Kan jeg bli så vellykket som Warren Buffett?

Verden har vært fascinert med Warren Buffett, og med rette. Berkshire Hathaway har en bedre ytelse enn noen annen aksjer eller aksjefond med minst et 30-årige historie. En dollar investert i Berkshire i 1976 ville ha vært verdt $ 1500 i 2011.

En fersk artikkel av Andrea Frazzini og David Kabiller av AQR Capital Management, og Lasse Pedersen fra New York University forklarer magien bak veiviseren &'; s opptreden.

I " Buffett &'; s Alpha &"; (November 2013 postet i Resource Center på https://www.joycompass.com/resource/buffetts-alpha-the-source-of-buffetts-success) forskerne koke ned Buffett &'; s suksess til de viktigste tre faktorer. Hvis du ønsker å lykkes som master, her er de investeringsstrategier for å huske:

1. Kjøp billige, trygge, kvalitetsaksjer
Hva gjør en billig, trygg og kvalitets lager bety? Sikker betyr at aksjen er mindre volatile enn markedet. Billige krever ingen forklaring (Buffett gang vitset at om det kom til sokker eller aksjer, likte han å kjøpe kvalitet varer når det &'; s markert ned). Kvalitet betyr å finne selskaper som er lønnsomme, stabile, vokser, og betaler høye utbytter.

2. låne penger billig

Aksjer som er billig, trygt og høy kvalitet utkonkurrere markedene generelt, men Buffett &'; s avkastning ble forsterket av belåning (låne penger). I gjennomsnitt, Berkshire brukt sin kapital med 60%. Den bemerkelsesverdige komponent, skjønt, var Buffett &'; s bruk av premiene innsamlet av sine forsikrings- og gjenforsikringsselskaper. Fordi forsikringsselskapene samle premiene først og lønnskrav senere, kunne han låne en tredjedel av sin finansiering på 2,2%, mer enn tre prosentpoeng billigere enn den amerikanske regjeringen betalte på sin gjennomsnittlige kortsiktig gjeld. Resten av finansieringen var på en lav pris også fordi Berkshire &'; s gjeld ble AAA-karakter fra 1989 til 2009.

3. Ha mot til å holde fast ved sin overbevisning lengre enn sin konkurranse

Mange investorer vil huske at Berkshire hadde noen ned år, som da selskapet mistet 44% av sin verdi når resten av Aksjemarkedet fikk 32%. Buffett &'; s overbevisning, fremragende omdømme og en stabil finansieringskilde hjalp ham å overleve en 76% mangelen. Buffett &'; s fasthet som investor er legendarisk. Ikke bare hadde Buffett anerkjente prinsipper for verdien investere og utnytte, men han har også ufeilbarlig fulgt dem gjennom årene.

Warren Buffett har som kjent fulgt Verdi Investing skolen undervist ved Columbia University. Da jeg studerte der, ble Graham og Dodd obligatorisk lesning. Hvis du er interessert i å lære om å investere, anbefaler jeg å starte med Graham og Dodd &'; s Security Analysis

Hvorfor hasn &';. T Buffett &'; s suksess blitt kopiert oftere? Pensjons- og verdipapirfond kan ikke bruke belåning. De ty til å kjøpe volatile aksjer for å øke avkastningen, og dermed forlater tryggere aksjer undervurdert. Og for den enkelte investor? Alt du trenger er Graham og Dodd &'; s bok og en billig haug av kontanter.

Hvis du liker å lære fra Warren Buffett så mye som jeg gjør, har jeg en oppsummering av hans siste (2014) årlige brev som forklarer Buffett fire grunn investere prinsipper tilgjengelig på https://www.joycompass.com/article/buffetts-4-fundamental-investing-principles-from-the-2014-annual-letter.
.