*** Hvordan du stave Korreksjon Do? (August 2007)

Under hver korreksjon, jeg oppfordrer investorer til å unngå ødeleggende treghet at resultater fra prøver å finne ut: "Hvor lavt kan vi gå" og /eller "Hvor lenge vil dette vare?" Investorer som legger til sine porteføljer i nedgangstider alltid oppleve høyere verdier ved neste forhånd. Ja, Virginia, like sikkert som det er en Santa Claus, det er et annet marked forhånd i vår fremtid. Og til tross for en fortsatt altfor høyt DJIA, er vi i den tredje måneden av en korreksjon. (En fjerde måned hvis du eier bærende verdipapirer.)

Korrigeringer er en del av den normale "sjokk markedet" -menyen, og kan være forårsaket av enten dårlige nyheter eller gode nyheter. (Ja, det er det jeg mente å si.) Investorer alltid over-analysere når prisene blir svake og mister sin sunne fornuft når prisene er høye, og dermed perpetuating "kjøpe høy, selge lav" Wall Street line dance. Venter på det perfekte øyeblikket til å hoppe inn i et fallende marked er like tåpelig en strategi som tar tap på investment grade selskaper og holde kontanter.

Repetisjon er bra for hjernens CPU, så tilgi meg for å forsterke det jeg har sa i møte med hver korreksjon siden 1979 ... hvis du ikke elsker rettelser, du virkelig ikke forstår de finansielle markedene. Ikke bli fornærmet, virker det som om svært få finansielle fagfolk ønsker du å se det på denne måten og, faktisk, Institutional Wall Street elsker det når enkelte investorer panikk i møte med usikkerhet. Psstt, er usikkerheten reguleringen spiller feltet for investorer, og etterpåklokskap er ikke velkommen på stadion.

En nærmere undersøkelse av nyhetene som er skikket til å skrive ut (August 2007) bør gjøre deg mer trygg om årene fremover , uansett din politikk. Det er fortsatt nok av gode nyheter, men verken media eller presidenthåpefulle betale mye oppmerksomhet til det: (1) Sysselsetting, arbeidsplasser, og arbeidsledigheten tallene er gode. (2) Produksjon tallene er sterke. (3) Inflasjonen er historisk lavt. (4) Renten er nærmere historiske lows enn til hysteriske høyder.

(5) varige forbruksvarer bestillinger er fine. (6) bedriftenes inntjening rapporter har vært sterke. (7) Firma utbytte utbetalinger ikke har blitt kuttet. (8) Vår økonomi er fortsatt den største og sterkeste i verden, til tross for regjeringens innsats for å hindre at fra å fortsette. . (9) Vi er i vårt andre påfølgende mild orkansesongen, så langt

Den dårlige nyheten er ikke så ille heller, ganske mye den samme ole ting: (1) Det har alltid vært en krig av noen slag, spesielt i Midtøsten. (2) Energiprisene er høye, men jeg kan ikke se noen gassledninger, eller noen nye lete eller raffineringskapasitet i Nord-Amerika. Mer enn halvparten av bilene du ser er SUV-gass-guzzlers. (3) handelsunderskudd, og jobber forlater landet er egentlig ikke nyheter; de er et resultat av misforståtte skatte- og tollreglene. (4) Høy forbruksgjeld. Nytt? Ikke.

(5) Den terrortrusselen har vært et stort alvorlig problem for den siste hvor mange år? Vi prøver å håndtere det. (6) Den føderale etatene sannsynligvis gjøre mer skade på økonomien enn alt annet til sammen. (7) Social Security, IRC, og helsevesenet er fortsatt de store problemene vi står overfor, og ignorere.

Klart, det er ingen nye økonomiske problemer å være altfor bekymret. Og for nå, vi bare må forholde seg til de mulighetene for hånden. Lav, men økende, tvinge rentene rente prisene ned og gir opp ... Opportunity One! Økonomisk gode nyheter oppmuntrer høyere priser for å redusere inflasjonspresset forårsaker aksjekursene til trenden nedadgående ... Opportunity Two! Disse gode styrkene er kryssende med Market Cycle, prøver noe Wall Street til å ignorere og media stadig misforstår. Markedene beveger seg i begge retninger, det er deres greie, akkurat som kvinner endre deres sinn ... Opportunities One og Two, squared!

Det er en investering tankesett Løsning for de problemene som folk flest har å gjøre med rettelser, og rally også, for den saks skyld. Jeg har aldri forstått hvorfor "verksted salg priser" her er så skummelt. Prisene på høy kvalitet verdipapirer alltid synes å sprette tilbake til slutt. Og det trenger ikke være noen rush for at dette skal skje ...

I de siste årene, Wall Street og media har slått prosessen med å investere i en konkurransedyktig ved olympiske proporsjoner og vekst. Det var en gang en lang sikt (ett år er ikke lang sikt), mål rettet aktivitet, har blitt en serie av månedlige og kvartals spurter. Retning av markedet er ikke på langt nær så viktig som de handlinger vi tar i påvente av neste endring i retning. Ytelse evaluering må rethunk (sic) i form av sykluser!

Problemene og løsningene, koke ned til fokus, forståelse, og omskolering. Du må fokusere på anvendelse av de verdipapirer i porteføljen. Du må forstå og akseptere normal oppførsel av verdipapirer i møte med ulike miljøforhold. Du må overvinne din besettelse med kalenderen periode Market Value analyse, og omfavne en mer håndterlig aktivaallokering tilnærming som fokuserer på din portefølje arbeidskapital. Du må velge nye folk som vet hvordan å koble de økonomiske prikker, og som husker at "virksomheten of America er business".

Men for nå, slappe av og nyte denne korreksjonen. Det er din invitasjon til lek og moro i neste rally, da vil du se at korreksjonen er stavet mulighet

Hvordan du stavekontroll
 .?;