Investere i Long Term Care, del III

Av Lisa Christiansen

Hva er Long Term Care hvis du broil det hele ned? Det &'; s formål er å gi tilgang til en pool av $ &'; s som vil være tilgjengelig på noen fremtidig dato for å beskytte kontantstrøm og livsstil, slik at det vil ta vare på deg og la noe til dine arvinger. Jeg personlig tror LTC forsikring bør vurderes mer som Health Insurance (en nødvendighet), heller enn Life Insurance (kjekt å ha). LTC forsikring er virkelig ekstra helseforsikring. Langsiktig omsorg aldri bringer familier sammen, men det kan rive dem fra hverandre

... Det er flere områder jeg ønsker å dekke i denne siste artikkelen så la &'; s få til det. Kjøpe en LTC politikk er så forskjellig fra å kjøpe en livsforsikring. Underwriting er mye forskjellig, normalt er det vant &'; t være en medisinsk eksamen. De er mye mer opptatt av ting som Alzheimer &'; s sykdom, Parkinsons &'; s, MS, flere slag, eller alvorlig ødeleggende leddgikt. For å si det rett ut, det &'; s greit hvis du dør, bare gjør det raskt, don &'; t ligge der semi-bevisste i 25 år, og deretter være på kroken for å betale for det. De grunnleggende beslutninger om å kjøpe en livsforsikring er beløpet, term vs. permanent, og et par alternativer, som vil du ha dobbel dekning? Hvis du trodde bare bestemmer at en LTC politikk var alt som du måtte bestemme, bare vent til du ser de andre avgjørelsene du må gjøre.

Seks viktige beslutninger du trenger å gjøre.
1. Hvor mye dekning? (Daily fordel)
to. Hvor lenge en stønadsperiode? (Ett år opp til Lifetime)
tre. Når får fordelene sparke i? (Elimination Periode)
4. Hvor mye vokser utbetalinger på? (Inflasjon Rider)
5. Hvor? (Comprehensive vs. Facility Only)
6. Når bør jeg kjøpe? (Før, heller enn senere).

Mengden dekning er vanligvis gjøres i trinn på $ 10.00 fra si, $ 40 per dag til $ 300,00 som bolig, hvor du bor gjør mye forskjell med hensyn til kostnader. La &'; s anta et privat rom på et sykehjem i ditt område er $ 180,00 per dag (I haven &'; t sjekket priser på en stund, men vil gjette dette er et konservativt tall). I stedet for å automatisk anta at du bør kjøpe et minimum på $ 180 dekning Jeg kan anbefale bare si $ 140 basert på dine andre eiendeler, dine SS fordeler og andre beslutninger du må gjøre for eksempel hvor mange års dekning du kjøper. Ett annet alternativ jeg nesten alltid anbefalt var å legge inflasjons alternativet, som er dyrt, på grunn av hvor jeg trodde helsekostnader skulle, så langt jeg har vært riktig i denne antakelsen.

Hvor lenge en stønadsperiode? Igjen, skulle man tro vel, jeg trenger dette for livet fordi hvis jeg får noe godt ut av dette er det &'; s sannsynligvis kommer til å være på slutten av min levetid. La &'; s gjennomgang hvordan forsikringsselskapet betaler dine fordeler. Anta at du har en daglig fordel for $ 140,00 per dag i 4 år. Deretter antar for en toårsperiode trenger du bare hjem helsesektoren to ganger i uken @ $ 75.00 per besøk. Etter det, er du i et sykehjem @ $ 175,00 per dag. Min første misforståelse var at du måtte “ bortkastet &"; en del av dine fordeler, dvs. en måned av Home Health koster $ 600,00, mens sykehjem koster $ 5,250.00 og du brukte to år med dekningen på lavere rente. Ikke så, tenk på det som en “ pengepott &" ;. $ 140,00 per dag ganger 365 dager i året ganger 4 år = $ 204,400.00 Hver gang du hadde Hjem Helsepersonell besøk, du trekke fra $ 75. fra $ 204,400. Hver dag du har brukt i sykehjem, du trekke fra $ 140,00 (Ins. Pays $ 140, betaler du den andre $ 35,00 per dag). Så, etter to år med Home Health Care og to år med sykehjem koster det fortsatt ca $ 94,000.00 dekning venstre (avhengig av hvordan du teller dager, besøk etc)

Du kan velge å ikke ha en Elimination Periode , men igjen ganske dyrt vs. du betaler for si 3 måneder eller 6 måneder av omsorg før forsikringen dekning spark i.

Inflasjons rytteren legger en prosent hvert år til din fordel beløpet. Dette er det dyreste alternativet, men jeg tror normalt det er fornuftig, igjen på grunn av bare å være veldig bekymret for hva kostnadene kommer til å være 25 år eller så fra nå. Jeg, normalt trodde det var bedre å ha dette alternativet, og slipp å ha levetid dekning fra et kostnadssynspunkt.

De tidlige politikk var bare for anlegget omsorg. I dag, de fleste retningslinjer er enten fullstendig eller anlegget bare. De fleste velger omfattende på grunn av et ønske om å bo i sitt eget hjem i stedet for et anlegg.

