Working Capital Model Investing - Den QDI

Crash! 2007 thru 2008 finanskrisen halvert 401 (k), IRA, og Mutual Fund verdier i løpet av noen måneder. For mange, pensjon datoer måtte bli presset tilbake; for andre, nye arbeidsplasser måtte bli funnet. Den tragiske feil? Ingen inntekt tildeling i investeringsprogrammet. Markedsverdien bygger egos; inntekt betaler regninger.

Få arbeidsgivere advares spareplan deltakere som 401 (k) s er bare ikke ytelsesbaserte programmer. Noen distributører aksjefond foreslått å nytte avdelinger som sine programmer manglet noe av avgjørende betydning.

Gjennom meltdown, falt alle verdipapirer i markedsverdi. Men det store flertallet av bærende verdipapirer, inkludert lukkede slutten fond (cefs), har fortsatt å betale renter og utbytte. Markedsverdien bygger over-tillit; inntekt betaler regninger.

The Working Capital Model (WCM) er et omfattende system for kapitalforvaltningen som er basert på kompromissløse engasjementsregler. Investoren fokus må være sentrert på utvikling av pålitelig kontantstrøm og etableringen av et voksende antall hus og hoteller på hans spillebrettet.

Med en rimelig mengde innsats, og mye selvdisiplin, alle kan bruke den til å bygge en portefølje, sakte og sanely, drar nytte av syklusene vi alle forventer å fortsette på ubestemt tid. Alle sykluser har to komponenter; WCM hjelper deg med å håndtere hver.

Hver portefølje beholdning må generere vanlig inntekt av noe slag, og hver må ha profitt potensial --- minst på kjøpstidspunktet. Den planlagte balanse mellom inntekt produsenter og vekstselskaper (aksjer) må opprettholdes gjennom hele prosessen, selv om det kan være noe umiddelbart behov for inntekt. Har du lært at urealiserte gevinster er ikke vekst?

år til år, ønsker vi å se fornuftig vekst i både Working Capital (den totale kostnaden grunnlag av kontanter og verdipapirer i porteføljen) og basisinntekt (renter og utbytteinntekter produsert av verdipapirene i porteføljen). Men enda viktigere, vi ønsker å produsere denne veksten i en lavere enn vanlig risiko miljø, som består av riktig diversifiserte investeringsgrad.

De første trinnene i investeringsprosessen er Administrasjonsfunksjoner: Planlegging, organisering, ledende og kontrollerende

Planlegging innebærer identifisering /definisjon av investerings Mål og målsettinger. De bør være langsiktig, men fleksibel over tid. De bør inkludere parametere og regler som er godt tenkt ut --- på det personlige plan. De bør være rimelig og realistisk historisk.

Mål og mål er viktig, men de må være lagt opp på et grunnlag som reduserer risikoen for tap på ulike stadier i livssyklusen av investeringsprogrammet. Aktivaallokering er en planlegging /organisering verktøy som brukes til å designe porteføljen på en måte som vil balansere behovet for vekst i arbeidskapitalen med aldersavhengig risikotoleranse for investoren.

beslutninger aktivaallokering bør iverksette og støtte Investeringsplanen. Under normale omstendigheter, papirene i inntekt "bøtte" av porteføljen (obligasjoner, statspapirer, boliglån, foretrukne aksjer, REITs, etc.) er alt mye tryggere enn noen av de i egenkapital "bøtte".

En aktivaallokering med 50% i hver bøtte er mye mer konservativ enn en med 80% rettet mot aksjer --- uavhengig av kvalitet rangeringer vi krever for aksjer. Beslutninger aktivaallokering må gjøres ved hjelp av kost av verdipapirene i hver bøtte.

Utover aktivaallokering i seg selv, organisering innebærer å velge faktiske verdipapirer som passer inn i de to investerings bøtter i en skikkelig diversifisert måte. Det kan innebære flere separate porteføljer, men må være lett å styre og kontrollere.
Diversifisering regler (også basert på sikkerhet kost) vil lede porteføljen inn i en rekke saker og sektorer.

Riktig diversifiserings forsikrer at den samlede risikoen for tap er spredt rundt selskaper, land, bedrifter og geografiske områder. Markedskapitalisering problemer og global representasjon blir behandlet bak kulissene, i kvaliteten bestemmelse fase av sikkerhetsutvelgelsesprosessen.

Leading, enklest, er personlig beslutninger. Du må lede aktivitetene til andre (meglere /ledere /regnskapsførere /etc.) Som kan tilby deg investeringsrådgivning. Forvalter (du er den primære kapitalforvalter) må skape kvalitet, diversifisering, og inntekt generasjon regler (QDI) som styrer dag-til-dag driften av alle porteføljer.

Hvorfor skulle noen godta en porteføljen som ikke er designet for hans eller hennes egen unike situasjon og behov? Latskap, forvirring, hjernevasking, uvitenhet av markedene --- alle de ovenfor?

The Principles of Investing (QDI) lagres i, på og rundt ledelsesfunksjoner. De kontrollerer sikkerheten utvelgelsesprosessen for å bidra til å redusere risikoen i porteføljen. De bidra til å sette målene for gevinstsikring og gi mind-set-kontroller som håndhever reglene. De forsikrer at alle sikkerhets innenfor porteføljen bidrar til basen inntekt.

Det er viktig at du lede din portefølje inn strenge retningslinjer for sikkerhet kvalitet, kostnadsbasert diversifisering, inntekt generasjon, og gevinstsikring. Regler for avhending av nedgradert eller svekkelse stillinger må også kodifisert.

Profit taking er den mest tilfredsstillende for alle porteføljebeslutningsfunksjoner --- og muligens den minst populære! De fleste av årsakene er ego sentrert, inntil WCM viser tydelig de mulighetene som er tilgjengelige for den nyopprettede arbeidskapitalen.

Rime målene må settes (mellom sju og ti prosent avhengig av hvor mye smart kontanter tilgjengelig), og utløser trakk insensitively når målene er nådd --- ingen etterpåklokskap i det hele tatt kan tolereres. En månedlig megling uttalelse med urealiserte gevinster er et tegn på dårlig ledelse.

Control innebærer realistisk ytelse evaluering, og overvåking for å sikre at du følger dine egne regler og retningslinjer. Sammenligning av den årlige endringen i markedsverdien med DJIA eller S & P er ikke ytelse evaluering
.