Data Management implikasjonene av Solvens II på Asset Managers

Som Europas &'; s største finansielle tjenester institusjoner står overfor et økende antall nye eller oppdaterte forskrifter, inkludert Basel III, UCITS IV, MIFID II og Solvens II, er de fanget i et dilemma. De kunne lage egen infrastruktur data management for de ulike regelverk eller de kunne gjennomføre en enkel løsning som ville kreve minimal tweaking å levere rapporterings kreves av hver av det nye regelverket. Innkjøp separate systemer for hver kan være uoverkommelig dyrt -. En konvergert løsning er veien å gå

Men selv om en enhetlig løsning er ideell, må dataene ledere bestemme hvilken vei til integrering og gjennomføring vil gi minst motstand og flest seire. En måte ville være å identifisere den regulering som data management gjennomføringen ville komme nærmest til å møte kravene i de andre reglene. For forsikringsselskaper og finansielle tjenester organisasjoner med en forsikring divisjon, ville Solvens II trolig komme nærmest denne

Strukturert å sikre bedre risikostyring i forsikringsbransjen, Solvens II &'; s. Omfattende krav få store konsekvenser for forsikringsselskapene, forvaltere og tredjeparts data ledere. Solvens II, som trer i kraft i begynnelsen av 2013, legger enorme rapporteringsansvar på forvaltere som vil være forpliktet til å følge en enda enestående grad av åpenhet og innsyn til kunder og investorer.

Solvens II vil kreve at forvaltere generere rapporter med et høyere detaljnivå av informasjon enn noen gang før. Graden av granularitet som kreves vil avhenge av eiendelen typen. Strukturerte produkter, for eksempel, vil bli rapportert på en stilling basis, mens derivater rapportering vil foregå i et lukket og åpen kontrakt form. Noen aktører i bransjen har gått så langt som å foreslå at Solvens II rapportering vil definere nye standarder for dataadministrasjon i finansnæringen. Det faktum at i Storbritannia alene, forsikringsselskaper er ansvarlig for nær en fjerdedel av alle eiendeler under forvaltning betyr at den totale virkningen av Solvens II på forvaltere er ikke vanskelig å se for seg.

På kort til mellom sikt vil Solvency II datakrav skaper betydelige utfordringer for forvaltere. Som forsikringsselskaper klargjør seg for det nye regelverket, har det blitt klart at beregningen av SCR (Solvency Capital Requirement) innebærer innsamling av data fra en rekke kilder. Som sådan, vil aktuarer være ivrig på nøyaktige og detaljerte aktiva data samt kvantifiserbare likviditets- og kredittrisiko beregninger. Dette påvirker uunngåelig data kompleksitet, kvalitet, aktualitet og overordnet styring.

Det er viktig å merke seg at mens Solvens II krever at data skal være fullstendig, nøyaktig og riktig, det er fremdeles uklart hvordan regulatorer i hvert land vil definere disse parametre. Som blir sagt, og tilfredsstiller disse parametrene vil uten tvil medføre streng testing av datastrømmer mellom i house-systemer, og mellom interne og eksterne systemer.

Til tross for Solvens II blir mindre enn et år unna, trenger flere forvaltere ikke de prosesser og systemer som er nødvendige for å finne, samle inn, kontrollere, standardisere og godkjenne data for den nye forskriften. I det siste, ville forvaltere typisk posten sikkerhetsidentifikatorer, nominelle holdere, valutaer og prisene på verdipapirer under deres ledelse. Med markedsrisiko komponent i Solvens II, vil kapitalforvaltere må fange tilleggsinformasjon som avledede attributter, ultimate utstedere eller motparter, avkastning og kredittverdighet.

Husk at Pilar 3 av Solvens II mener at forsikringsselskapene må levere kvartalsrapporter til regulatorer senest 20 virkedager etter utløpet av kvartalet. Dette har en innvirkning på forvaltere som de må levere inn data til forsikringsselskapene i god tid før denne fristen - realistisk, rundt 5 virkedagen etter kvartalets &'; s end.

Mens Solvens II-regelverket er standard, vil kapitalforvaltere må engasjere sine kunder, slik som å forstå de spesifikke innganger assurandørene de tjener krever. Rørende base med forsikringsselskapet godt før Solvens II trer i kraft vil også gi forvaltere til null på kravene grensesnitt den utvikle, implementere og teste grensesnittene. Tidlig liaison gir også mulighet for god tid til å øke lagring og systemkapasitet dersom det er nødvendig for å oppfylle kravene til rapportering
.