Å få Competitive Advantage fra referansedata Management

Alle organisasjonsdata faller i én av to kategorier – transaksjonsdata og referansedata. I sammenheng med myndighetsrapportering av finansinstitusjoner, betydningen av transaksjonsdata er selvinnlysende. Tross alt, er det faktiske transaksjoner som er mest ansvarlig for å bestemme i hvilken grad en finansinstitusjon er eksponert i form av kreditt, markeds- og likviditetsrisiko.

Men er referansedata viktig også. Også referert til som statiske data, omfatter referansedata produkt eller sikkerhetsbeskrivelser, motparter, kalendere, eksterne markedet og prisdata. Referansedata er beskrivende i naturen og er delt på tvers av bransjer og gjenbrukes i transaksjoner. Referansedata vil bli berørt av de nye reglene, spesielt med tanke på ytterligere datafangst (for eksempel som skissert i Solvens II, Basel III og FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act)).

Men veldrevne referansedata kan gi en plattform for vekst og konkurranseevne. God referansedata er et kraftig fundament for business intelligence, og gir innsikt i produkter og setter scenen for maksimal avkastning.

Finansnæringen har vært i ledelsen så langt som prosessautomasjon er bekymret. Som blir sagt, mellom de to typer data, er referansedata ofte vanskeligere å automatisere og tradisjonelt krever mer manuell inngripen. Men hver manuelle prosessen i forvaltningen av data er kostbart, begrenset og knytter seg arbeidstakere som ellers ville være engasjert i andre verdiskapende aktiviteter.

Som virksomheten vokser, øker også mengden av data. Og som nye forskrifter som Solvens II, Basel III og FATCA sparke i, så gjør mengden av informasjon som er matet til risiko datavarehus og brukes til å utføre intern risikostyring og generere regulatoriske rapporter. Manuell data management kan bare gå så langt før volumet av data blir overveldende.

Husk at tiden for innlevering regulatoriske rapporter er begrenset – ofte så lite som 20 dager etter slutten av den aktuelle perioden. Manuelle inngrep øker også risikoen for feil. I kontrast, strategisk automatisering av referanse og transaksjons datafangst, analyse og modellering gir en sanntids visning av eksponeringen av virksomheten.

Dette reduserer sannsynligheten for nedstrøms uoverensstemmelser. For eksempel, hvis visse karakteristikker av motparten, instrument eller klient har forandret seg, vil de umiddelbart bli reflektert i risiko datavarehus og de påfølgende risikorapporter. Følgende er noen av de områdene hvor lav kvalitet referansedata og dårlige referansedata ledelse kan ha en direkte kapital og kostnads ​​innvirkning på virksomheten

Regulatory Capital – Tar Basel III som et eksempel, kan feil klassifisering av eiendeler på grunn av feil eller ufullstendige referansedata (f.eks manglende produktkategorier, manglende karakterer, feil motpart informasjon etc) nødvendig oppbevaring av ytterligere kapital i balansen og dermed frata kapital fra business &' ; kjerneprofitørene aktiviteter.

For eksempel, motpartsrisikoen fritt i P & L avhenger av hver gitt motpart &'; s sannsynlighet for mislighold. Inkonsekvent eller unøyaktige referansedata vil ikke bare føre til feilrisikorapportering men også unøyaktig P & L beregning. I store finansinstitusjoner der kapital og P &. L er i milliarder av dollar, kan kostnadene ved slike tilsynelatende ørsmå feil i risiko datavarehus være kolossal

Produkt oppsett – Dårlig forvaltning av referansedata kan hemme en organisasjon &'; s evne til å skape nye produkter raskt. I finansnæringen, hvor hastigheten på å reagere på endringer i markedsforholdene kan gjøre en stor forskjell i inntekter, utvikle robuste, risikovurdert produkter på kort varsel er avgjørende.

STP – Rett gjennom behandling (STP) er en stor del av bank i dag. Fra de minste til de største bankene, er det knapt noen finansinstitusjon som ikke har noen form for STP. Forretningsfordelene er klare – raskere behandling, lavere manuelle inngrep og betydelige kostnadsbesparelser. Men suksessrate på STP er avhengig av kvaliteten og konsistensen av transaksjons og referansedata.

For eksempel fraværet av et kontonummer, BIC identifikator, matet wire eller IBAN ville hindre en utgående eller innkommende bank transaksjon blir automatisk brukt til mottaker konto. Hver mislyktes handel eller transaksjon har en kostnad, den største komponenten blir mannen timer som kreves for å manuelt reparere hver mislyktes handel eller transaksjon
.