En kort beskrivelse av grunnleggende typer boliglån Loans

vanlig boliglån - Dette boliglån, som også er kjent som en fast rente boliglån, er den som er tenkt på når folk flest tenker på å kjøpe et hjem. Disse typer pant kan kjøres fra 10 år til så mye som 50 år, i noen tilfeller. De er helt avskrevet, eller betalt i sin helhet, på slutten av kontraktsperioden
I dagens &'; s. Markedet de fleste av disse lånene krever mellom 20% til 30% kontant forskuddsbetaling avhengig av kreditt scorer av låner. Avsluttende kostnader legge til mengden av kontanter som en fast rente boliglån vil kreve. Vanligvis vil kjøre ca $ 3,000.00 til $ 5,000.00 for den gjennomsnittlige lån. Dette er utover forskuddsbetaling.

FHA forsikret boliglån - FHA doesn &'; t gjøre lån eller bygge hus. Det sikrer bare lån som tilbys av private långivere. Boliglån forsikring beskytter långivere mot tap som følge av mislighold på boliglån med kjøperne. Denne forsikringen gjør det mulig for en kjøper som ikke kan kvalifisere for en vanlig lån for å fortsatt være i stand til å kjøpe et hus eller borettslag. Rekkehus og hytter må være i en HUD godkjent komplisert å kvalifisere for FHA forsikring. Foreløpig litt over en tredjedel av alle boligkjøp i USA er støttet av en FHA lån.

De FHA lån programmer krever vanligvis 3,5% ned selv i noen tilfeller en forskuddsbetaling så lav som 0,0% kan utarbeides. Avsluttende kostnader er ganske lav, og i noen tilfeller ingen avsluttende kostnader vil være nødvendig. Den maksimale lånebeløpet vil variere og vil avhenge av hva stat og fylke eiendommen ligger - sjekk FHA hjemmeside for å se lånebegrensninger for staten – www.fha.gov.

En vanlig misforståelse er at FHA kjøperen assistanse programmer er bare for første gang kjøpere. Dette er ikke tilfelle. Noen potensielle hjem kjøperen kan bruke en FHA forsikret lånet så lenge kjøperen doesn &'; t har en gjeldende FHA forsikret lån i deres navn. Hvis de har en FHA forsikret lån i deres navn som lån må ha en låne-til-verdi (LTV) ratio på 75% eller mindre. For å finne din LTV ratio dele den totale mengden penger som du skylder på ditt hjem ved takst av ditt hjem.

En kjøper kan kvalifisere for en FHA forsikret lån med en mye lavere kreditt score enn et vanlig lån krever. FHA reglene kreditt score oppgir at enhver applikasjon gjort etter 4 oktober 2010 der søkeren har en kreditt score på 580 eller høyere er kvalifisert for den maksimale FHA finansiering tilgjengelig. Låntakere med kreditt score til 500 – 579 er kvalifisert for 90% LTV

VA støttet boliglån -. Den største fordelen for å bruke dette lånet programmet er 0,0% ned betaling som kreves av VA. Det bør bemerkes at utlåner kan kreve forskuddsbetaling ved hans skjønn. Denne bestemmelsen er vanligvis basert på lånt &'; s kreditt score. En forskuddsbetaling kan også være nødvendig dersom lånet er laget med gradert uttak eller om kjøpesummen av hjemmet er mer enn rimelig verdien av eiendommen som bestemmes av VA.

Det er begrensninger på hvor mye sluttkurs at utlåner kan lade. Ettersom dette kan endres vennligst sjekk VA nettside, http://VA.Gov, for dagens status.

Søkere med annet enn hederlige utslipp vil vanligvis kreve ytterligere etterforskning av VA. Dette er nødvendig for å avgjøre om separasjon fra aktiv tjeneste var under annet enn vanærende forhold. Hvis du vil se en fullstendig liste over kvalifiseringskravene vennligst sjekk VA nettstedet

interesse bare boliglån - Merking et boliglån som “. Interesse bare &" ;, i de fleste tilfeller, er en misvisende benevnelse. Disse lånene er vanligvis ikke egentlig et lån hvor bare låntakeren betaler renter og ikke noe mer. “ interesse bare &"; lån har normalt en bestemmelse for å la den som låner foreta en rentebetaling (e) på et angitt tidspunkt (er). Det er noen av disse lånene som lar låner gjøre bare renter for livet av lånet, og deretter krever en ballong betaling av det opprinnelige lånebeløpet på slutten av betalingsplan. Denne type boliglån er ikke et godt alternativ for de fleste låntakere

Justerbar Rate Mortgage -. Det er mange fallgruver i disse typer boliglån. Med dette lånet låntakeren ikke vet hva den månedlige huset betaling vil være i fremtiden. Hvis renten går ned betalingen vil gå ned, men hvis prisene går opp så gjør betalingen. Ettersom det er umulig å måle hva renten vil gjøre over livet til en 30 år boliglån dette er ganske gamble.

