Basel II og III lærdom for Solvens II Compliance

I Solvens II, veiledere vil ikke bare være å spørre forsikringsselskaper som opererer i EU for å sende inn nye tall for SCR (Solvency Capital Requirement). I stedet regulatorer er sannsynlig å posere sondering spørsmål som gir mulighet for avhør av rapportdata. For eksempel vil veiledere være ivrig på å vite om SCR var basert på objektive risikoestimater.

En annen viktig bekymring vil være på påliteligheten av dataene. De vil også sannsynligvis vil vite hvilken avdeling innen forsikring firmaet har tilsyn eller kontroll av aktuariell modellen som brukes. Hvordan uavhengig og objektiv er risikostyringsprosessen? Hvilke dokumenter støtte prosesser, modeller og påstander som brukes til å generere regulatoriske rapporter?

SCR beregning vil tvinge større forsikringsselskapene til å ta opp en intern risikomodell. Standardmetoden er iboende konservativ og vil gi bedrifter som bruker det, et forsprang på konkurrentene. I tillegg til forsikring bedrifter som tar i bruk interne risikomodeller først vil høste mest mulig nytte av et bedre kapasitet utnytte risikosensitivt prising og optimal pris-volum balanse.

Hva forsikring selskaper kan lære fra banker og Basel II /III

Men forsikringsselskapene ville gjøre det bra å studere erfaringene mange banker smertelig lært i ferd med å overholde sine Solvency-ekvivalent regulering &ndash ; Basel II og Basel III. Den første var en undervurdering av den tid som er nødvendig for å overholde. Problemet med regionale rammer som Basel II, Basel III og Solvency II er forskjøvet gjennomføringen tidsplan som ofte strekker seg over flere år.

Undervurdering av tidslinjer

For eksempel krever Basel III at bankene samsvar med nyeste 2019. Basel II har også hatt en tilsvarende lang timeplan. Mens målet om en så lang tidslinje er å gi berørte institusjoner nok tid til å sette opp den nødvendige infrastrukturen, til prosesser og tiltak som er nødvendige på linje med de nye reglene, får mange banker avsporet forlater compliance spørsmål til siste minutt. Ved å gjøre det, ikke bare gjøre de risikerer regulator sensur, men de er også sannsynlig å bruke mer på gjennomføring, samt ha høyere risiko for å gjøre alvorlige feil.

Knapphet på kvalifisert personell

En andre hensyn er tilgjengeligheten av faglært personell. De generelle prinsippene rundt som rammeverk som Basel og Solvens II er bygget på er ikke så vanskelig å forstå. De detaljerte krav og hvordan deres kart på unike dynamikken i hver forsikringsselskapet derimot, er noe som bare en trenet og erfaren ekspert kan tyde. Gitt den høye stakes samsvar med forskrift som Solvens II kommer med, vil noen forsikringsselskaper være villig til å risikere å betro slik kompleks implementering til uprøvde hender.

Faktisk er prosjektteam som vil få i oppgave å se gjennom Solvens II samsvar kommer til å trekke fra flere spesialist ferdigheter med de viktigste kompetansene blir aktuariell modellering, risikostyring, prosjektledelse og data lagerstyring. En rekke bankfolk som var involvert i Basel II gjennomføringen også antydet at hvis de måtte gjøre gjennomføringen alt om igjen, ville de oppsøke individer som noen ferdigheter vil være tilgjengelig i huset, mens andre vil måtte bli hentet eksternt f.eks via konsulenter.

Bare å få rett kompetanse vil være utfordrende nok. Saker blir imidlertid ytterligere forsterket av det faktum at nesten alle forsikringsselskaper vil bli racing mot Solvens II compliance samtidig. Resultatet av den høye etterspørselen etter en så liten nisje av ekspert ferdigheter er en kronisk mangel, dyre ansettelse /konsulentkostnader og, til slutt, forsinkelser i gjennomføringen.

Fordeling av kostnader

En tredje verdifull lærdom fra Basel II kommer fra analysere nedbrytningen av de ulike kostnadene ved gjennomføringen. I gjennomsnitt, banker brukt mellom 10 og 20 prosent av Basel II budsjettet på å endre foran og back office prosesser. En annen 10 til 15 prosent gikk til å omorganisere risiko styringsfunksjoner. Hovedtyngden av implementerings midler – 60-85 prosent - ble kanalisert mot dataintegrasjon, datamodeller og datavarehus. Denne kostnaden sammenbrudd, inkludert dominans av datarelaterte problemer i gjennomføringen budsjett, er usannsynlig å være annerledes for forsikringsselskaper som de legger ut på Solvens II etterlevelse.

For eksempel er beregning av SCR basert på markedsverdien av firmaet &'; s forpliktelser og vil kreve et annet sett med data fra det som brukes i databehandling avsetninger. Slike data vil bli trukket fra flere kilder som vil utgjøre en utfordring for det høye nivået av dataintegritet det nye rammeverket krever. Forsikringsselskapet &'; s interne modellen må ta hensyn til uteligger faktorer og være følsomme for uvanlige hendelser

Utvikling datamodeller i huset versus outsourcing

Beste praksis på datavarehus, data styresett og næringsliv. intelligens må brukes til Solvens II-implementeringsprosjekter. Spesielt bruken av en omfattende, institusjons bredt datamodell som gjenspeiler dagens produkttyper og forretningsprosesser, er en avgjørende faktor i vellykket etterlevelse. Slike datamodeller kan bygges i huset. Men de spesialiserte ferdigheter som kreves, tiden det tar å perfeksjonere modeller og konkurrerende ansvar for personalet utlånt til prosjektet, ikke favorisere en i huset tilnærming.

I stedet gjør det mer forretningsmessig fornuftig å benytte seg av en ekspert tredjepart som har erfaring som gjør dem en skattekiste av bransjens arbeid. Med andre ord, en tredjepart konsulent som har jobbet med lignende prosjekter (f.eks Solvens II eller Basel II /III) med andre finansinstitusjoner, vil bringe med seg ikke bare en arbeidsmodell, men også sine erfaringer om hva som fungerer og hva som ikke virker. Compliance er sannsynlig oppnås mye raskere som selskapet ikke trenger å finne opp hjulet.

Mens ingen to forsikringsselskaper er identiske, er det mange aspekter som er felles på tvers av bransjen som betyr at det er minst en rudimentære datamodell som kan fange opp disse fellestrekk. Forsikringsselskapet kan deretter arbeide med konsulenten for å innlemme eller endre elementer som er spesifikke for deres organisasjon
.