Hvordan Obligasjoner Work

9 viktige punkter å bedre forstå Obligasjoner

Ut av alle investerings samtalene jeg har med mine klienter, virker det som de fleste av dem skjønner &'; t forstå hva obligasjoner er og hvordan de kan passe inn i sin portefølje

Har du “. Få &"; Obligasjoner?

1. En obligasjon er gjeld. Når du kjøper en obligasjon, låne deg penger for en bestemt periode av tid til noen, og de betaler du interesse i retur. Du er en kreditor. På slutten av semesteret, får du pengene tilbake, og du har mottatt interesse på veien.

2. Renten du får er vanligvis betales to ganger i året.

3. Renten du får er løst. Men hvor mye av den interesse du virkelig holde etter inflasjon? La &'; s si den renten som du får på en obligasjon er 5,00% og inflasjonen når du kjøpte obligasjonen er 2,00%. Så på et reelt grunnlag, du gjør bare 3,00%. (for å holde det enkelt vil vi ikke inkluderer skatter og avgifter). Så de pengene du mottar (hastigheten du får) blir spist opp av inflasjonen.

4. Men hva skjer når inflasjonen stiger? Hvis inflasjonen stiger til 4,00% i eksempelet ovenfor, enn det du egentlig gjør er bare 1,00%. En av de viktigste faktorene som styrer hvorvidt obligasjonskursene går opp eller ned er inflasjonen, og markedene oppfatning av den fremtidige retningen for inflasjon. Dette er hva som kan forårsake renter for å gå opp eller ned.

5. Inflasjon og renter vanligvis beveger seg i samme retning. Så hvis inflasjonen øker, enn rentene vanligvis gå høyere. Noen ganger renten går opp hvis markedet mener at deres vil være inflasjon gang nedover veien.

6. I punkt 1 snakket vi om utlån av penger. Det &'; s viktig å forstå hvem du er utlån av penger til, og om de er finansielt sterke nok til å betale deg din interesse to ganger i året og betaler deg pengene tilbake. Så hvordan du dømmer og måle den finansielle styrken til en bedrift trenger? Det er 2 kredittvurderingsbyråer som rangere låntakere &'; evne til å betale deg tilbake. De er S & P og Moodys

7.. Jo lengre sikt av obligasjonen du kjøper, jo høyere hastigheten er (vanligvis). Men husk at betalingen er fast. Så hvis du kjøper en obligasjon til en lav rente, og inflasjon og renter gå høyere, enn du står fast holde en obligasjon som betaler en under markedsrente. Hvis du holder obligasjonen til forfall, enn vil du få pengene tilbake uansett hva som skjer med renten. Du kan selge obligasjonen før bindingstiden utløper, men vil du mest sannsynlig få mindre enn det du betalte for det hvis renten går høyere.

8. Noen ganger obligasjoner kan gå opp eller ned i pris på grunn av loven om tilbud og etterspørsel.

9. Så hvordan gjør obligasjoner passer inn i din portefølje? Følg med for neste uke. Vi &'; ll gi noen konkrete eksempler på når du ønsker å kjøpe obligasjoner, hvordan du kjøper dem, osv
.