Er Shorts Watching dette nummeret Hercules Offshore

Det er ingen idiotsikker måte å vite fremtiden for Hercules Offshore (Nasdaq HERO) eller noe annet selskap. Imidlertid kan visse ledetråder hjelpe deg å se potensielle snubler før de skjer og før din lager kratere som resultat. Trygg. Selv om du ikke overvåker disse beregningene, kort-selgere er

En overskyet krystallkule
Jeg bruker ofte kundefordringer AR og dager salg utestående (DSO) for å bedømme selskapets nåværende helse og fremtidsutsikter. Det er et viktig skritt i å skille de Pretenders fra markedets beste aksjene. Alene, AR beløpet skyldte selskapet og DSO dager igjen av salget skyldte til selskapet - ikke fortelle deg mye. Men ved å vurdere trender i AR og DSO, kan du noen ganger få et vindu på fremtiden.

Noen ganger problemer med AR eller DSO bare indikere en endring i bransjen (som et oppkjøp), eller lax samlinger . Men AR som vokser raskere enn inntektene, eller ballong DSO, kan også foreslå et desperat selskap som prøver å øke salget ved å gi sine kunder altfor sjenerøse betalingsbetingelser. Alternativt kan det tyde på at selskapet spurtet til å bestille en last av salg ved utgangen av kvartalet, som brukte bilen forhandlere på den 29. i måneden. (Noen ganger selskaper gjør begge deler.)

Hvorfor kan en opprettstående firma som Hercules Offshore gjøre dette? Av samme grunn andre selskap kan for å gjøre tallene. Investorene liker ikke inntekter manglene, og ansatte liker ikke rapportere dem til sine overordnede.

Er Hercules Offshore sende eventuelle faresignaler? Ta en titt på diagrammet nedenfor, som plotter omsetningsvekst mot AR vekst og DSO:

Den vanlige måten å beregne DSO bruker gjennomsnittlig kundefordringer. Jeg foretrekker å se på slutten av kvartalet (EOQ) fordringer, men jeg har plottet både ovenfor.

Se trender
Når den røde linjen AR vekst krysser over den grønne linjen inntektsvekst, jeg vet at jeg trenger å konsultere registreringer. Tilsvarende vil en topp i de blå søylene (DSO) indikerer en trend verdt å bekymre seg. Som en annen reality check, er det rimelig å vurdere hva en normal DSO figur kan se ut i dette rommet
.