Når bør jeg kjøpe? Jeg snakket om dette noen i tidligere artikkel, men la &'; s gå inn i en litt mer i detalj med et eksempel. Anta en grunnleggende policy
Kostnad @ 50 år (100 $ pr dag, 4 år stønadsperioden, 30 dagers eliminering perioden, ingen Riders, spesielt inflasjon.) - $ 400,00 per år
Kostnad @ alder 65 - $ 1100,00 per år Anmeldelser Kostnad @ alder 79 - $ 4300,00 per år
Hvem vinner? Fortell meg når du skal begynne å ta fordelene
Ball Park Numbers.
Hvis du vente 3 år for å kjøpe, det vil koste deg 24% mer hvert år
Hvis du venter 5 år for å kjøpe, det vil koste deg 68% mer hvert år
Hvis du venter 8 år å kjøpe, vil det koste deg 128% mer hvert år.
riktig tidspunkt å kjøpe Long-Term Care Insurance er når du har råd til det, og ! før du trenger det

I tillegg til de Riders eller Alternativer diskutert det finnes en rekke andre -
Limited Pay rytteren Du betaler kun for et visst antall år, for eksempel 10. 15 eller til 65 år
Forkortet Benefit rytteren Når politikken som har vært om kraft i minst 3 år og bortfaller på grunn av manglende betaling av premie, er du kvalifisert for en redusert nytte
Månedlig Indemnity Rider – Hvis en fordel blir betalt, spesielt for Home Health, betaler dette et ekstra sett beløp, uavhengig av kostnader.
Retur av Premium på dødsliste er lik eller en% som 80% av de totale innbetalte premier redusert med fordeler betalt.
Restaurering av fordelene rytteren Hvis fordelene er betalt redusere maksimal levetid fordeler, vil det bli gjenopprettet hvis du ikke har mottatt ytelser for en periode, slik som 180 dager, og er ikke lenger kronisk syke.
Garantert Purchase Option, enkle eller sammensatte Inflasjonen rytteren-The Garantert Purchase gir deg rett til å øke dekningen, sier etter 5 eller 10 år. Inflasjons Rider, som jeg liker igjen gir deg muligheten til enkelt eller forsterket.

Deretter er det Spousal Riders.
Shared Care rytteren Hvis du eksos Maksimal Life Time Benefit, du kan eksos del av sikrede Ektefelle &'; s Benefit (trenger ektefelle &'; s signert samtykke)
premiefritak rytteren Hvis forsikret ektefelle er kvalifisert for utbetaling og har oppfylt avskaff periode, dette Rider vil frafalle premiene som de blir. . grunn
survivor rytteren Dette gir for premie skal betales opp hvis både politikk har vært om effekten et visst antall år, og en av ektefellene dør Spousal Rabatt &ndash.
; En rabatt på grunn av begge ektefeller som lever sammen ta ut politikk.

Så er det Home Health Care Riders.
Avkall på Hjem Elimination Periode
Home Care Monthly Benefit rytteren-Konverterer daglig hjemmetjenesten fordel til en månedlig pengeperioden
. Kalenderdag Elimination Tidsrom Teller fra den første dagen i tjenesten hver dag, i stedet for å telle dager
service. Månedlig Indemnity ytelses- Dette betaler og ekstra sett beløp uavhengig av kostnader, øker også hvis du har en inflasjon rytter.

Det finnes noen andre alternativer, annet enn en langsiktig omsorg politikk. Det er noen livet politikk som har alternativer som kan vurderes. Jeg kaller det en “ Leve Fordeler og" alternativet som gir deg rett til å bruke inntektene mens de fortsatt i live. Ett annet alternativ jeg vil nevne er noe, uten å gi navnet på selskapet, jeg vil kalle “ Money Guard &"; La &'; s anta at din “ gjeldende plan &"; er at du har en “ nødsituasjon fondet &"; på $ 100,000.00 å ta vare på alt, inkludert LTC. Under denne planen, vil du la $ 50,000.00 i noen slags spareplan og plasser den andre $ 50.000 i sin Money Guard personvern. Vårt eksempel bruker en 65 år gammel kvinne i god helse som er en ikke-røyker De beskriver det som et 3-bøtte politikk. Bucket en er et Likviditets bøtte, det &'; s helt flytende, tjener interesse, og er skattefrie. Worst case scenario, du får aldri mindre enn $ 50,000.00 Bucket 2 er en umiddelbar død fordel. Hvis du aldri trenger LTC og dø på 66 år eller 96, og har ikke tatt noe ut av Bucket 1, $ 110,000.00 passerer tax-free til mottaker. Bucket 3 er den Health Care bøtte, med en annen $ 110 000 tilgjengelig for Home Health Care. Dette forenkler denne politikken, men totalt $ 220,000.00 kan utbetales i dette eksemplet

De tre viktigste tingene jeg &';. Har fortalt deg, så langt er
1. Don &'; t stole på regjeringen for å være der for å betale Long-Term Care må
2.. Hvis du bestemmer deg for å kjøpe, gjør det før heller enn senere.
3. Don &'; t bestemme på pris alene, ser også på selskapet og Agent

Ta avgjørelsen som du ville noen andre store beslutning
TRENGER DU DET
GJØR DU DET
. KAN DU råd til det

Hvis Kjøper Long-Term Care Insurance vil gi deg fred i sinnet, KJØP DET!
MEN
Hvis du må endre levestandard for å betale for det. TENK!

Jeg lukker disse artiklene til deg ved å gi mine fem ØNSKER FOR DEG
en. Kan du aldri trenger Long-Term Care.
2. Hvis du gjør det, kan du ha forsvarlig planer på plass for å beskytte din selvstendighet og opprettholde din verdighet i dine resterende årene.
Tre. Kan lovgivere huske at deres jobb er å styrke Medicare og Medicaid for å hjelpe dem som ellers kan være kvalifisert for Long-Term Care dekning.
4. Kan forsikringsbransjen huske at vi betaler regningen og kreve klare tale.
5. Måtte medisinske fagfolk husker den gamle dagen i primærhelsetjenesten og kontakt med sine pasienter slik de tidligere legene gjorde.

To Your Fortsetter suksessen, Gud kan velsigne dig, etter Lisa Christine Christiansen
. &Nbsp ;