Vancouver Mortgage Broker - betjeningsevne Calculation

&'; re kommer til å prøve noe litt annerledes denne uken, og vi &'; re kommer til å dekke noe som &'; s veldig ofte bedt av meg, som er detaljene på gjeldsbetjening, hva er det , og hvordan du kan regne det
Så det &'; s. to viktigste forholdene som långivere bruker når de &'; re beregning gjeldsbetjening. Den første er GDS for brutto gjeld service, og den andre er TDS for total gjeld service. Brutto gjeld service eller GDS, som er det første forholdet vi ser på inkluderer rektor, renter, skatter og varme, og hva vi &';. Re prøver å gjøre er en finne en prosentandel av brutto inntekt at dette tilsvarer
Så rektor og interessen er effektivt betalingen, så uansett hva betalingen er pluss skatter og varme. En god tommelfingerregel er at GDS bør ikke overstige 35%. Jeg mener, ja, det &'; s unntak fra dette, men det &'; s god base-linje hvis du &';. Nytt forsøk på å finne en grov tilsvarende hva du har råd til
Total gjeld service på den annen side omfatter ikke bare rektor finans, skatt og varme, men også noen andre gjeldsbetaling eller forpliktelser. Nå ikke alt er inkludert i det, og vi &'; ll få til det senere, men alle gjeld betalinger. En god tommelfingerregel er at TDS bør ikke overstige 42%
Unntak opp til 44% og utover er tilgjengelige, avhengig av noen &'; s. Kreditt score og det aktuelle programmet som vi &'; re hjelp og søker om. Selvfølgelig mengden av forskuddsbetaling har du også spiller inn i dette, så det &'; s viktig å vite nøyaktig hva herske du &';. Re arbeider på før du går inn og søke etter noe
Så la &'; s gå gjennom GDS, vi &' ; ll faktisk se på hvordan man skal beregne det. Dette er et scenario, felles scenario som du ser. Noen har en e-boliglån betaling som &'; ll trene til $ 2500 i måneden, og at paret gjør $ 120, 000 i året, kombinert begge jobbene sine, så $ 10.000 i måneden. Eiendomsskatt er $ 3, 600 per år, som funker til $ 300 per måned, og varmen er $ 100 på de fleste långivere
Det &';. Sa noen som &'; ll bruke $ 85, vil noe av det bruker mindre, som &'; s lurt løpet . Det &'; s ikke en stor forskjell, $ 100 bør brukes for rundhet. Strata avgifter på rekkehus de &'; re kjøper er $ 330 per måned. Nå for tiden, bankene bare bruker 50% av strata avgifter for å telle mot GDS og TDS, må du huske på at når du &'; re arbeider gjennom den. Hvis det er et lag eiendom, noe som betyr en leilighet, rekkehus, leilighet, noe sånt, og det er avgifter, da bare 50% av de som blir brukt
Så her &'; s. Beregningen. Du gjør $ 2500 betaling, pluss $ 300 skatter, pluss $ 100 varme og $ 165 strata avgifter tilsvarer $ 3065. $ 3065 delt på $ 10.000 månedlig inntekt, som uttrykkes i prosent, er 30,65% brutto gjeld service, eller GDS, som er innenfor min 35% retningslinje jeg ga deg. Så basert på GDS, ja dette ville bli godkjent.
TDS litt annerledes, lignende, men annerledes. Samme scenario, samme betalinger og alt det der. Den eneste forskjellen er at siste linje der, siden klienten har en $ 300 per måned bil betaling, og de $ 8000 i kredittkort gjeld. Så her &'; s beregningen, og jeg ønsker å merke seg her, for kredittkort, de fleste banker bruker 3% av tilgodebeløp for å finne ut hva vi &'; re betalingen vil bli. Så i dette tilfellet $ 8000, 3%, $ 240 vil telle mot TDS per måned. Du merker jeg liker å konvertere alt til månedlige tall, fordi det har en tendens til å være hvordan folk flest kjører sine budsjetter, så det &'; s hvordan jeg gjør det
$ 2500 boliglån betaling, pluss $ 300 skatter, $ 100 varme, $ 165 strata avgifter,. pluss $ 300 bil betaling og $ 240 tilsvarer $ 3605 per måned telles med sine $ 10,000 inntekt. $ 3605 delt på $ 10, 000 tilsvarer 36,05% TDS, total gjeld service. Igjen, det &'; s innenfor mitt utvalg på 42% som jeg ga deg. Så de to forholdstall å huske på er henholdsvis GDS og TDS, 35, 42. Det finnes unntak, men for nå de er viktige.
Et par notater på TDS. Folk sier ofte til meg, “ Vel vente, hvis jeg &'; ve fikk månedlige regninger, hva med min kabel regningen og mobilen min bill &"; Nei Kabel regninger, mobiltelefon regninger, telefon eller internett regningen er ikke inkludert. Andre ting er ikke inkludert i månedlige RSP bidrag, men lånene er; bilforsikring, husforsikring, reparasjoner og vedlikehold på eiendom og skatt
Nå kan du si, “. Vel vente, mange av dem er veldig viktige utgifter, ting som jeg må betale for &"; men det &'; s hvorfor vi bare bruker 42% eller 44% av TDS beregninger. Den andre 56% til 58% er for de andre utgifter som alle andre betaler. Noen ting som må inkluderes i TDS og at ofte folk ønsker ikke var: barnebidrag, underholdsbidrag eller ekteskapelig støtte betalinger, alle andre lån, kredittkort, linje av kreditt eller månedlig gjeld forpliktelse, bil leiebetalinger. Hvis du &'; re lage et år på konto, så et år med betaling kan telle mot TDS
Nå er det &';. Sa masse tall. Hvis du har spørsmål, kan du gjerne gi meg en samtale. I &'; m fornøyd med å kjøre gjennom situasjonen for gratis. Everybody &'; s er forskjellig, og det tar litt erfaring til å vite hva tallene faktisk nødt til å være med, hva er ikke inkludert. Så igjen, for The Mortgage Center, I &';.. M Rowan Smith