Hva er risikotoleranse Really

Dictionary.com beskriver Risk som “ fare eller sjansen for tap &"; og risikotoleranse som “ graden av usikkerhet at en investor kan håndtere i forhold til en negativ endring i verdien av sin portefølje &";.

Hva om vi kombinert disse to definisjonene? Deretter vil vi ha en definisjon for risikotoleranse som lyder slik:. &Ldquo; Graden av tapet som en investor kan håndtere i forhold til en negativ endring i verdien av sin portefølje &"; Og, dette er fornuftig for meg.

Men når du erstatte forskjellige betydninger, får du forvirring som fører til frykt; noe som fører til mangel på kontroll; noe som fører til enda mer frykt og økonomiske beslutninger basert på frykt for tap, eller enda verre - desperasjon. Ingen av disse vil hjelpe enten den enkelte investor eller rådgiver prøver å hjelpe investor, eller de markedet svinger som er så utsatt for investor psykologi

Vi ønsker å skape rikdom -. Ikke frykte. For å skape rikdom, må du ha tillit, som kommer fra en følelse av kontroll.
Hva gir ingen mening for meg er den strammere og strammere regelverk for investeringskontoer og det stadige "ekstrautstyr" av kontoen åpne dokumenter som er ment å bidra til å beskytte investor og gi en investeringsrådgiver med innsikt i investorens personlige preferanser og økonomiske situasjon. Jeg forstår ikke hvorfor det er så vanskelig å ta de personlige verdier og prioriteringer inn i diskusjonen om å investere.

Snarere enn upersonlige setninger som har blandede betydninger om risikotoleranse og avkastningsforventninger og 'vanlige finansielle mål', virker det for meg at en investors viktigste kriterier for å ta kontroll over sine investeringer mens du arbeider effektivt med en investering rådgiver er ikke en komplisert, langvarig og upersonlig dokumentasjon prosess, men en bedre forståelse av noen sentrale personlige preferanser i områder som:

1. Hvorfor ønsker jeg denne investeringen?
To. Hva om investeringen er attraktiv for meg og hvorfor?
Tre. Hvilke kriterier er jeg avhengig av å gjøre mitt investeringsbeslutning?
Fire. Når vil jeg få ut av denne investeringen - pris, tidsramme, fundamentale endringer i investerings selv
5?. Hvordan vil jeg overvåke det?
6. Hva mengde av min totale investeringen er jeg egentlig forberedt på å tape?
7. Hva er virkningen av at tap i livet mitt?
8. Hvem hjelper meg ta beslutningen om å kjøpe, for å overvåke investeringer og beslutningen om å selge?
9. Hva om dette forholdet er attraktivt for meg og hvorfor?
10. Hva er deres ansvar og hva som er mitt ansvar i prosessen?

For å forstå risikotoleranse, må du forstå deg selv. Ved å gjøre dette, lærer du å ta kontroll over hva som ellers kan virke ukontrollerbar. Hvis du vet at du er avhengig av råd fra din rådgiver som primær beslutningskriterier for å kjøpe, eie og selge investeringer så må du ta kontroll over hva du kan, en nøkkelkomponent være din komfort nivå med tap. Dette er hvor mye penger du kan tenkes å tape før livet ville bli påvirket enten fordi tapet tvang deg til å endre din livsstil negativt, eller fordi du ikke kunne sove bekymre deg for hva du bør gjøre.

Dette betyr at hvis du svarte på spørsmålet om risikotoleranse og beskrev seg selv som en moderat investor, så dette vil trolig bli tolket til å bety at du kan tåle en 15-25% nedgang i porteføljen din verdi - noe som betyr at du har sagt at «graden av tap kan du håndtere i forhold til en negativ endring i verdien av din portefølje 'er 15-25%; noe som betyr at hvis din portefølje (eller enkelte investering hvis det er det du ser på) falt under det som er oppgitt figur, har du allerede bestemt at dette skal være det maksimale du kan godt tape.

Din oppgitte risikotoleranse er egentlig din forhåndsbestemt exit plan for investeringen. Når du var i en emosjonell tilstand, du har gjort en beslutning om når du vil selge din investering. Dette betyr at hvis du er på det punktet nå, og spørre hva du skal gjøre, til måten ta tilbake kontrollen over pengene dine i et marked som ikke synes veldig kontrollerbar for den gjennomsnittlige investor er å:

· ; Først besøker din konto åpning dokumentasjon for din risikotoleranse (aka exit plan)

· For det andre, hvis du ikke er der ennå, og deretter sitte stramt og se konsekvenser og plan med din investeringsrådgiver - se om det er en bedre løsning for din nåværende situasjon

·. Tredje, hvis du er på eller under din toleranse punkt, så hvorfor er du fortsatt henger på? Er du bare redd for å ta et tap? Er du holder på "før den kommer tilbake '? Husk, det er alternativkostnader ved å gjøre noe så vel som ikke gjør noe, og kanskje må du vurdere noen andre alternativer gitt dagens økonomi? Dersom grunnlaget for investeringen er fortsatt lyden da var at en av de opprinnelige kriteriene for å bestemme når du vil selge? Sannsynlig, ikke for de fleste investorer, så hva du har å jobbe med er hva du kan ha kontroll over, og det er pris og din personlige komfort nivå med tap

· Fjerde, skifte fokus bort fra prosentandelen av tap, eller faktisk dollar figur tapt, og i stedet forholde seg alt til sitt forhold til inntekt, både din nåværende inntekt og din inntekt for i morgen.

Jeg har brukt dette eksempelet før , og vil igjen, fordi det sier mye om betydningen av disse begrepene i virkelige dollar og cent: Hvis du investert $ 100k og sa at du har en 10% risikotoleranse, har du sagt at hvis $ 100k falt i verdi til $ 90 k, ville du selge fordi du ikke var komfortabel å miste mer enn $ 10k. En kritisk figur i vurderingen av dette er å også forstå at $ 100k porteføljen investert på 8% i 20 år ville gi en månedlig inntekt på $ 836,44. Og $ 90k porteføljen investert på samme måte ville gi $ 752,80 per måned. Forskjellen mellom de to porteføljene er $ 83,64

Så mitt spørsmål til dere som det gjelder å bestemme risikotoleranse er disse:. Hva er "graden av tap (som gjelder inntekt) kan du håndtere i forhold til en negativ endring i verdien av din portefølje? Eller, hva er effekten av at $ 83,64 og hvor ellers kan du finne at pengene &";?
.