Vurdere en CTA Managed Fund For Balansert Asset Allocation

Du kan lure på hva en CTA er. En CTA er en porteføljeforvalter for avledede produkter som valuta, råvarer eller futures. Hvis du er kjent med tradisjonelle verdipapirfond eller hedgefond, vil du vite investeringsbeslutningene er laget av en spesialist i aksjer eller obligasjoner. Disse kalles også aksje- og renteprodukter.

Et aksjefond er administrert av en egenkapital Portfolio Manager kjent som en CFA og et obligasjonsfond forvaltes av en fast inntekt Portfolio Manager også en CFA. Deres finnes en tredje type Portfolio Manager, og det er en ansvarlig for å administrere et fond som er investert i produkter som valuta, karbonutslipp, edle metaller, landbruk produkter og andre. Disse porteføljeforvaltere er kjent som CTA og de klarer CTA midlene noen ganger kjent som en Managed Futures Fund.

Til tross for den åpenbare, har hver investeringsstil sine egne unike egenskaper. For eksempel, gjør bare en tradisjonell aksjeinvestor penger når aksjemarkedet stiger. De taper penger i løpet av en fallende eller bear marked. Ville det ikke være fantastisk å vinne uansett hvilken retning markedet gikk. Vel det er akkurat det som skjer i en CTA fond. CTA kan kjøpe eller selge tilfeldig. Vi kaller dette blir "lang" eller "kort". Når lenge, du satser markedet går opp, og når kort, du satser markedet faller. En CTA tjener penger uansett hvilken retning prisene er på vei.

Nå som du vet det grunnleggende, kan se på hvorfor CTA midlene ut utført aksje- og obligasjonsfond. Siden september 2008 har wall street indusert sub-prime boliglån fiasco har forårsaket aksjekurser til raser nedover. Hvis du holdt en aksjeportefølje på din egen en egenkapital aksjefond eller vil du ha tapt penger. Faktisk siden 1 september 2008 Dow Jones Industrial Average har mistet 20,36 prosent. Ifølge Managed Futures CTA database, gjennomsnittlig CTA Fund YTD ROR (Rate of Return) til juni 2009 er 2,14 prosent. At &'; s heidundrende forskjell på 22,50 prosent. Disse midlene er definitivt verdt å se på.

En stor fordel er muligheten til å handle den underliggende vare produktet. Hvorfor kjøpe et selskap som er involvert i oljeutvinning når du kan kjøpe oljen i seg selv. Grunnen til at aksjemarkedet investere blir vanskelig, er de mange ulike faktorer som spiller inn. Det er evnen til ledelse, økonomisk press, konkurransepress, fagforeningskrav, endrede forbrukervaner og en rekke andre faktorer som bestemmer lønnsomheten i et selskap.

En CTA Fondet har ingen av disse problemene å stri med . Investorer som kjøper aluminium eller High Grade Copper på New York Mercantile Exchange påvirkes bare av spørsmål om tilbud og etterspørsel. I økonomiske oppgangstider, prisene stiger og i perioder med lavkonjunktur, prisene faller. Så mens aksjefond sitter på sidelinjen venter på et marked re-bundet, er CTA fondet lønnsomt å handle et fallende marked.

Jeg ville vært galt hvis jeg ikke diskutere bruk av belåning. I motsetning til et aksjefond, bruker A CTA fond innflytelse. For eksempel å kjøpe $ 100 000 kanadiske dollar koster bare $ 350 til CTA. Så når dollaren stiger fra 91 cent til 92 cent, gjør fondet et overskudd på US $ 1.000. Det tilsvarer en 186 prosent fortjeneste. Hvis vi ser på dette fra en annen vinkel kan det bli klart. For å kjøpe 1.000 fat råolje på US $ 60 per fat ville koste US $ 60.000 til kontanter forbruker. NYMEX belaster et innskudd, vi kaller dette margin, på US $ 6,000. Skulle Crude Oil stige til $ 65 dollar, er overskuddet $ 5.000 eller 83 prosent fortjeneste.

Selvfølgelig kan bruk av belåning være farlig som tap kan fort eskalere. Bør Crude Oil har falt til $ 55 i stedet for stigende, vil et tap på $ 5000 har medført. Selvfølgelig er CTA midlene ikke de eneste midlene å utnytte innflytelse. Mange equity hedgefond bruke utnytte rutinemessig og avhengig av målet ditt totale investerings en balansert aktivasammensetning vil diktere hvor stor prosentandel av porteføljen avsettes til et slikt fond.

Det finnes mange typer CTA midler å velge mellom. Landbruk midler, energifond, valutafond, indeksfond, rentefond og klimagass eller global oppvarming midler. Velg den som &'; s rett for deg, men når balansere din investeringsportefølje ikke over ser denne viktige sektoren for riktig og fullstendig aktivaallokering
.