulle gå ned i pris og i stedet, gikk de opp

Selv “. Profesjonelle porteføljeforvaltere &"; som klarer milliarder av dollar kan være galt, ahem, mer enn én gang. At &'; s hvorfor jeg tror du bør vurdere en laddered obligasjonsportefølje. . . mer av det i litt.

I dag har Bill Gross kommet ut med en rapport som sier at inflasjonen etter hvert vil komme tilbake, og han er rådgiver for investorer å kjøpe obligasjoner med 1-10 års løpetid. Han ser langsiktige obligasjoner (15 år pluss) går ned i pris.

Alle jeg kjenner har tatt til orde for høyere priser for de siste 5 årene. Selv min gartner !!! Og der har prisene gått? Ned! At &'; s høyre. Så mange av oss levd gjennom 80-tallet med sprø høye renter og inflasjon.

Vi tenker akkurat det samme vil skje igjen. Men det motsatte har skjedd, og de fleste av oss har vært galt. Det betyr at hvis du er en obligasjon kjøper /obligasjon eier, har du tatt en stor pay cut! Som en stor lønn kutt fordi du gjør mindre interesse fordi rentene har gått ned. Som en 50% reduksjon i kontantstrømmen fra 5 år siden.

Etter hvert vil det bli høyere priser og de snakkende hoder på tv vil være rett. Men når? Og hvor lenge har du tenkt å sitte i kontanter? Det betyr i pengemarkedsfond og kortsiktige CDer betaler 0,25% -1,15% som jeg skriver dette

Fordi renter og inflasjon er så lav i dag, at de bare har en vei å gå – opp! Vår regjering er å trykke penger og holde prisene kunstig lavt.

Jeg er enig med Bill om å kjøpe 1-10 års obligasjoner. Jo kortere løpetid på obligasjonen, jo raskere vil du få pengene tilbake, og jo mindre volatile det vil bli når du holder den.

Så. . .Benytt gjetting ut av forutsi prisene og vurdere å bygge en laddered obligasjonsportefølje. Men hva pokker betyr det? Høyre

La &';! S si du har $ 10,000 til investere i obligasjoner. Her er hvordan du bygger en laddered obligasjonsportefølje:

1) Trinn 1 – Investere $ 1000 i en 1 års obligasjonslån

2) Trinn 2 – Investere $ 1000 i en to års obligasjonslån

3) Trinn 3 – fortsette å investere $ 1000 i en 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9 og 10 års obligasjonslån

4) Trinn 4 – når en års obligasjonslån forfaller, må du reinvestere det i et 10 års obligasjonslån – så lenge du fortsatt vil ha en 10 års strategi

5) Yay! Du har nå penger som kommer på grunn av hvert år. Hvis prisene går høyere, kan du reinvestere neste år på en høyere rente. Og hvis prisene går lavere, har du låst i en god hastighet i 10 år.

Jeg har ingen anelse om når prisene kommer til å gå høyere, eller når neste jordskjelvet vil bli, hvem som vil vinne i lotto, etc . Og heller ikke Bill Gross, Ben Bernanke, eller Alex Trebek.

Bygg en laddered obligasjonsportefølje og ta gjetting ut av å forutsi hvor renten vil gå. Og ta to Tylenol, og ringe meg i morgen

Disclaimer:. Når du oppretter en laddered obligasjonsportefølje, du fortsatt kan tape penger. Rentene kan gå opp, obligasjonskursene kan gå ned, og hvem du låner ut til kunne gå ut av business. Denne strategien isn &'; t for alle. Dette er ikke tolkes som individuell investeringsrådgivning. Ta kontakt med din finansielle rådgiver for mer informasjon
.