De kredittkortloven Åpner for Business

Fra og med denne uken den første fasen av Credit Card Ansvarlighet, Ansvar og Disclosure Act (kredittkortet loven) trer i kraft, krever utstedere gi kortholdere 45 dagers varsel før heve sin interesse sats eller foreta andre vesentlige endringer i andre ord i kortet &'; s avtale. Den nye regelen gir låntakere valget mellom å melde deg ut av økt rente og betale mellomlegget av på den tidligere renten samtidig som ingen ytterligere kjøp på det aktuelle kortet. En annen regel går i kraft krever kredittkortselskaper å sende ut regninger tjueen dager før betalingen forfaller. Er den første av en rekke nye forbruker beskyttelse skal fases inn under kredittkort lov vedtatt i kan disse to nye reglene. Alle lovens endringer trer i kraft i februar 2010.

De kommende endringene kommer etter uker med øker med banknæringen på minimum månedlige utbetalinger, renter og andre avgifter som belastes kredittkort holdere. Nessa Feddis, American Bankers Association visepresident for kort politikk, sa at det var umulig å tallfeste hvor mye av bransjens atferden blir drevet av behovet for å kutte risiko på grunn av svekket finansiell stilling forbrukere eller regulatoriske endringer som finnes i det nye lovforslaget . Hun gjorde innrømme at: "En sterk del" av konto nedleggelser skyldes det nye 45 dagers forhåndsvarsel regelen på en nylig telefonkonferanse med journalister.

Før regningen kommer i kraft, standard industripraksis var å vandre priser på forbrukerne rett etter et brudd, for eksempel en sen betaling. Vanligvis beskrevet i den fine print av programmet, vil låntakere deretter klager over at de ble truffet med plutselige renteøkninger og ikke gitt nok tid til å reagere på dem. Den nye regelen forbyr utstedere fra basere umiddelbare renteøkninger på slike brudd ved å kreve 45 dagers varsel for alle vesentlige endringer i kontovilkår. I tillegg vil utstedere ikke være i stand til å heve renten på en eksisterende balanse med mindre en forbruker er minst 60 dager for sent. Kravet gjelder ikke for visse kort planer, for eksempel de med flytende rente basert på en målestokk som prime rate eller en utløper tilbudspris som ble offentliggjort på forhånd.

Endringene i det nye lovforslaget vil ende "den triks-og-feller forretningsmodell som er designet for å få forbrukerne til å samle mye av interesse, "sier Ed Mierzwinski, som leder finanstjenester saker for forbrukeren gruppe amerikanske Pirg. Kredittkort industrien, som kraftig kjempet passering av kredittkortet loven, hevder loven vil gjøre det mye vanskeligere for dem å håndtere tap fra de mest risikable låntakere dermed tvinge kostnadene av disse risikerer å bli spredt over alle kortholdere. At sentimentet ble oppsummert av Ms Feddis si: "Kredittkort vil være mindre tilgjengelig for forbrukerne, vil deres grenser bli lavere og de vil betale mer for kreditt." Hun la til at det nye regelverket vil tvinge utstedere å skape noe nytt, men det er ennå ikke klart hvordan. Vandring årlige avgifter, kutte nåde perioder, eliminerer perks og belønningsprogrammer er alle på bordet, sa hun.

Kredittkort holdere bør sjekke sine innkommende uttalelser for eventuelle renteøkninger og andre endringer som går i kraft i forkant av regelverket . Hvis du får turer i priser, avgifter, eller betalinger sjekke kontrakten for å se hvilke rettigheter du har når det gjelder å avslutte kontoen din. Hvis de øker på kontoen din kommer til å presse dine månedlige forpliktelser utover det du kan betale, du &'; ll trenger for å iverksette tiltak raskt. For eksempel er Chase allerede i ferd med å øke sin minimum månedlig betaling for en del av sine kortholdere fra 2% til 5%, en økning som vil utfordre mange av de låntakere umiddelbart.

Begynne å lete rundt etter kampanjetilbud som det &'; s uunngåelig at noen kredittkortselskaper vil prøve å tiltrekke seg kortholdere som ønsker å gjøre et trekk i dagens miljø. Sørg for å få detaljer, som hvor lang tid for en markedsførings rente, skriftlig.
Hvis du er bærer en lav kreditt score overføre saldoen til en ny utsteder kan være vanskelig, om ikke umulig. . Hvis en overføring er ikke et alternativ, er du sliter nå, og høyere utbetalinger er truende, går inn i en gjeldsordning prosessen kan være din beste løpet av handlingen

Gjeld oppgjør bære flere fordeler for låntakere:

En umiddelbar reduksjon på ca 50% på månedlige utbetalinger for hver konto rullet inn i oppgjøret

Kontoer som kan inngå i en gjeldsordning er kredittkort, varehus gjeld, medisinske regninger, ubetalte utilities, etc .

De balanserer på hver konto i gjeldsordning kan vanligvis forhandlet ned med 40% til 60%
tidsplan for betaling av forhandlet gjelden i sin helhet er fleksibel og basert på lånt &'; s budsjett .
Typiske betalingsplaner kjøre fra 18 til 48 måneder

Resultatene fra gjeldsordning selskaper kan variere mye, så det &';. er viktig å jobbe med en du kan stole på. Vær sikker på at selskapet er et akkreditert medlem av The Association of Settlement Selskaper (TASC), og at de har en lang historie med vellykkede gjeldsordninger. Intervjue dem og spør nok spørsmål for å se om en gjeldsordning plan og selskapet som vil forhandle det er riktig for deg
.