Bare ett eksempel - Et hjem kjøpt for $ 300000,00 på en ARM med en start rente på 4% vil ha utbetalinger på ca $ 1,432.25 per måned for å dekke hovedstol og renter. Dersom renten justert til 6,5% betalingen ville gå opp til $ 1,896.20 og hvis interessen gikk til 9% at betaling ville hoppe til $ 2,413.86. Ikke mange som har råd til en $ 1,000.00 en måned hopp i huset betalinger så vær forsiktig med ARMs

FHA 203K Program -. Når en låner ønsker å kjøpe et hus som trenger reparasjon eller modernisering han /hun vil vanligvis må innhente finansiering først å kjøpe hjem og deretter ytterligere finansiering for å gjøre reparasjoner. De vil da ha for å få en permanent boliglån når arbeidet er ferdig til å betale av den midlertidige finansieringen. Ofte finansiering, kjøp og reparasjon lån, kan innebære relativt høye renter og korte payoff perioder.
FHA 203 (k) program ble gjort for å løse denne situasjonen. Låntakeren kan få ett boliglån, til en langsiktig og konkurransedyktig fast rente, for å finansiere både kjøp og rehabilitering av eiendommen. Å gi midler til reparasjoner, er boliglån beløp basert på anslått verdien av eiendommen med reparasjoner som er gjort og som tar hensyn til kostnadene for arbeidet. Dette er et flott program hvis kjøperne kjøper en “ Fixer-øvre &" ;, de ønsker å gjøre noen spesielle behov renovering eller noen andre reparasjoner eller oppgraderinger som kjøperen krever eller begjær

Tema type boliglån

Combo eller piggyback boliglån - Dette er faktisk to separate lån brukes til å kjøpe en hjemme. Disse er vanskeligere å komme med i dag &'; s boliglånsmarkedet. Å trekke av en piggyback boliglån pakke låntaker må ha en utmerket kreditt historie. Han /hun vil ta ut en første og andre boliglån på eiendommen på kjøpstidspunktet. Disse boliglån kan være konvensjonell eller ARM eller en kombinasjon av begge. En av grunnene til å bruke en piggyback typen boliglån program er å prøve og eliminere behovet for boliglån forsikring når låntakeren har mindre enn 20% forskuddsbetaling.

Equity eller Second Mortgage - Dette er noe mer enn et sekund eller junior boliglån. De er i tillegg til en original pant, og er i en lavere stilling. De bruker egenkapitalen i et hjem for å sikre et lån. Disse lånene kan bli fast rente, ARM eller en linje av kreditt. For å kvalifisere for denne type lån de fleste låntakere må ha egenkapital i sine hjem av en større mengde enn lån de søker på.

Bridge eller Swing Loan - Disse lånene er brukt når en låner ønsker å kjøpe en bolig, mens en excising hjem er på markedet, men ennå ikke solgt. Egenkapital i lånt &'; s nåværende hjem brukes for å sikre brua lån. Dette lånet er typisk betalte seg med inntektene fra salget av den nåværende hjem

Reverse boliglån -. Disse er tilgjengelige for alle over 62 år og hjemmeseier må ha nok egenkapital i huset hans for å møte långiverne krav. Disse varierer fra utlåner til utlåner slik at låntaker må kontakte utlåner å se om deres hjem egenkapital vil møte utlåner &'; s krav.

Dette er et boliglån der utlåner gjør månedlig betaling til hjemmet eieren så lenge hjemmet eieren bor i pant hjem. Den interessen som er betalt av hjemmet eieren kan fast rente eller justerbar.

Fordelen med dette programmet er at, i motsetning til en andre boliglån, er det ingen betaling grunn før du forlate hjemmet eller det er solgt. Interessen er bare belastet på pengene du har mottatt ikke et engangsbeløp.

Rentene på alle disse boliglån alternativer er gjenstand for rask endring, og derfor er ikke sitert. Sjekk med en utlåner, megler eller agent for å få de siste priser.

Generelt er det 3 grunnleggende typer boliger som kvalifiserer for disse lånene. Disse er alle én familie Eiendomsmegler Homes (SFR) - de inkluderer Produsert Homes (Mobile Homes), hytter eller Rekkehus og Public Urban Developments (PUD). Det bør bemerkes at for å få en FHA eller VA boliglån for en condominium eller Townhouse Condo eller Townhouse må være i en HUD godkjent kompleks eller samfunnet.

Denne artikkelen var basert på retningslinjer på det tidspunktet denne artikkelen ble skrevet – 12. mai 2012. Ta kontakt med den aktuelle agent eller etaten for å sikre at de fortsatt er aktuell før du gjør noen kjøp beslutninger
.