Investment Grade Verdi aksjer til høyeste nivå noensinne --- hva å gjøre om It

IGVSI er et barometer for en liten, men elite sektor av aksjemarkedet kalt Investment Grade verdiaksjer. Noen IGVSs er inkludert i alle gjennomsnitt og indekser, men selv godt kledd Dow Jones Industrial Average inneholder flere problemstillinger som er godt under investeringsgrad og svært få skryte en A + rating. S & P 500 inneholder omtrent halvparten av IGVSI utvalg universet, som sporer en portefølje av mindre enn 400 aksjer.

Det har aldri vært et rally som ikke har vist seg å være en profitt-taking mulighet. Mens alt er opp i pris, det er faktisk mye mer å bekymre seg for enn når prisene er historisk lave. Mer penger vil gå tapt av folk som kjøper inn dette rallyet nå enn vil gå tapt ved de som holder equity-bøtte "smart cash" i påvente av den uunngåelige korreksjon.

Hver rally er forskjellig, resultatet av ulike økonomiske og /eller politiske forhold som skaper overdreven etterspørsel etter finansielle instrumenter eller produkter. Dette rallyet er lengre enn mange jeg har opplevd, men symptomene på grådighet-baserte spekulasjoner er ganske normal. Etter hvert tar den naturlige trang til å ta fortjeneste over.

Selskapene er mer lønnsomme og produktive fordi de har kuttet kostnader og ansatte, ikke fordi etterspørselen er korte forsyning. Fundamentals er bedre, men få inntjening rapporter er ledsaget av robuste vurderinger av fremtiden. Spottpris i aksjer er helt borte, og rentene virkelig har ingen steder å gå, men opp.

Her er en liste over ting å tenke på eller å gjøre mens Investment Grade Verdi Aksjekurser er på sitt høyeste nivå noensinne:

Ikke kjøpe en ny yacht fordi du tror dine fond og ETF er uknuselig --- de ikke er. Mens spekulantene fortsette å gamble, få deg ut av kasinoet.

Husk at noen (MCIM følgere) selger de enkelte aksjer som de andre kjøper ---- ja, selv de prangende ETF. Smart selger for overskudd vil bli etterfulgt av panikk selge til stadig økende tap. Husk 2008? Ble du selge eller kjøpe?

Det er ingen krystallkuler, og ingen plass for etterpåklokskap i en investeringsstrategi. Selge for tidlig, for rimelig fortjeneste, er like viktig til langsiktig investering suksess som kjøper for tidlig er under korreksjoner.

Ta en titt på fremtiden. Nope, du kan ikke fortelle når korreksjonen kommer, eller hvor lenge det vil vare. Hvis du selger verdipapirer nå, som du absolutt bør være, vil du være i stand til å elske den korreksjonen enda mer enn du gjorde forrige gang --- som du finner enda en IGVSI skattekiste full av diamanter (i en "grov" korreksjon ).

Som, eller hvis, rallyet fortsetter, trekker selge trigger raskere, i motsetning til saktere, og etablere nye stillinger ufullstendig, slik at du kan legge til dem trygt senere. Det er mer til "Shop på The Gap" enn møter øyet, så når den treffer fan, komme inn og få skitne --- men sakte, smertelig så.

I dag, bare 4,2% av IGVSI Utvalg Universe er ned så mye som 15% og mindre enn 2% er i å kjøpe serien. . Dette er enestående --- så kjøper mindre enn du normalt ville

Når vi ser på dine bærende verdipapirer, er kontantstrømmen den primære bekymring; så lenge det fortsetter med uforminsket styrke, er endringen i markedsverdien bare en perseptuelle /følelsesmessig problem. Gitt rentebilde, CEF prisene er innenfor normal rekkevidde.

Merk at Working Capital har steget pent nylig ---- dette vil fortsette også etter at korreksjonen begynner, bare et normalt resultat av embedded kontantstrøm. Se etter muligheter for å selge dine svakere utøvere på sub-målet fortjeneste.

Identifisere nye kjøpsmuligheter ved hjelp av et konsistent sett med regler, rally eller korreksjon. På den måten vil du alltid vet hvilken av de to du har å gjøre med på tross av hva Wall Street propaganda mill spytter ut. Fokus på Investment Grade verdiaksjer; det er enklere, generelt mindre risikabelt, og bedre for din fred i sinnet.

Stopp undersøke din portefølje opptreden i markedet verdimessig --- det fører til redde, ofte panisk, beslutningstaking. Hold aktivaallokering og investeringsmål klart i fokus og prøver å tenke i form av marked og konjunkturer i motsetning til i kalender kvartalene og årene.

The Market Cycle Investment Management (MCIM) metodikk gir en roligere måte å håndtere portefølje forskyvninger i begge retninger.

Mens alle aksjekursene er opp, du virkelig trenger å være på tå hev --- eller har en rimelig fortjeneste tar disiplin. Hvis du tror 10% er for lavt, vil du til slutt tape penger i aksjemarkedet.

Rallyer, uavhengig av årsak, vil variere i høyde og lengde, men begge egenskapene er bare synlig i speil. De korte og bratte som er mest elskelige; de lange og trege de er vanskeligere å håndtere. Hvis du over-tenke på miljøet eller over-kokk forskningen, vil du gå glipp av den siste toget hjem fra festen.

I motsetning til mange ting i livet, "sjokk marked" realiteter må behandles raskt, bestemthet, og med null ettertid. Fordi midt i all usikkerheten, er det ett ubestridelig faktum at leser like godt i begge markedet retning: det har aldri, noensinne, vært et rally eller korreksjon som ikke har gitt veien til neste korreksjon eller rally.

Nå komme ut der og selge høyt (er) for en endring --- den MCIM kraft er med deg.

Gratis MCIM Webinarer 19 mai og 25. --- ledige plasser Anmeldelser .