*** Å Roth eller ikke Roth

Det er spørsmålet som blir overveid av millioner av American &';? S og deres skatte preparers. I tilfelle du haven &'; t hørt, fra 1. januar 2010, kan enhver investor konvertere sine tradisjonelle IRA til en Roth IRA. I motsetning til tidligere år hvor der var det inntektsbegrensninger, vil ingen IRS inntekt grenser gjelder eller stå i veien for konverteringen starter i 2010.

Så hvorfor er dette en stor avtale og skal du konvertere? I motsetning til en tradisjonell IRA som vokser beskattes utsatt med uttak blir skattlagt som alminnelig inntekt, vokser en Roth IRA tax-free og når du tar penger ut alle uttak er skattefrie også (forutsatt at du har holdt din Roth IRA i 5 år eller mer og er alder 59 ½. eller eldre)

I motsetning til en tradisjonell IRA som krever obligatorisk minimum distribusjoner (fram til 1. mars året etter det året du slår alder 70 ½), etter gjeldende rett ingen obligatoriske uttak kreves i et Roth. Dette favoriserer yngre investorer, de med lang investere tidshorisont, folk i en høyere skatt braketten, eller de som forventer å være i ett senere.

Baby boomers og eldre investorer har god grunn til å vurdere en Roth IRA også spesielt hvis de tror de vant &'; t nødt til å ta penger ut av deres IRA når de pensjonerer seg. I henhold til gjeldende skatteregler, konvertering til en Roth, kombinert med forsiktig eiendom og skatteplanlegging, kan godt spare en investor titusenvis av dollar ved å redusere størrelsen på skattepliktig eiendom. I tillegg, med riktig mottaker planlegging, kan gjenlevende ektefelle har mange år (enda flere tiår) av tax-free vekst.

Når en ektefelle arver din Roth og deretter navnene et barn som begunstiget, har som arving valget mellom å foreta minimum uttak i henhold til hans eller hennes levetid, alt mens eiendelene fortsette å forverre tax-free. Antar junior doesn &'; t blåse pengene i året arvet og er en god forvalter av penger, kan det potensielt vare i flere tiår over flere generasjoner. Etter gjeldende IRS loven, uttak fra en arvelig Roth IRA er ikke gjenstand for inntektsskatt.

Ulempen med å endre fra en tradisjonell IRA til en Roth IRA er at skattemyndighetene behandler konvertering som en skattepliktig begivenhet. Kort sagt, du &'; ll trenger å betale skatt på hele beløpet av konverteringen. En årsak til alle hoopla rundt 2010 er at markedet og IRA verdier er fortsatt ned fra sine høyder nå. Hvis markedene og IRA don &'; t rebound, oversetter dette til å måtte betale mindre i skatt på konverteringen. En annen stor fordel med å konvertere i 2010, er at du kan betale skattemyndighetene skatt grunnet over din 2011 og 2012 selvangivelse. Til syvende og sist, ville ikke du &'; t nødt til å betale skattemyndighetene den endelige avdrag til 15 april 2013 (eller frist for innsending av selvangivelse for året 2012)

Bill &'; s Bunnlinjen:. På slutten av dagen, din økonomiske situasjon er unik og annerledes akkurat som fingeravtrykk. For noen mennesker kan det være fornuftig å konvertere. For andre kan det ikke. Ta kontakt med en klarert regnskapsfører, CPA, rådgiver eller registrerte agent før du gjør
.