HFT logrende Silver Pris Dog

Bruk av HFT datasystemer for å gjennomføre store avtaler raskt i elektroniske markeder gjør vanligvis sine brukere til å benytte seg av kortvarige prisforskjellene i stor størrelse.

Videre vekst av High Frequency Trading eller HFT i sølv derivatmarkedet er å utøve en stadig økende innflytelse på prisen på fysisk sølv. Dessverre er hedgefond publikum nå ofte tankeløse stole på datamaskiner for å gjøre sin tenkning for dem.

Disse ufullkomne, men raske handelssystemer utviklet seg til å utnytte markeder som opprinnelig var ment å skape en rettferdig sted å oppdage pris og generere kapital og finansiering av virksomheten. Nå som det menneskelige element blir i økende grad erstattet av dataprogrammer, har HFT prosessen morphed inn i kampen for å plukke opp pennies foran en damp roller.

En annen høyst uønsket resultat av HFT er at det kan føre til, og forverre mini flash krasjer, som kan øke volatiliteten ved å skape vill prissvingninger i sølv markedet

Sølv Derivater brukt til å undertrykke den fysiske Pris

Silver &'; s. pris har blitt manipulert lavere i år, og JP Morgan Chase tar ofte skylden som en primær kilde til sølv &'; s pris undertrykkelse.

Mens alle i markedet vet JPM er kort sølv, den sannsynlige konklusjonen av CFTC i deres pågående sølv markedsmanipulasjon etterforskningen vil vise at JPM &'; s massive korte futures posisjon er i stor grad fungerer som en sikring mot banken &'; underliggende kundeaktivitetene. Dette vil trolig begrunne JPM &'; s manipulerende sølv handelsvirksomheten i hodet til folk flest

Likevel, den virkelige manipulering kan skje i de større markedene.. Handelsvolum fra derivater, aksjer og opsjoner (inkludert gruvearbeidere) blir leid av de mer enn 40 mørke børsene som nå står for minst 30 til 40 prosent av handelen.

Det er der prisen Oppdagelsen har havnet, som profit center-utveksling med en sterk evne til å påvirke myndigheter og markeder har tatt over prisen på sølv og andre strategiske råvarer.

Den gamle 'market maker' system har blitt erstattet av elektroniske systemer som engasjerer foran løping . Dette kan legge til og trekke likviditet på vilje, uten bekymring om den virkelige verdien av de underliggende eiendeler eller aksjer som handles.

The Knapphet på virkelige strategiske eiendeler

Med edle metaller, skaper nettoeffekten (1) et stort fjell av papir derivater, (2) innstramming av reelle fysiske lager på utveksling, og (3) en økning i antall aksjer kort på metall-støttet sølv ETF. Alle disse faktorene bidrar til å bestemme prisen på sølv.

I mellomtiden, under overflaten, verdibasert kjøpe interesser som stammer fra Asia og fra andre store enheter blir stille inn i sølvmarkedet basert på den gunstige grunnleggende for sølv.

For eksempel, hvis bare 100.000 investorer valgte å distribuere $ 20 000 hver til å kjøpe sølv på $ 30 per unse, vil anskaffelses tilsvare 200 prosent av amerikanske årlig sølvgruve produksjon, eller om lag 67 millioner unser.

Det ironiske er fortsatt at når nesten uunngåelig sølv bull marked sparkes i gang igjen, vil det være de samme algoritmiske handelsfolk som til slutt vil føre til sølv priser til shoot på oppsiden
.