Den canslim Investering Strategy - A Practical Guide

canslim er en investeringsstrategi utviklet ved å investere ekspert William O &'; Neil. Hver bokstav i forkortelsen “ canslim &"; representerer en viktig del av bestandene utvalg, som kan måles ved målbare variabler i en investeringsbeslutning. Innholdet nedenfor er ment som en jukselapp av canslim strategi, som omfatter alle de grunnleggende formler som du kan putte i bruk umiddelbart

Forkortelsen canslim faktisk representerer.

  • < b> C:
    Current (kvartalsvis) Resultat
  • A:..
    Årlig forsterket inntjening
  • N:
    Nye forhold i selskapet eller industri, og ny høy i prissammenligning
  • S:..
    Levering av utestående aksjer
  • L:.
    Ledere i bransjen
    < li> I:.
    Institusjonell støtte
  • M:..
    Market retning

    Detaljene er gitt nedenfor

    C: løpende inntjening

    O &'; Neil mener at det første og fremst ting du bør se på i et selskap er dens profitørene evne, og han understreker viktigheten av et sterkt. oppsving i de siste inntjening. Her er de nøyaktige tester at han løper gjennom

    Test for Kvartals Resultat per aksje (EPS).

    siste økningen i kvartalsresultat sikrer at selskapet er på måte i rask utvikling. Her er kriteriet:

  • Criterion 1a:
    EPS av siste kvartal må være minst 18% større enn kvartalet før. Bedre ennå, det skal være større enn 20%. .

    Hvis det viser et samlet gradvis økning det siste året, er det enda bedre

    Test for Sesong:

    Criterion 1a har den ulempen at den siste økningen i kvartalsresultat kunne bidratt med sesong grunn. På grunn av dette, har en ekstra test for å være konstruert for å sammenligne med inntjeningen i samme kvartal året før:

  • Criterion 1b:
    EPS av siste kvartal må være minst 50% større enn den tilsvarende periode for ett år siden. Bedre ennå, det skal være 100% større. Påfør den samme testen til neste forrige kvartal.

    Merk at denne testen er ikke alltid nødvendig hvis selskapet ikke er i en sesongmessig virksomhet.

    Test for Salg:

    Noen ganger en økning i inntjeningen er rett og slett på grunn av noen nylige kostnadskutt av selskapet, som ikke reflekterer sann vekst. For å sikre en økning i lønnsomheten, her er en ekstra test for de kvartalsvise salg av selskapet:

  • Criterion 1c:
    De siste kvartals salg bør minst økning av 25%, eller viser en jevn økning de siste 3 kvartaler.

    I tillegg vil det være best om et annet selskap i samme bransje ser også en tilsvarende vekst i salget, fordi det betyr at Veksten er støttet av gunstige bransjemessige forhold

    A: årslønn

    På samme måte, O &'; Neil understreker viktigheten av jevn opptjening trend i selskapet for.. de siste 3-5 årene, i tillegg til et sterkt moment for vekst som skissert ovenfor. Nedenfor er de flere ting som han ser på

    Test for Årlige forsterket Resultat:

    O &'; Neil har en lignende kriterium for årlige sammensatte inntekter som i kvartalsresultat.. Her er testen:

  • Kriterium 2:
    forsterket EPS av det siste året må være minst 18% større enn for året før. Bedre ennå, det skal være større enn 20%.

    Pass deg for noen engangs engangs gevinst som kan forvrenge det reelle tallet, og de er bedre trekkes før du gjør beregningen.

    Test for Inntjeningen Konsistens:

    O &'; Neil mener at årslønn på en konsekvent selskap kan bare tolerere bare ett års nedgang i sine årlige EPS i de siste 5 årene. Og, for å sikre styrken i vekst, med mindre det “ dukkert år &"; etterfølges av en ny høy i inntekter neste år, bør investeringen ikke anses

  • Kriterium 3:.
    Bare én “ dip &"; av årslønn er tillatt i de siste 5 årene, og dip bør følges av en ny topp i inntjening for å bli betraktet som

    Her er et spørsmål:. Hva om dip skjedd i det siste året? I så fall annualize de siste kvartalsresultat, og hvis det er større enn “ dukkert år &"; inntjening, er testen bestått

    Test for avkastning på egenkapitalen:

    Her er O &'; Neil kriterium på avkastningen av egenkapitalen (ROE) i et selskap. < .no>

  • Kriterium 4:.
    ROE av selskapet bør være minst 17%, og det er best større enn 20%

    Igjen, du bør trekke noen engangsgevinst før beregning av ROE

    Test for Long-Term Debt Ratio:.

    Dette er en ekstra test. O &'; Neil mener at et godt selskap bør ha en lav ratio av langsiktig gjeld, og derfor:

  • Kriterium 5:
    Langsiktig D /E ratio bør være mindre enn 2%, eller gradvis synkende i de siste 3 år.

