Unngå Lukke Derailment

Som et tog, kan en transaksjon bli avsporet hvor som helst på banen. En stenging kan bli rammet av en tåkete tittel, et hjem ikke vurder for verdi, en rask endring i rentenivået, et ukjent kredittkort eller inntekt problemet, eller en av utallige andre uventede problemer.

Choke poeng føre til forsinkelser og forsinkelser føre til alle typer problemer for kjøpere, selgere og agenter. Flytte planer blir kastet inn i uorden. Interim bolig eller tidlig besittelse forespørsler bli nødvendig. Beredskapsplaner må kastes sammen. Nerver få jangled. Den resulterende situasjonen kan være et mareritt, selv for den mest erfarne agent, og en produktivitet drapsmann også.

Åtti prosent av problemene i avsluttende transaksjoner faller inn i tre grunnleggende områder. Bo på utkikk etter disse problemene og løsninger for å styre dine transaksjoner klare for så mye trøbbel som mulig:

1. Dokumentasjon og verifikasjon: Långivere må montere betydelig papirarbeid og komp dusinvis av dokumenter basert på opplysninger gitt av lån søkere. Så de må bekrefte all informasjon for nøyaktighet ved å sjekke søkeren &'; s sysselsetting status, midler på innskudd, og inntektsnivå. Dokumentet forberedelse og informasjon bekreftelsesprosessen tar tid. Råder kjøperne om at hvis de ikke klarer å levere den nødvendige informasjonen i rett tid, eller hvis de slår den i stykkevis og bit-for-bit, forsinkelser er sikker på å føre.

2. Reparasjoner, vedlikehold, reparasjoner: Dette er en chokepoint så bra videre planlegging kan avverge. Når du representerer selgeren, staten tydelig skriftlig at bare utlåner-krevde reparasjoner vil bli gjort. Hvis du skjønner &'; t, du lar selgerne åpne for risikoen for at kjøperen vil komme tilbake med et vaskeri liste over elementer

En långiver-krevde notat begrenser vanligvis reparasjoner til strukturelle, mekanisk, eller helse og sikkerhet. problemstillinger – med ikke et ord om kutt i en vegg eller ikke-matchende dørhåndtak.

Også vurdere å skrive en dollar grense for reparasjoner i den første kontrakten. Antallet isn &'; t etset i stein, men det vil bidra til å holde et lokk på den potensielle beløpet som din selger er ansvarlig for. Kjøperne kan likevel nekte å løfte hjem inspeksjon beredskap inntil ytterligere utlåner-krevde saker behandles, men grensen vil hjelpe de fleste av dine selgere mesteparten av tiden.

3. Fulltegning av kjøperen &'; s lån: Dette er stickiest av alle avsluttende flaskehalser fordi garantist har full makt til å godkjenne lån, godkjenne lånet med ytterligere vilkår, eller suspendere filen før visse vilkår er oppfylt, i hvilket tilfelle den som låner starter writing prosessen på nytt.

Underwriters sjekke for å være sikker på at lånet oppfyller retningslinjene for gjeldsgrad, lån til verdi ratio, kreditt score, sysselsetting historie, og andre kvalifikasjoner. De evaluerer også lånet basert på om det kan være sammen med andre i et stort lån pakke som kan selges til Fannie Mae, Freddie Mac, eller en annen enhet som kjøper boliglån.

Svært få låneinstitusjoner holde sine lån til forfall. Most skrive lån, innser fortjeneste gjennom opprinnelse avgifter, dokument forberedelse avgifter, og marginer på basispunkter, og deretter selge lån innen 30 til 60 dager, gjenvinne lånebeløpet til å selge igjen som en del av neste lån avtale.

Hvis garantist godkjenner et lån som kan &'; t videreselges, deretter utlån institusjonen har for å holde lånet i sin portefølje. Hvis denne situasjonen oppstår for ofte, og for mange lån kan &'; t videreselges, driver utlån institusjon ut penger til lån, kjører den ut av business

Av alle flaskehalser i en transaksjon, underwriting. Prosessen kan føre til de største forsinkelser. Forventer at det vil bli når garantistene langsom ting ned med forespørsler om andre takster eller ytterligere dokumentasjon av verdi, spesielt hvis hjemmet er i en høy prisklasse. Når du tømmer hinderet, kan dokumentene bli trukket og sendt til stengetid
.