En ofte oversett investeringsmulighet: Non-handles REITs

Boligeiendommer er et flott måte å eie et stykke av fast eiendom for investorer, men det er sikkert ikke den eneste måten. Investering i næringseiendom som kjøpesentre, medisinske kontorbygg, store eiendommer og sykehus - kan gi investorer med en inntektsstrøm, potensielle skattefordeler, beskyttelse mot inflasjon, og betydelige vekstmuligheter. I tillegg er eiendoms en flott måte å legge til diversifisering når du kombinerer det med andre typer ikke-korrelert investeringer som aksjer og rentepapirer. Derfor kan næringseiendom gi investorene en måte å skjerme mot volatile markedsforhold.

en investeringsmulighet
år siden, kommersielle eiendomsinvesteringer var bare oppnåelig av institusjonelle investorer, velstående enkeltpersoner og stiftelser med betydelige økonomiske ressurser. I dag, med bruk av produkter som eiendomsfond (REITs), mange investorer har nå tilgang til kommersielle eiendomsinvesteringer og muligheter som en gang ble tilgjengelig for bare kremen av beskjære.

Slik fungerer det
oftest brukt redskap for å investere i næringseiendom er REIT. Selv om å investere i næringseiendom var begrenset til velstående person og selskaper for 50 år siden, siden REIT ble opprettet, har eiendomsmarkedet tiltrukket seg et mye bredere og mye større gruppe investorer fordi den tillot vanlige investorer til å delta. REITs er som de fleste andre fond i måten de får kapital for sine operasjoner. De samler inn penger fra investorer og basseng alle midler til å erverve eiendommer som sykehus og kontorbygg. Så lenge REITs tett følge de lover som gjelder for dem, særlig distribuere minst 90% av all skattbar inntekt til investorer, unngå de dobbeltbeskatning av sin inntekt på REIT-nivå. Denne fordelingen er den viktigste kilden til inntekter som REIT investorer mottar.

Når investorer plasserer pengene sine i noen REIT, de er å sette pengene sine i hendene på eiendomsmegling fagfolk som overvåker endringer og trender i eiendomsmarkedet, boliglånsrente bevegelser, regionale trender, og andre faktorer. I tillegg til alle de eksterne faktorer, vil REIT suksess også bli påvirket av forvalters kompetanse, erfaring og talent.

REITs kommer i to former: notert og ikke-handles moter. Hver har sine egne fordeler og risiko. Men denne artikkelen konsentrert på ikke-handles REITs.

Potensielle fordeler

Ikke-handles REITs kan tilby:

Steady inntektsstrømmer. Ikke-børsnoterte REITs kan gi en inntektsstrøm i form av månedlig eller kvartalsvis utbytte. Dette gir fast inntekt investorer med en stabil kontantstrøm.
Beskyttelse av rektor. Selv om økonomien oppturer og nedturer kan påvirke eiendomsverdier, kan REITs som investerer i høy kvalitet eiendomsmegling eiendeler opprettholde sine verdier.
Verdistigning. Med tilstrekkelig lang tidshorisont, kan eiendoms gi investorer med back-end forståelse som kan oversette til betydelige forekomst av avkastning.
Inflasjon beskyttelse. Eiendomsmegling vanligvis tåler erosive natur inflasjon.
Skattefordeler. Mange investorer tjene på å holde eiendomsinvesteringer fordi investor skattepliktige inntekter er redusert ved å utnytte avskrivninger fradrag. Når eiendelen er solgt, er den inntekten som ble beskyttet av fradragene beskattes med potensielt lavere skatt på kapitalgevinster
Potensielle risikoer

Følgende risikoer er mulig med ikke-handles REITs.

Noen av eiendomsmasse i REIT kan ha blitt kjøpt på et høyt verdsatt pris som kan begrense den samlede veksten av en REIT portefølje fordi REIT kan risikere å ikke være i stand til å selge eiendommen til en mer verdsatt pris. Disse typer eiendommer kan eller ikke kan være å gi kontantstrømmer til REIT.
Ikke-børsnoterte REITs er vanligvis egnet for langsiktige investeringshorisonter på 5-10 år som gjør dem mer illikvide investeringer.
Investerings målene i REIT prospekt er målet ikke garantier. Klienter kan se en forskjell i utdelingene de mottar, og den forventede nivået på distribusjon rate.
Næringseiendom investeringsstrategier
nøye vurdere hvilken risiko du er ute etter å ta på seg for å rettferdiggjøre den forventede avkastningen. Høyere avkastning generelt går hånd i hånd med høyere risiko. Individuelle investorer trenger å føle seg komfortabel med graden av risiko de er villige til å tolerere og deretter maksimere deres avkastning til sine unike risikonivået uten å forlate komfortsonen.

REITs vanligvis faller i tre hovedkategorier hver med sine egne fordeler og farer:

1. Kjerneinvesteringsprogrammer konsentrere seg om langsiktige eiendomsmasse for å generere jevn inntektsstrømmer for sine investorer og potensielt noen back-end takknemlighet. Investorer som finner disse programmene tiltalende er vanligvis fokusert på å motta en inntektsstrøm for å supplere sin nåværende inntekt.

REITs som faller inn under denne kategorien av kjerneeiendomsinvesteringer investere sine midler i veletablerte eiendomsmarkeder med fokus på høy kvalitet, stabile og velholdte eiendommer som ikke er altfor belånt. De bygningene generelt har minimalt vedlikehold er nødvendig, for eksempel reparasjoner.

Ledere velg egenskaper i ulike markeder og se på den finansielle stabiliteten i leietakere i sine valgte egenskaper.

2. Den verdiøkende gruppen investerer i eiendommer som potensielt kan gi investorer med sterk back-end verdistigning. Derfor er disse egenskapene bærer med seg et høyere nivå av risiko og er generelt finansiert med noen mengde innflytelse. Investorer som ønsker større verdiutviklingen snarere enn løpende inntekter i sine investeringsplaner kan finne denne gruppen av REITs mer passende for sine investeringsmål.

Når du kjøper disse typer eiendommer, ledere er villige til å kjøpe eiendommer som kan ha hadde noen operasjonelle eller ledelsesproblemer som gjennomsnittlig eller under gjennomsnittlig belegg. I håp om å snu disse investeringene rundt, kan REIT se å forbedre eller omplassere urolige områder i eiendommen på noen måte ofte ved å finne høyere kvalitet leietakere. Når deres forsøk har økt verdien av eiendelen, kan lederen vurdere å selge eiendommen for å fange gevinster.

3. Den opportunistiske REIT strategi søker å investere i eiendommer som vil fange høyest mulig avkastning, og derfor kan akseptere en betydelig mengde risiko for å komme til sine mål. Investorer i disse typer REITs har et minimalt behov for løpende inntekter og leter etter betydelig kortsiktig verdistigning.

Slike investeringer er vanligvis ikke egnet for personer som søker en jevn inntektsstrøm, men heller de som søker å øke totale avkastning i sine porteføljer via verdistigning. REIT ledere skaper verdi ved å finne eiendommer i geografisk ulike markeder der vekstpotensialet er høyt. Forvaltere investerer i eiendommer for en kort periode er generelt klar til rekapitalisering visse beholdninger å øke avkastningen.

Du trenger ikke å gjøre det alene
REITs kan være komplisert investeringer for å evaluere og enda mer komplisert å integrere i eksisterende mål portefølje og investerings. Din Isakov planleggingsgruppe finansiell rådgiver kan hjelpe deg å avgjøre om REITs er fornuftig for deg
.