    Vær imidlertid oppmerksom på at denne testen er ikke aktuelt for selskaper i bank- og finansnæringen, hvor de vanligvis har en større gjeldsgrad.

    N:. Nye betingelser for bedrift eller bransje, og nye høyder

    « N &"; representerer to ting. Det første er en ny tilstand for selskapet eller industrien bak selskapet. Det kan være en ny ledelse, en ny bestselgende produkt, eller en endring i bransjen. Dette kriteriet er rent kvalitative, så det kan bare bli undersøkt gjennom studier av nyheter

    En annen ting som “. N &"; representerer er en ny høy i pris. En av de vanskeligste tingene å akseptere i sin strategi er at O ​​&'; Neil ikke tror på å kjøpe billig. Han mener i å kjøpe riktig. Og den beste tiden å kjøpe er ofte når prisen bryter ut fra en konsolidering mønster (f.eks cup-og-håndtak, doble bunner) med volum for å nå nye høyder.

    Test for å kjøpe Nivå:

    Så her er et paradoks at O &'; Neil tror på: hvis du kjøper dyrt, du har en høyere sjanse for å kjøpe rett. Derfor:

  • Kriterium 6:.
    Kjøpskurs må være minst 85% av forrige høy, eller enda bedre, når det faktisk kommer en ny høy

    Som han alltid sagt, aksjer som går høyere tendens til å gå høyere, og de som ikke gjør det, pleier å gjøre den andre veien

    S:.. Tilførsel av Utestående Stocks

    O &'; Neil mener at det er bedre å ha mindre utestående aksjer i markedet, fordi det er mer følsomme for tilbud og etterspørsel, det vil si det går opp raskere. Selvfølgelig er han klar over det faktum at bedrifter av for lite aksjer kan være svært volatile, så han forteller at man må være spesielt rask i å kutte tapene i denne type aksjer

    Test for fremragende Aksjer:

    Det er ikke et objektivt ideelle antall utestående aksjer, men her er en tommelfingerregel:

  • Kriterium 7:
    nummer av de utestående aksjene skal være best mellom 3 til 7 millioner. Ellers bør det være under 30 millioner aksjer.

    Selskaper med flere antall aksjer, eller hyppig splitting av aksjer, har en tendens til å skade fremdriften av aksjen.

    L:. Ledere av Industri

    En viktig idé i canslim filosofi er å bare kjøpe de beste aksjene. O &'; Neil tenker ut følgende tester på ledelse av en aksje

    Test for Relative Strength.

    Relativ styrke (RS) blir indikatoren beregnes ved å sammenligne bevegelser mellom en aksje og en referanseindeks (f.eks S & P 500) innen en tidsperiode (for eksempel ett år). Hvis indikatoren sier en styrke antall 90, så betyr det at aksjen, siden et år siden, er det bedre enn referanseindeksen for 90% av tiden. Her er kriteriet:

  • Criterion 8a:
    lager må ha en RS på minst 80, eller bedre, større enn 90.

    Hvis du er lat, kan du ganske mye finne ut av dette ved å bruke øynene. Si hvis aksjen går opp, mens det generelle markedet faller litt ned, så det har trolig bestått testen

    Test for Relative Strength of Cousin lager.

    RS test gjelder også nær konkurrent av en aksje, fordi O &'; Neil mener at en aksje er pålitelig bare hvis hele bransjen er sterkere enn det generelle markedet. Her går det:

  • Criterion 8b:
    Minst én annen aksje i samme bransje må ha en RS av 80.

    Igjen, dette kan bli ganske mye løses ved hjelp av øynene

    Test for industri Relative Strength.

    Det er også viktig å bruke RS til en ETF (eller en forestilling indeks) av bransjen, som Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU) for verktøy. Her er kriteriet:

  • Criterion 8c: Bedrifter Den RS av industrien ETF må ​​være minst 70, eller minst 15% av aksjene i bransjen er rundt årlig høy .

    Ideen er å sørge for at styrken i aksjen er støttet av den generelle makroøkonomiske kraft i bransjen

    Test for Momentum forhold til Benchmark:. < .no>

    Det er viktig å vite at aksjen fremdeles har en fordel i momentum versus referanse

  • Kriterium 9:.
    prosentvis endring i pris av bestanden i de siste 4 månedene må være større enn den valgte referanseindeksen i samme periode

    O &';. Neil sa en fire-måneders periode er valgt fordi den eliminerer den kvartalsvise sesongfaktoren.

    I: Institusjons Support

    Test for Institutional Eierskap:.

    O &'; Neil anser institusjonell en god ting, fordi han mener at fagfolk vanligvis gjør mye forskning før du investerer

  • Kriterium 10:.
    Det må være minst 5 urelaterte institusjonelle investorer, og 10 er et rimelig antall .

