Hvorfor Endre boliglån kan være dårlig for You

I dag har det blitt umulig for mange å refinansiere et boliglån. Og hvis du &'; har fått en av de avdragsfrie lån som var så populære for noen år siden, kan du bli møtt med mye høyere utbetalinger, når lånet tilbakestilles og du begynner å betale ned lånet. Det vil som regel være høyere fordi interessen er figurert på en kortere sikt. For eksempel, hvis du har betalt rente bare på en 30 års lån i 5 år, vil du nå være å betale ned lånet pluss renter basert på gjeldende renten med 25-års payoff.

Så Fjern lån for å forlenge ingen interesse periode eller redusere beløpet du betaler hver måned kan være attraktivt. Men med mindre du virkelig er på randen av økonomisk katastrofe, don &'; t gjøre det. At &'; s hva jeg oppdaget i dag når jeg snakket med en annen boliglån megler om å gjøre et lån modifikasjon – litt som å få en ny mening etter at legen din har anbefalt radikal kirurgi og andre legen sier at du bare trenger medisiner og hvile – det &'; s ikke behov for operasjon i det hele tatt

I likhet med mange mennesker, selv om jeg hadde vært regelmessig betale mitt boliglån og refinansiering fra tid til annen for å få en bedre rente, jeg fant det var ingen måte jeg kunne kvalifisere for. en refi basert på de større restriksjoner på boliglån i dag. For eksempel, hvis du &'; re selvstendig næringsdrivende, kan du ikke lenger bruke oppgitt inntekt; du må vise dine siste selvangivelse og låne garantistene se på netto inntekt, ikke brutto. Så mens nettet kan være stor for å minimere din skatt, kan det være forferdelig når du søker om lån og trenger kreditt

Så gå inn i regjeringen &'; s. Boliglån modifikasjon programmet. Det absolutt virket fristende når man mortgagebroker fortalte meg at jeg ikke lenger kunne kvalifisere for en refi. I stedet “ ringe boliglån selskapet &'; s tap mitigation avdeling, &"; rådet. Det gjorde &'; t hjelpe at jeg trodde hun sa “ tap rettssaker &"; avdeling, og kundesenteret personen som svarte sa hun aldri hørt om at – men nedover veien “ tap rettssaker
&"; kan være passende begrep for dette.

I alle fall, jeg endelig fikk overført til rett avdeling, hvor jeg ble bedt om å ringe tilbake etter at jeg hentet diverse dokumenter. Blant dem var et brev bedende motgang som grunnen til at jeg trengte min lån endres, en uttalelse av inntekter og utgifter for den siste måneden viser at mine høye kostnader i forhold til inntekter gjorde det vanskelig å betale lånet, mine to siste kontoutskrifter, og mine selvangivelse for i fjor.

Så jeg behørig satt disse dokumentene sammen, ville tenke disse sikkert hjelpe meg kvalifisert, spesielt siden den siste måneden hadde jeg lånt mye fra min egenkapital linje å investere i et filmprosjekt . Samtidig var jeg fortsatt betale for en dyr leilighet i Los Angeles, som jeg leide for to år da jeg fortsatt eide en svært vellykket bedrift, som jeg solgte for å gå inn i diverse skriving og filmprosjekter. Dermed sammen, tenkte jeg, ville disse dokumentene gjøre en compe sak som jeg absolutt trengte hjelp med å endre mitt boliglån, fordi mine utgifter overskredet min inntekt med nesten $ 25.000. Jo mer jo bedre, tenkte jeg.

Men heldigvis, før jeg sendte inn noe, møtte jeg med den andre megleren, som forklarte at modifikasjon programmet er virkelig en siste utvei for folk som ikke bare er desperate, men kan vise at de har noen pågående inntektskilde, slik at de kan betale ned et lån dersom deres månedlige betalingen reduseres midlertidig. Ellers ville banken ender opp med en utelukket eiendom de kan &'; t selge, så det &';. Er bedre å få mindre og holde hjemmet eieren i hjemmet

Men hvis den økonomiske situasjonen ser håpløs, så du synes lite sannsynlig å være i stand til å betale i det hele tatt, da bankene har ingen motivasjon til å endre noe. For eksempel, hvis du er mellom prosjekter eller starte opp en ny bedrift, ved hjelp av egenkapital linje og kredittkort til å gi penger til ting kick off, selv søker om et lån modifikasjon kan være en katastrofe for deg. Som boliglån megleren fortalte meg, det &'; s ingen måte jeg var sannsynlig å få et lån modifikasjon hvis mine utbetalinger var aktuell, og hvis jeg viste et netto inntektstap hver måned som en selvstendig næringsdrivende entreprenør. Og enda verre, bare ved å bruke, kunne jeg senke min kredittvurdering, og kredittkortselskaper kan ende opp med å redusere kredittlinje eller kansellere kortene mine, fordi de var nå å ta enda mer av en risiko.

Så Poenget er at det &'; s bedre å fortsette å betale en økt boliglånsrente, selv om jeg måtte låne på kredittlinje for å gjøre det enn å prøve å betale mindre ved å søke en modifisert lån. “ It &'; s egentlig bare noe å gjøre hvis du er virkelig desperat og på nippet til å miste huset, ikke bare for å prøve å betale mindre. Straffen for å gjøre er så altfor stor. Du kan ødelegge din kreditt, og da ikke engang få låne modifisert &";.

Derfor ønsket jeg å passere på advarsel til andre. Don &'; t falle for fristelser redusere boliglån betalinger med en modifisert lån, uten at dette egentlig er en siste utvei for deg. I stedet gjør det du kan for å øke din inntekt, for eksempel ved å finne mer arbeid – et tema jeg &'; ve skrevet om i andre blogger, i en nylig utgitt bok: ønsker det, ser det, GET IT !, og i en ny e-bok I &'; ve skrevet: 17 Top Secrets for å holde din jobb eller finne nytt arbeid TODAY – ut i omtrent en uke.

* * * * * * * * *

Copyright 2009 Gini Graham Scott. http://www.ginigrahamscott.com

Hvis du er interessert i syndikering dette innholdet, vennligst kontakt meg på [email protected]
.  .;