    En annen fordel med å ha institusjonelle investorer er at de gir den nødvendige likviditet når du ønsker å få ut

    Test for Quality of Ownership.

    Insider investering i selskapet er et godt tegn, fordi det betyr at de er villige til å risikere sin egen formue i selskapet

  • Kriterium 11:.
    Institutional eierskap må være økende de siste årene, og minst en av dem viser en god track record i sitt fond

    Men. O &'; Neil også advart om at når et selskap er over eide , det vil si for mange institusjonelle investorer, kan det være et tegn på topping ut

    M:. Market Direction

    Som en generell regel, må man følge det generelle markedet. retning, dvs. ingen kjøper i et bear marked, og ingen short-salg i et bull marked. O &'; Neil har utviklet noen måter å identifisere den generelle markedsretningen, men størrelsen av informasjon er utover grensen på denne artikkel. Vennligst referer til sin bok Hvordan tjene penger i aksjer
    for flere detaljer.

    På når du skal kjøpe og selge

    I motsetning til mange andre guruer, O &'; Neil streker på timing og mener at den beste tiden å kjøpe er når aksjen tar bare av fra en lyd konsolideringsperiode, som han kaller en “ bunn &" ;. For ham har en god base tre funksjoner: For det første har den en lav prosentvise endringen i serien; for det andre er det stor kjøpsvolum før avslapnings; og til slutt, som regel danner den en viss form for diagram mønstre. For mer informasjon, vennligst se sin bok Hvordan tjene penger i aksjer.

    Han tror også på en profit-taking plan, at du bør kutte tap på om lag 7% under kjøpsnivå, og å ta fortjeneste når aksjen steg for over 20% -25%. Igjen, for detaljer og unntak fra denne regelen, kan du se i sin bok.

    Sammendrag

    I konklusjonen, er det 9 ting du bør se på før du investerer i canslim måte:

    Regnskapskriterier:

  • Kvartals EPS:
  • Økte med 18% fra forrige kvartal, og
  • Økte med 50% av fjor årlig kvartal
  • Kvartals Salg:
  • Økte med 25% av siste kvartal, eller
    . ..
  • Jevn økning i løpet av siste 3 kvartalene
  • Tilsvarende vekst i minst én konkurrent
  • Årlig forsterket EPS:
  • Økte med   ; 18% av fjoråret, og Selge
  • Bare en dukkert i 5 år
  • Egenkapitalavkastning:
  • Minst 17%
  • Langsiktig gjeld til egenkapital:
  • Mindre enn 2%, eller
  • Avtagende i de siste 3 årene
    <. br>

    Bakgrunn Kriterier:

  • Antall aksjer utestående:
  • Best mindre enn 7 millioner, eller
  • ikke større enn 30 millioner
  • Kjøp nivå.
  • Minst 85% ingen tidligere høy
  • Institusjonelle og Eierskap Holdings:. < .no>
  • Minst 10 institusjonelle beholdninger, og Selge
  • En økende trend for institusjonelle beholdning
  • Relativ styrke.
  • På Minst 80 for aksjen og en annen aksje i samme bransje.
  • Minst 70 for næringen ETF, eller 15% bestanddeler på ny høy.
  • Fire-måned momentum større enn referanseindeksen.

    Vær oppmerksom på at det finnes ingen perfekte aksjer i verden: Hvis en aksje kan tilfredsstille 80% av kriteriene ovenfor, er det allerede veldig bra, spesielt når det kommer til de mindre som utestående aksjer og langsiktige gjeldsnivå. Sammen over med riktig pengene ledelse teknikk, er det ikke så komplisert å gjøre store penger i aksjemarkedet
    .

    • aksjehandel

    1. Hjem Basert Internet Business Opportunity - Lær hvordan å tjene penger på Internet
    2. Sharetrading gjort enklere med 3 Viktig Assistanse i aksjemarkedet India
    3. Fordelene med å innlemme en engros business
    4. Stock Ytelse Investeringer og Calculations
    5. Søkemotor Market Aksje- Gratis Gunstig Tips For Nike Market Share
    6. Online Share Trading og din personlige formue Plan
    7. Grunner for å leie en Self Storage Unit
    8. Trenger du A Stock Market Trading System?
    9. Økonomisk Apocalypse
    10. Den canslim Investering Strategy - A Practical Guide
    11. Stock Market nøkkelbegreper - II
    12. Paradigme Stock Market
    13. Del Tips: Tippe mulige endringer i pris Med Share Tips
    14. Hvordan å investere i Gold
    15. Rollen til ulike typer lager meglere på lager Trading
    16. Nybegynners guide til Online Trading
    17. Hvor mye kan du investere i Stock Exchange ved Sean Jimmy
    18. Er dine klienter i sin "Wise Mind '?
    19. Hva du skal kjøpe eller selge denne uken?
    20. Commodity Tips